Авторизуйтесь Чтобы скачать свежий номер №92(2587) от 06.12.2022 Смотреть архивы

USD:
2.4532
EUR:
2.5673
RUB:
3.9491
Золото:
141.52
Серебро:
1.81
Платина:
80.37
Палладий:
151.28
Назад
Распечатать с изображениями Распечатать без изображений

Нацбанк: стабилизация ситуации на валютном рынке и профицит ликвидности

Фото: neg.by

Основной темой недавнего расширенного заседания Правления Нацбанка стало подведение итогов работы центрального банка и всего банковского сектора по обеспечению мак­роэкономической стабильности, поддержке экономики и социальной защите населения.

В прошлом номере мы подробно рассказали о кредитовании белорусской экономики и замедлении инфляции. Сегодня речь пойдет о курсе белорусского рубля, девальвационных ожиданиях и процентных ставках по вкладам и депозитам.

Девальвация отменяется. По крайней мере, пока

Как отмечает Нацбанк, резкое падение курса российского рубля в феврале-марте 2022 г. в силу тесной взаимосвязи экономик РФ и РБ привело к росту негативных ожиданий экономических агентов, что в свою очередь увеличило давление на валютный рынок и на курс белорусского рубля. Расширение санкций на важнейшие экспортные поставки и ограничения на осуществление внешних транзакций банковской системы привели к задержкам с поступлением валютной выручки в страну и увеличили потребность в предоставлении компаниями-резидентами предоплаты зарубежным поставщикам.

Дополнительный спрос на иностранную валюту предъявлялся в связи со стремлением предприятий погасить валютные кредиты из-за роста курсовых разниц, а также в связи с необходимостью налаживания новых логистических цепочек. В совокупности данные факторы привели к тому, что предприятия в январе-марте 2022 г. стали чистыми покупателями валюты, приобретя на 481 млн USD больше, чем продали. Население же в I квартале 2022 г. выступило продавцом валюты, реализовав на чистой основе 313 млн USD.

Стоит отметить, что продажа наличной валюты осуществлялась банками в пределах объемов ее покупки у населения. И если в конце февраля – начале марта 2022 г. наличная валюта в обменных пунктах банков имелась в достаточном количестве не всегда, то постепенно с ростом чистой продажи валюты населением острота данной проблемы снизилась. Банки за март 2022 г. также увеличили чистый спрос до 373 млн USD. В то же время данный спрос в значительной степени обусловлен изменением валюты обязательств по кредитам, выданным предприятиям в евро и долларах США, на белорусские рубли.

Однако во II квартале 2022 г. ситуацию удалось стабилизировать, поскольку чистый спрос на иностранную валюту, сформировавшийся в феврале-марте 2022 г., уже в апреле-июне сменился чистым предложением. Улучшению ситуации на валютном рынке способствовало и формирование профицита внешнеторгового баланса (1,7 млрд USD за январь-май 2022 г.) на фоне роста цен экспорта и сокращения импорта.

Существенный вклад в стабилизацию валютного рынка принес отказ от использования иностранных валют во взаимной торговле между странами ЕАЭС. Так, в поступлениях доля национальных валют выросла с 34 до 49%, а в платежах – с 48 до 56%. Поступления из стран ЕАЭС в российских рублях составили 80%, а платежи в страны ЕАЭС – 87% от их общего объема. Как следствие, на биржевых торгах увеличилась доля операций с российскими рублями – до 40% в июне 2022 г.

Также с 18 марта 2022 г. начаты ежедневные торги китайскими юанями, а 15 июля 2022 г. Нацбанк включил юань в перечень валют, входящих в состав корзины иностранных валют. Веса валют для расчета стоимости корзины были установлены в следующих размерах: российский рубль – 50%, доллар США – 30%, евро и китайский юань – по 10%.

Главным фактором, повлиявшим на динамику курсов валют, стало укрепление российского рубля, что отражает значимость российского рынка во внешней торговле РБ. С начала 2022 г. белорусский рубль укрепился к доллару США на 1%, к евро – на 7,6%, к китайскому юаню – на 5,8%, при этом к российскому рублю он ослаб на 44,8%. Такое изменение обменного курса способствовало поддержанию конкурентоспособности белорусских товаров на внешних рынках и оказало поддержку национальной валюте.

Нормализация ситуации на внут­реннем валютном рынке позволила не допустить внепланового снижения золотовалютных резервов. За первое полугодие 2022 г. международные резервные активы Беларуси уменьшились на 0,9 млрд USD и на 1 июля 2022 г. составили 7,5 млрд USD при установленном Основными направлениями денежно-кредитной политики РБ на 2022 год прогнозном уровне не менее 7,0 млрд USD на конец года. Основным фактором снижения стало погашение правительством внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте на сумму порядка 1,1 млрд USD.

Дефицит ликвидности в банковском секторе сменился на профицит

В условиях введенных санкций и возросших девальвационных ожиданий население возобновило изъятие средств из банковской системы. В наибольшей степени наблюдался отток валютных средств именно по карточным счетам и переводным депозитам. Срочные валютные депозиты физлиц сокращались намного медленнее за счет высокой доли в их структуре безотзывных депозитов (около 70%). В результате только за март валютные средства населения во вкладах и на текущих счетах сократились на 12,2%, или на 628 млн USD.

С целью противодействия неблагоприятным тенденциям Нацбанк осуществлял продажу банкам наличной иностранной валюты. За февраль-март общий объем такой продажи составил более 300 млн USD и 100 млн EUR.

Кроме того, банки установили временные лимиты на снятие наличной валюты с текущих счетов и вкладов физлиц, разработали выгодные предложения для вкладчиков в случае невозможности своевременного возврата в наличной форме их валютных вкладов, а также повысили уровень доходности по депозитам. Так, средняя процентная ставка по новым срочным банковским вкладам, номинированным в иностранной валюте, в марте-мае 2022 г. доходила до 6,9% годовых, тогда как в январе-феврале она не превышала 3,6%. В июне 2022 г. она уменьшилась до 6% годовых.

Высокие процентные ставки по депозитам способствовали приостановлению оттока средств населения и субъектов хозяйствования из банков. Уже в апреле 2022 г. наметилась тенденция к росту срочных валютных депозитов предприятий, в мае 2022 г. – валютных вкладов населения. В целом за II квартал 2022 г. срочные депозиты населения и предприятий в иностранной валюте увеличились на 0,5 млрд USD, или на 7,3%. В итоге общий отток валюты из банковской системы за первое полугодие 2022 г. не превысил 0,3 млрд USD, или 4,8%.

Одновременно банки повысили ставки по вкладам в белорусских рублях. Средние процентные ставки по новым срочным депозитам населения в национальной валюте в марте-мае 2022 г. сложились в диапазоне от 15,8 до 18,9% годовых, тогда как в январе-феврале не превышали 13,8%. В июне 2022 г. они составили 18% годовых. За январь-июнь 2022 г. срочные депозиты населения и предприятий в национальной валюте увеличились на 1 млрд руб., или на 9,4%, тем самым частично компенсируя отток инвалютных средств населения и предприятий.

Другим источником восполнения ресурсной базы банков стали средства, привлеченные от нерезидентов. Она за счет кредитных ресурсов, полученных от банков-нерезидентов, в январе-июне 2022 г. выросла на 2,8 млрд руб. в эквиваленте.

Основными факторами стабилизации пассивов банковского сектора в первом полугодии 2022 г. стали средства, направленные на увеличение собственного капитала (3,2 млрд руб.), и средства, размещенные на счетах органами государственного управления (1,2 млрд руб.). Укрепление ресурсной базы способствовало переходу от дефицита ликвидности в банковском секторе, который наблюдался в начале года, к устойчивому ее профициту.

Отметим, что Нацбанк в случае необходимости поддерживал ликвидность банков посредством проведения кредитных аукционов. С начала года средний остаток средств по аукционным операциям поддержки ликвидности в банковской системе, включая предоставленные в 2021 г. аукционные кредиты на срок 6 месяцев, составил 0,2 млрд руб.

По мнению регулятора, нормализация состояния ресурсной базы и переход к избытку ликвидности в банковском секторе отражают возможность банков продолжать оказывать кредитную поддержку экономике. В то же время НБ РБ предупреждает об ограничениях, которые следует учитывать при дальнейшей накачке экономики кредитными ресурсами. Это высокая закредитованность многих организаций, их неустойчивое финансовое состояние, недостаток окупаемых инвестиционных проектов в условиях введенных запретов на поставки импортных оборудования и технологий.

Одновременно Нацбанк в первом полугодии 2022 г. принял ряд новых контрциклических мер в дополнение к тем, которые были введены ранее и впоследствии продлены. Так, были смягчены отдельные пруденциальные требования, включая изменение расчета достаточности нормативного капитала банков, классификации задолженности и формирования специальных резервов по ней, оценки достаточности у должника поступлений в иностранной валюте.

Расширены возможности банков по продлению сроков погашения кредитов и предоставлению новых кредитов без ухудшения качества оценки кредитополучателя, увеличению максимального размера риска на одного должника (группу взаимосвязанных должников) и исключению влияния курсовых разниц после 1 февраля 2022 г. на оценку залогов и размер формируемых банками специальных резервов по кредитной задолженности.

***

По мнению регулятора, действуя в непростых условиях первого полугодия 2022 г., финансовый сектор страны не только оказывал поддержку, но и сохранил устойчивость по отношению к наиболее значимым внешним и внутренним шокам. Так, на 1 июля 2022 г. показатель достаточности нормативного капитала составил 21,7%. Качество кредитного портфеля банков в целом не претерпело существенных изменений. Доля необслуживаемых активов составила 4,7% (при пороговом значении 10%), снизившись на 0,6 п.п. по сравнению с началом года.


Использование материала без разрешения редакции запрещено. За разрешением обращаться на op@neg.by

Распечатать с изображениями Распечатать без изображений
Разместить рекламу на neg.by