Взгляд банков на финансирование экономики

В 1-м полугодии 2023 г. у многих банков увеличился размер кредитных портфелей. Спрос на заемные ресурсы предъявляют и население, и бизнес.

Чем обусловлена такая тенденция и как она может развиваться во 2-м полугодии? «ЭГ» попросила топ-менеджеров известных банков ответить на этот вопрос и рассказать о ситуации на рынке корпоративного и розничного кредитования.

Тарас Надольный, первый заместитель председателя правления Банка БелВЭБ:

В 2022 г. наблюдалось ожидаемое сокращение спроса на инвестиционное финансирование. За 7 месяцев 2023 г. доля средств, предоставленных корпоративным клиентам на инвестиционные цели, несколько превысила уровень 2021 г. Вместе с тем перераспределения в пользу долгосрочных кредитов не произошло.

Если говорить о субъектах хозяйствования малого и среднего предпринимательства (в нашем банке к ним мы относим юридических лиц и индивидуальных предпринимателей с выручкой 10 млн USD в эквиваленте и меньше), то в этом сегменте аналогичные тенденции – объемы финансирования оборотного капитала составляют более 60% кредитного портфеля.

Мы нацелены предоставлять нашим клиентам кредиты с расширенным целевым использованием для обеспечения большей гибкости в работе.

Происходит изменение валютной структуры кредитования. Падение привлекательности кредитов в долларах и евро вызвано санкционными ограничениями. По мере наступления сроков погашения задолженности в евро и долларах США займы в таких валютах замещаются на кредиты в белорусских, российских рублях и китайском юане.

Так, если в начале 2022 г. удельный вес задолженности в белорусских и российских рублях составлял чуть больше 30% кредитного портфеля крупных корпоративных клиентов, то на текущий момент этот показатель равен 60%.

В сегментах же малого и среднего предпринимательства клиенты предпочитают выбирать национальную валюту для финансирования своих проектов. Исторически доля национальной валюты в их кредитном портфеле составляла более 50%, а сегодня – уже превышает 75%.

Удельный вес задолженности наших клиентов в юанях пока незначителен, субъекты хозяйствования только присматриваются к этой валюте. Однако учитывая стратегическое направление внешней политики Беларуси по пути развития торгово-экономических связей с КНР, полагаем, что в ближайшем будущем сможем наблюдать рост обращений корпоративных клиентов за кредитами в юанях.

Что сдерживает процесс кредитования? Уровень ставок на денежном рынке является одним из основных факторов изменения поведения субъектов хозяйствования при принятии решений о привлечении кредитных ресурсов.

Наблюдающееся снижение ставок привело к росту спроса на кредиты в белорусских рублях, но это не обеспечило удлинения сроков кредитных договоров, поскольку в текущих условиях во избежание реализации процентного риска банкам безопаснее предоставлять клиентам «короткие» ресурсы.

Также сдерживающим фактором является вопрос рисков — неспособность в условиях экономической неопределенности, нерешенных логистических проблем спрогнозировать объемы реализации производимой продукции и денежные потоки потенциальных заемщиков. Окупаемость инвестпроектов, эффективность реализуемого бизнес-плана компании, низкая финансовая устойчивость заемщика, а также иные факторы ограничивают возможности банка по выдаче кредитов.

Тем не менее сегодня мы наблюдаем высокую деловую активность наших клиентов. Например, только в сегменте малого и среднего предпринимательства кредитный портфель за 1-е полугодие 2023 г. вырос более чем на четверть, и количество запросов на предмет новых заимствований постоянно растет.

Также следует учитывать и альтернативные формы финансирования, например, документарные операции, где прирост объемов операций за этот же период составил более 80%. С учетом этого предполагаю, что высокие темпы финансирования в корпоративном сегменте до конца текущего года сохранятся.

Ольга Цуран, заместитель председателя МТБанка:

При этом меняется и структура валютных кредитов. Как известно, экспортные и импортные операции с западным миром сократились, поэтому сегодня фокусом белорусского бизнеса являются другие рынки сбыта (Россия, Казахстан, Китай, Узбекистан, Таджикистан, Турция).

Соответственно, субъекты хозяйствования используют расчеты в местных валютах названных стран (российских рублях, тенге, юанях, лирах). Именно поэтому спрос и на кредитные ресурсы в такой валюте, как юани, растет.

Но если сравнивать объемы, то все же корпоративные кредиты в белорусских рублях более востребованы.

Наши клиенты часто просят кредиты на пополнение оборотного капитала.

Если говорить об условиях, то они напрямую зависят от финансового положения заемщика и тех рисков, которые могут возникнуть у банка. И сейчас при условии, что финансовое положение заемщика будет высоко оценено, некоторые банки готовы предоставлять очень интересные ставки (от 6–7% годовых) на короткие транши (15–30 дней).

Отмечу, что в текущем году мы ощущаем спрос не только на корпоративные, но и на розничные кредиты. По величине розничного потребительского портфеля МТБанк – второй на белорусском рынке, при этом драйверов розничного кредитования несколько.

Во-первых, как и по корпоративным кредитам, ставки существенно снизились по сравнению с прошлым годом. Во-вторых, активно развиваются новые инструменты потребительского кредитования. Мы видим, что наряду с картами рассрочки, которые МТБанк запустил 9 лет назад, развивается онлайн-кредитование через крупные интернет-магазины и маркетплейсы.

В результате этого доступность потребительского кредитования существенно выросла. Единственный нюанс, который, пользуясь случаем, стоит отметить, – это уровень финансовой грамотности населения. В связи с цифровизацией потребительского кредитования увеличилось и количество случаев мошенничества в этой сфере. Населению важно помнить о мерах безопасности и, конечно, не поддаваться на уговоры незнакомых людей.

Что касается перспектив до конца года, отмечу, что многое зависит от условий фондирования. При сохранении текущих ставок можно предположить, что кредитные портфели банков будут постепенно прирастать.

Андрей Жишкевич, член Совета Ассоциации белорусских банков, председатель Наблюдательного совета Альфа-Банка (Беларусь):

Клиенты активно запрашивают рефинансирование старых кредитов как по причине снижения процентных ставок, так и в целях удлинения сроков ранее приобретенных инвестиционных кредитов. Во втором случае это связано с желанием получить более комфортные графики погашения задолженности в условиях нестабильной внешнеэкономической ситуации.

Клиенты активно заимствуют в белорусских рублях для замещения валютного портфеля, в т.ч. вследствие определенно возросших в последнее время девальвационных ожиданий. Произошедшая корректировка курса российского рубля, безусловно, формирует такого рода опасения.

Еще одним объективным фактором спроса на рублевое кредитование является снижение процентных ставок практически до уровня ставок по долларам США и евро.

Среди иностранных валют отмечается преимущественный рост кредитования в российских рублях. Именно на приоритетном кредитовании корпоративных клиентов в белорусских и российских рублях сфокусирована сейчас основная кредитная активность всех банков. И Альфа-Банк не исключение.

Естественным драйвером увеличения спроса на кредиты со стороны населения в первую очередь является продолжающееся снижение процентных ставок по кредитам. Кроме того, сохраняется отложенный спрос после сложного 2022 г., когда банки некоторое время ограничивали выдачу потребительских кредитов.

Заемщики-граждане, как и юрлица, активно рефинансируют старые кредиты, которые привлекались ранее под более высокие ставки. Кроме перечисленных «макроэкономических» причин рынок потребительского кредитования растет еще и за счет постоянного совершенствования самих кредитных продуктов.

Банки стараются сделать предельно простым процесс одобрения и получения кредита непосредственно в момент совершения самой покупки. Подобное удобство стимулирует покупки в кредит, особенно в бурно растущем сегменте онлайн-торговли. Банки, способные «бесшовно» взаимодействовать с онлайн-магазинами и маркетплейсами, получают сейчас дополнительное конкурентное преимущество.

Вадим Трухин, директор по рискам Альфа-Банка (Беларусь):

Клиенты, особенно корпоративные, сами достаточно рационально оценивают присущие настоящему моменту риски и увеличивают объемы финансирования только под заключенные контракты с покупателями.

Весьма вероятным выглядит «разворот» уже почти годовой динамики постоянного снижения процентных ставок. До конца этого года вполне реально ожидать даже небольшой рост ставок по причине типичного ежегодного сезонного роста объемов кредитования, начиная с конца III квартала.

Помимо этого, прошедшее ослабление российского и белорусского рубля и импортируемая в связи с этим инфляция могут способствовать ускорению роста цен в Беларуси и, следовательно, стабилизации и даже повышению процентных ставок по кредитам в белорусской валюте. Ускорение инфляционных процессов ожидается и в России, для противодействия которым Банк России 21.07.2023 повысил ключевую ставку на 1 п.п. – до 8,5% годовых.

Еще один пример актуального фокуса внимания банковских риск-менеджеров – продолжающаяся трансформация валютной структуры корпоративных кредитных портфелей банков.

В рамках замещения во внешнеэкономических расчетах «недружественных» валют (евро, доллар) альтернативными валютами (например, юань) у клиентов формируется естественный интерес к тому же юаню как к валюте кредитования, по крайней мере, оборотного.

Но «депозитное» предложение китайской валюты для хотя бы среднесрочного кредитования пока сильно ограничено, и здесь банкам чрезвычайно важно оставаться осмотрительными с точки зрения валютной и срочной сбалансированности своих активов и пассивов. Также необходимо аккуратно управлять процентным риском по таким, ставшим для белорусского рынка «традиционными», валютам.