$

2.0511 руб.

2.2768 руб.

Р (100)

3.1859 руб.

Ставка рефинансирования

9.50%

Фондовый рынок

Взять в долг в Европе. Надолго и под низкий процент.
Корпоративные еврооблигации: как это работает
13.09.2019

Один из популярных инструментов привлечения долгового финансирования, как альтернатива классическому банковскому кредитованию в мировой практике, – это выпуск еврооблигаций на международных рынках капитала. До недавнего времени эта форма заимствований оставалась практически без внимания белорусов, хотя активно используется эмитентами из стран СНГ и Восточной Европы.

О возможностях использования этого инструмента в современных белорусских реалиях рассказывают Кирилл Апанасевич, управляющий партнер «Sorainen», и Артем Семчик, LL.M. (London School of Economics and Political Science), юрист «Sorainen».

 

Что такое еврооблигации

Еврооблигации – это устоявшийся термин, под которым понимаются международные долговые ценные бумаги, эмитируемые на внешних финансовых рынках для иностранных инвесторов и в большинстве случаев номинированные в валюте, от­личной от национальной валюты страны эмитента. Несмотря на при­ставку «евро», рынок еврооблигаций не ограничивается Европейским союзом или единой европейской валютой.

Размещение еврооблигаций позволяет эмитентам привлечь значительные объемы денежных средств на длительный срок (обычно от 3 до 30 лет) у широкого круга международных инвесторов, зачастую под более низкие процентные ставки, без предоставления обеспечения и на менее обрем...

Расчетные цены на драгоценные металлы (кроме драгоценных металлов при осуществлении банковских операций), принимаемые в Госфонд
23.08.2019

2019 год

(в руб. за 1 г металла в чистоте)

Наименование драгоценного металла

С 30.12.2018

С 01.02.2019

С 01.03.2019

С 30.03.2019

С 01.05.2019

С 01.06.2019

С 29.06.2019

С 01.08.2019

Золото

84,42

87,03

86,74

84,11

82,83

83,26

88,39

89,10

Серебро

1,01

1,06

1,04

0,98

0,97

...
Cbonds продвигает белорусские облигации
01.10.2018

С течением времени облигационная зависимость Беларуси от расширения круга инвесторов только усиливается, что побуждает Министерство финансов разрабатывать всевозможные каналы связи суверенных облигаций и инвесторов.

Последних же, в свою очередь, интересует максимально возможный доступ к прозрачной и достоверной информации относительно белорусских гособлигаций.

Проработка новых ресурсов и площадок принесла очередные плоды. Так, 25 сентября Минфин и ООО «Сбондс.ру» (информационное агентство Cbonds) заключили Соглашение о сотрудничестве, которое предполагает обмен различной информацией и данными относительно выпусков государственных, корпоративных и муниципальных облигаций Республики Беларусь, а также о показателях и итогах аукционов по реализации таких облигаций. Минфин собирается использовать мощности агентства для распространения официальных аналитических и информационных материалов на своей персон...

На крючке у облигаций
21.08.2018
На крючке у облигаций

В последние пару лет финансовой стабильности Беларусь понемногу снижает темпы облигационных заимствований на внутреннем финансовом рынке и возвращается к размещению еврооблигаций на внешних рынках. Пока внутренние заимствования помогают экономическим влас­тям страны решать вопросы текущего обслуживания внешних займов (выплата процентного дохода инвесторам) и не носят угрожающих для пресловутой стабилизации масштабов.

Выпуск за выпуском

Государственные долгосрочные облигации, номинированные в белорусских рублях (ГДО), и валютные государственные долгосрочные облигации, номинированные в иностранной валюте (ВГДО), – финансовый инструмент, который суверенная Беларусь в контексте развития национального финансового рынка открыла для себя относительно недавно. Особенно в части размещения суверенных облигаций на внешних рынках – дебютный выпуск еврооблигаций состоялся всего 8 лет назад – 03.08.2010 г. В тот «докризисно-додевальвационный» период Беларусь уже плотно «подсела» на еврооблигации: всего за полгода было размещено 1,8 млрд. USD на Люксембургской фондовой бирже и 7 млрд. RUB – на Московской. Это в...

О жилищных облигациях
08.06.2018

В связи с принятием постановления Минфина от 07.05.2018 № 33 «О внесении изменений и дополнений в постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30 июня 2016 г. № 54» (далее – постановление № 33), которое вступает в силу с 3 сентября 2018 г., Департамент по ценным бумагам Минфина сообщает следующее.

Постановлением № 33 изложено в новой редакции понятие жилищной облигации, которое соответствует понятию облигации, установленному Законом от 05.01.2015 № 231-З «О рынке ценных бумаг».

В связи с тем, что при размещении эмитентом жилищных облигаций их цена продажи превышает номинальную стоимость, в целях защиты интересов инвесторов – владельцев жилищных облигаций (далее – инвесторы) и предотвращения случаев нарушения их прав, связанных с занижением эмитентами жилищных облигаций их номинальной стоимости, в постановление № 33 включены положения, предусматривающие установление номинальной стоимости жилищной облигации в привязке к максимально допустимой цене ее размещения (жилищная облигаци...

Кому продадут акции «Евроопта»?
03.05.2018
Кому продадут акции «Евроопта»?

Дела у крупнейшего белорусского розничного бизнеса идут неплохо, он не намерен снижать темпов развития и для получения необходимых средств допускает возможность выпуска своих акций на ведущие мировые биржи в рамках IPO или иной процедуры привлечения капитала. Об этом в рамках публичного сообщения о финансовых результатах за прошлый год рассказал Андрей Зубков, руководитель ООО «Евроторг», головного юрлица торговой сети.

Итоги 2017 года для компании, владеющей более чем 500 магазинами под брендами «Евроопт» и «Бруснiчка», выглядят более чем позитивно: выручка в долларовом выражении выросла на 11,3% и превысила 2 млрд. USD. В пересчете на белорусские рубли все смотрится чуть скромнее, но тоже не может не радовать акционеров: рост на 8,1% и общая сумма 3,93 млрд. BYN.

Розничная сеть успешно и грамотно использовала усилия государства по борьбе за увеличение средней зарплаты белоруса. Рост доходов населения позитивно повлияло на всю экономику, и немалая часть мобилизованных ради этой цели средств осела в многочисленных кассах «Евроопта».

Чистая прибыль компании выросла на 54,5% и достигла очень солидно...

Кто заплатит 63% годовых?
Опыт белоруса, инвестирующего в акции
20.04.2018
Кто заплатит 63% годовых? Опыт белоруса, инвестирующего в акции

Дмитрий Наривончик, управляющий ООО «Мидас Инвест», – один из немногих в нашей стране профессиональных инвесторов, успешно вкладывающих деньги в акции отечественных ОАО. Сейчас он управляет портфелем ценных бумаг 10 белорусских предприятий. За 2017 год эти вложения принесли ему 32,82% в виде дивидендов, а рыночная стоимость акций как минимум двух обществ тоже заметно выросла.

30% за два месяца

Куда же вложился самый смелый из белорусских инвесторов? Прежде всего – в акции банков и пищевых производств. Помимо этого, сейчас есть еще два ОАО из других отраслей, акции которых «Мидас Инвест» продолжает скупать, поэтому старается не привлекать к ним внимания. Позже мы опубликуем все названия и цифры.

Таблица 1. Портфель акций Дмитрия Наривончика

Название ОАО

Доля в инвестиционном портфеле

Цена покупки акции, BYN

Дивиденд за 2017 г.

Доходность

Берестгазоаппарат

36,32%

418,68

140,00

33,44%...

Фондовый рынок вырос.
Но этого никто не заметил
23.03.2018
Фондовый рынок вырос. Но этого никто не заметил

Нацбанк обнародовал итоги работы белорусского фондового рынка за два первых месяца 2018 года. Хотя наблюдается ощутимый рост (где-то на десятки процентов, где-то – в разы), но все равно инвестирование средств в ценные бумаги остается экзотической операцией для большинства белорусов.

Почти весь фондовый рынок Беларуси – это облигации. Всего размещено новых акций ОАО на 21 млн. USD и вложено через вторичный фондовый рынок чуть больше 1 млн. USD.  А рынок долговых ценных бумаг уже в десятки раз больше. Напрямую же в капитал АО мало кто вкладывается.

Ситуацию прокомментировал управляющий ООО «Мидас Инвест» Дмитрий Наривончик: «Рынок облигаций действительно растет. Инвесторы уже рассматривают облигации и депозиты как равноценные альтернативы – это многого стоит. Народ начинает разбираться с атрибутами фондового рынка, пытается понять его механизмы, так что прогресс есть. Акции, конечно, менее популярны. Но периодически встречаю людей, которые потихонечку вкладываются...

Комфортное размещение
02.03.2018
Комфортное размещение

Минфин сообщил особенности размещения евробондов, объемом 600 млн. USD, на срок 12 лет с купонной ставкой 6,20% годовых.

Выпуск размещен по цене 100% от номинальной стоимости и допущен к листингу на Ирландской фондовой бирже.

Банками-организаторами и андеррайтерами эмиссии (андеррайтер – гарант размещения ценных бумаг. – Прим. ред.) являлись Citi и Raiffeisen Bank International AG. Банком-соорганизатором (без обязательств по андеррайтингу) – ОАО «Банк развития Республики Беларусь».

Юридическим консультантом нашей страны по английскому и американскому праву являлась компания White & Case LLP. В свою очередь, юридические услуги банкам-организаторам оказывали Clifford Chance LLP (консультант по английскому и американскому праву). По белорусскому праву в качестве консультанта для них выступило ООО «Ег...

«Конте Спа»: контроль обходится недешево
02.03.2018
«Конте Спа»: контроль обходится недешево

СООО «Конте Спа» выполнило все обязательства по договору купли-продажи госпакета акций ОАО «Брестский чулочный комбинат» размером 19,39% и внесло в уставный фонд ОАО 5,9 млн. USD, сообщил «ЭГ» директор Брестского чулочного комбината Сергей Жевнерович.

Топ-менеджер пояснил, что для «Конте Спа» это не портфельная инвестиция, а стратегическая. Таким образом, «Конте Спа» консолидировал в своих руках почти 100% акций «Брестского чулочного комбината».

Инвестор представил в Госкомимущество отчет о выполнении обязательств, установленных в договоре о продаже СООО «Конте Спа» 30 815 акций.

Напомним, что по условиям договора, который был заключен еще в 2014 году, акции Брестского чулочного комбината были переданы «Конте Спа» без права распоряжения ими до полного выполнения всех обязательств. Цена продажи была определена по наибольшей из рыночной и балансовой стоимостей и составила на тот момент 39 млн. (неденоминированных) BYN. Инвестор...

Финансы: список рубрик
Мы в соцсетях
Подписка
Архивы «ЭГ»
Опросы