Бизнес-планирование: какие ошибки не допустить и как получить дешевое финансирование

7 декабря 2023 г. в Минске прошел большой семинар «Бизнес-планирование и финансирование инвестиционных проектов в текущих условиях», на котором эксперты из сферы консалтинга и банковского управления выступили с темами бизнес-планирование в новой реальности, ESG и учет нефинансовых факторов в стратегической деятельности, маркетинговый анализ в разработке бизнес-планов, обзор инструментов финансирования в Беларуси. Мероприятие для белорусского бизнеса в очередной раз организовала консалтинговая компания АSER.

Бизнес-план нужен не банку, а самому бизнесу

Одновременно наблюдается увеличение интереса крупных предприятий и финансовых институтов к инвестиционным проектам, ориентированным на экспорт и импортозамещение, а сохранение текущей стимулирующей монетарной политики Нацбанка создает беспрецедентные условия для привлечения финансирования.

В связи с этим возрастает ценность бизнес-планирования, которое позволяет повысить качество принимаемых управленческих решений и дает возможность рассматривать более широкий спектр источников финансирования.

Дело в том, что наличие качественного бизнес-плана позволяет инвестпроекту претендовать на получение финансирования, выделяемого на конкурсной основе банками и финансовыми институтами. Такое финансирование, как правило, значительно дешевле кредитов и иных рыночных способов привлечения капитала. Однако бизнес-план необходим прежде всего самой компании для принятия решения о реализации инвестпроекта и проверки всех исходных параметров, используемых при его планировании. Хорошо составленный бизнес-план дает возможность предметно, аргументированно и взвешенно оценить финансовую возможность осуществления проекта (определение бюджета, расчет точки безубыточности, оценка сроков окупаемости, понимание рентабельности и т.д.), позволяет смоделировать различные сценарии реализации проекта, снижает риски, возникающие при осуществлении инвестпроектов. Именно поэтому не стоит откладывать составление бизнес-плана на потом или относиться излишне формально к его подготовке – все это в итоге может привести к дорогостоящим ошибкам, губительным для основного бизнеса или капитала инвестора.

Наиболее распространенные ошибки бизнес-планов

Слова «качественный» и «хороший» в отношении бизнес-плана употребляются не просто для красоты. Как отметил Александр Кондрашонок, большинство бизнес-планов, разрабатываемых предприятиями своими силами, содержат ошибки, что отражается на качестве принимаемых решений и снижает шансы на привлечение финансирования.

Среди наиболее распространенных ошибок, допускаемых при подготовке бизнес-плана эксперт назвал не подтвержденные достоверными источниками допущения, использование односценарного подхода, неверный расчет инвестиций, неправильно составленный график реализации проекта, технологические ошибки, недостаточно проработанные источники финансирования.

Как отметил А. Кондрашонок, в качестве подтверждения исходных положений бизнес-плана могут выступать данные актуальных маркетинговых исследований, заключенное соглашение о намерениях с потенциальным заказчиком, в котором оговариваются будущие параметры контракта, коммерческие предложения от поставщиков приобретаемого оборудования и т.д.

Частой ошибкой является использование лишь одного сценария реализации проекта, в то время как профессиональный бизнес-план предполагает использование трех сценариев развития – стандартного, пессимистичного и оптимистичного по целому ряду параметров.

Критическую важность имеет правильный расчет суммы необходимых инвестиций. Как подчеркнул эксперт, 80% разрабатываемых бизнес-планов имеют заниженный объем инвестиций, т.к. очень часто при разработке бизнес-плана его составители забывают про неявные расходы и издержки (логистика, монтажные и пуско-наладочные работы и т.д.).

Еще одна распространенная ошибка – чрезмерный оптимизм при определении сроков реализации, что часто приводит к отклонению сроков запуска проекта относительно бизнес-плана и существенным отклонениям точки безубыточности и окупаемости проекта от расчетных параметров.

Где искать финансирование

Отдельно эксперт выделил возможности по привлечению средств от финансовых институтов, осуществляющих поддержку субъектов предпринимательской деятельности – Белорусского инновационного фонда (БИФ), Белорусского фонда финансовой поддержки предпринимателей, Банка Развития.

Олег Ильин напомнил, что данные учреждения предоставляют финансирование на конкурсной основе проектам, которые соответствуют ряду установленных критериев. Получение такого финансирования хоть и связано с большим объемом подготовительной работы и требует соответствия довольно высоким критериям, однако сегодня это реальный способ получить наиболее дешевое финансирование на рынке со ставкой от 4,5% годовых в белорусских рублях.

Например, денежные средства, которые можно получить от БИФ, требуют инновационного потенциала реализуемого инвестиционного проекта, а также предполагают наличие государственного заказчика. Примечательно, что финансовые институты готовы предоставлять средства и на безвозвратной основе. Так, в БИФ действует программа, позволяющая получить сумму до 25 тыс. USD в эквиваленте в виде ваучера, а также до 100 тыс. USD в виде гранта при реализации подготовительного или конструкторско-технологического этапа реализации проекта. Данные средства хоть и выделяются «под отчет», но возвращать их не нужно.

Обилие вариантов и самая низкая стоимость финансовых ресурсов на рынке делают чрезвычайно привлекательными варианты финансирования, предлагаемые финансовыми институтами, ориентированными на оказание поддержки субъектам предпринимательства.

Вместе с тем использование данных средств затруднено наличием специфических требований и распределением средств на конкурсной основе, а опыт составления бизнес-планов и подготовки документов для предоставления финансирования у белорусского бизнеса зачастую не самый большой. Впрочем, учиться никогда не поздно: остается надеяться, что получение отказа по заявке предприятия хотя бы сопровождается предоставлением обратной связи, чтобы предприниматель понимал, в чем его бизнес-план был хуже по сравнению с тем проектом, который в итоге получил финансирование.

К сожалению, не хватает статистики, чтобы понять, насколько востребованным является такой способ финансирования у бизнеса: было бы интересно узнать, сколько предприятий обратились за деньгами и какой процент заявок стал успешным.