Проверка на прочность

 

Отчет составлен на основе анализа данных платежных балансов 31 коммерческого банка, действовавшего в Беларуси по состоянию на июнь 2004 г., и результатов проведенных стресс-тестов белорусской банковской системы. Основной целью являлась оценка потенциального воздействия совокупности определенных изменений, связанных с исключительными, но вполне правдоподобными событиями, на финансовое состояние банков. В частности, рассматривалась степень уязвимости отечественных банков от ухудшения качества кредитных портфелей, колебаний валютного курса и процентных ставок и понижения уровня ликвидности.

Тестирование было проведено как по каждому банку в отдельности, так и по пяти их группам. В первую вошли шесть крупнейших банков, во вторую - государственные коммерческие банки (тоже шесть), в третью - частные банки (семь), в четвертую - иностранные (восемнадцать), а пятую составили все коммерческие банки. К сожалению, данные по отдельным банкам публикации не подлежат, так как эта информация считается конфиденциальной.

Также отметим, что еще до проведения тестов данные балансов были скорректированы. Специалисты МВФ объясняют это спецификой применяемой в Беларуси практики учета и классификации активов. Так, в результате корректировок коэффициент достаточности капитала (далее - КДК) банковского сектора по состоянию на июнь 2004 г. сократился с 24,9 до 18,6%, т.е. приблизительно на четверть. Хотя при этом специалисты фонда признают, что масштабы корректировок можно оценить лишь приблизительно, поскольку полной информации для их точной оценки не было.

Какие же результаты дали проведенные стресс-тесты?

Кредитный риск. Для того, чтобы оценить степень уязвимости от кредитного риска, были рассмотрены следующие сценарии: ухудшение качества 50% ссуд, предоставленных сельскохозяйственному сектору, ухудшение качества 5% ссуд, предоставленных несельскохозяйственным секторам, и ухудшение качества ссуд и их перевод в более низкую категорию (например, вследствие снижения стоимости залогового обеспечения, полученного банками). Возможность ухудшения качества кредитов, предоставленных сельскохозяйственному сектору, МВФ обосновывает тем, что в прошлом такие ссуды часто пролонгировались. Это говорит о том, что сектор не особенно рентабелен, и поэтому неблагоприятные потрясения могут оказать на него сильное воздействие. Тем не менее, результаты засвидетельствовали, что все пять групп банков выдержали бы такие шоки.

Рыночный риск. Специалисты МВФ установили, что в целом банки располагают достаточным капиталом для того, чтобы пережить резкое изменение обменного курса и процентных ставок. Однако в случае одновременного повышения рублевой доходности на 10 процентных пунктов уставный капитал двух крупных банков может уменьшиться до размеров меньше требуемого минимума. Да и в целом уязвимость от колебаний процентной ставки представляет серьезную проблему для многих банков. Кроме того, понижение курса рубля на 20% в совокупности с ухудшением качества нехеджированных ссуд в иностранной валюте (если предположить, что они обеспечены резервами на 50%) существенно повлияет на рентабельность многих банков.

Сочетание кредитного и рыночного рисков. Если потрясениям подвергнутся одновременно валютный курс, процентная ставка и качество кредитов, это окажет существенное воздействие на уровень капитала банков, особенно первой и третьей групп. Понижение валютного курса на 20%, снижение качества нехеджированных ссуд в инвалюте  и повышение процентных ставок по краткосрочным инструментам снизили бы КДК банков группы 1 до 9,2%. В этом случае, для того чтобы восстановить достаточность капитала этих банков, правительству потребовалось бы предоставить им приблизительно 610 млрд. Br.

Риск ликвидности. Результаты теста на предмет уязвимости от этого риска показывают, что если бы потребовалось выполнить требования по 20% ликвидных пассивов, произошло бы дальнейшее понижение уровня ликвидности государственных банков. Коэффициент ликвидности этих банков снизился бы с 50,1 до 37,6%. Однако такой шок не стал бы причиной существенного дефицита ликвидности частных и иностранных банков, коэффициент ликвидности которых, измеряемый отношением ликвидных активов к ликвидным пассивам, остался бы достаточным (более 70%).

Интересно, что стресс-тесты на предмет курсового риска специалистами МВФ вообще не проводились, поскольку, по их мнению, степень уязвимости белорусских банков от этого риска весьма незначительна. По состоянию на конец июня 2004 г. ценные бумаги частного сектора составляли в среднем менее 5% общей суммы банковских авуаров ценных бумаг и 0,4% активов банковского сектора. Поэтому гипотетическое предположение о крахе биржевого рынка непосредственно не оказало бы существенного воздействия на банки.