Время дешевых кредитов на исходе: банки прогнозируют новую реальность
Фото: aser.by
В 2023 г. в Беларуси отмечены исторически низкие ставки по рублевым кредитам для бизнеса. Однако осенью ситуация стала меняться, и представители финансовых институтов полагают, что времена дешевых рублей остались в прошлом.
Тенденции, вызовы, курсовые ожидания и стоимость кредитования топ-менеджеры банков обсудили на днях в рамках «Ярмарки финансирования», которую организовали инвестиционно-консалтинговая компания ASER и юридическая компания REVERA. Несмотря на прямую конкуренцию банков друг с другом, взгляды представителей денежно-кредитных учреждений совпали по многим вопросам.
Прогнозы по курсу
Так, в бюджет на будущий год банки не закладывают серьезную девальвацию, и это радует. Но и значимого укрепления белорусского рубля участники рынка не ожидают.
Например, Паритетбанк на следующий год закладывает средний курс на уровне 3,4 руб. за 1 USD, курс 1 EUR – 3,6 руб. и 3,54 руб. за 100 RUB. С заместителем председателя правления Паритетбанка Дмитрием Захаровым, который обнародовал перечисленные оценки, оказались в целом солидарны и представители других финансово-кредитных учреждений (Технобанк, МТБанк).
Начальник управления клиентского менеджмента Банка развития Алеся Якимуш отметила, что ее банк, определяя прогноз на будущий год, опирался на оценки Минэкономики и ожидает, что в будущем году в РФ курс доллара будет находиться в диапазоне 90–95 росс. руб., а в Беларуси курс доллара и курс евро может составить в этом случае в среднем 3,2 и 3,4 руб. соответственно.
Заместитель председателя правления БНБ Банка Алеся Фролова рассказала, что банк для бюджетирования использует в основном доллар и ожидает, что в будущем году девальвация белорусского рубля к американской валюте может составить 9–10%.
А заместитель председателя правления МТБанка Ольга Цуран в целом выразила солидарность с предыдущими спикерами в части того, что официальный курс будет находиться в диапазоне от 3 до 3,4 бел. руб. за доллар и евро.
Однако, добавила эксперт, время показывает, что иногда планируешь одно, а получается другое, «поэтому важно быть готовым ко всему и вовремя реагировать на изменения».
Новые зарубежные связи
Помимо валютного курса на ситуацию в банковской системе оказывают влияние и другие факторы. Комментируя ключевые вызовы, все коммерческие банки указали на необходимость расширения сети корреспондентских отношений с зарубежными банками, чтобы клиенты имели возможность проводить расчеты в разных валютах по всему миру, несмотря на санкции.
Так, О. Цуран констатировала, что МТБанк выстраивает прямые связи с банками-корреспондентами в Китае, Узбекистане, Кыргызстане.
В свою очередь БНБ Банку, одному из немногих на банковском рынке, удалось сохранить корреспондентские отношения с авcтрийским Raiffeisen. Одновременно с этим финансовый институт развивает отношения с российскими банками, предлагая проводить расчеты в юанях не только через Банк Грузии, но и используя счета в банках РФ.
Технобанку, как и другим финансовым институтам, также потребовалось «оперативно расширять свои корреспондентские счета за рубежом» и «переориентироваться с Запада на Восток, где-то на Юг», уточнил директор департамента корпоративного бизнеса Технобанка Роман Гафаров.
По его словам, банк открыл ряд корреспондентских счетов в иностранных банках в разных валютах, в т.ч. в Казахстане, Турции, Китае, «и тем самым смог обеспечить свою универсальность».
Для Паритетбанка (как и для других) основной вызов состоял в том, чтобы выстроить для клиентов новую международную корреспондентскую сеть, снижающую санкционные риски непрохождения платежей.
Пришлось «заползти», уточнил Д. Захаров, в различные страны и открыть новые корреспондентские счета, позволяющие предприятиям проводить расчеты.
Наличие банковских корсчетов в Турции и Китае помогает белорусским компаниям рассчитываться не только с резидентами указанных стран, но и по всей корреспондентской «сетке» турецких и китайских банков.
Иными словами, если у зарубежного контрагента белорусского предприятия открыт расчетный счет в финансовой организации, которая «дружит» с китайским или турецким банком, то международные взаиморасчеты могут пройти. Но важно учитывать некоторые существенные аспекты.
Ключевые нюансы
Открытие корреспондентских отношений между белорусскими и иностранными банками еще не гарантирует, что благодаря этому отечественные компании смогут беспрепятственно отправлять и получать деньги из-за границы.
В связи с этим в БНБ Банке появилось подразделение, транслирующее корпоративным клиентам самые свежие новости и консультирующее корпоратов по вопросам прохождения платежей.
По этому пути пошли и другие коммерческие банки, в т.ч. Паритетбанк.
«Чтобы понять, как довести деньги до определенного региона или получить деньги из этого региона, нужна и востребована глубокая экспертиза в этом деле, потому что у разных иностранных банков существуют свои комплаенс-процедуры», – подчеркнул Д. Захаров.
Если их не знать, то международный платеж иностранный банк может завернуть. Для наглядности топ-менеджер банка привел следующий пример: если просто указать в платежной информации «автокомпоненты», трансграничный платеж может быть отклонен, но если конкретизировать наименование продукции – транзакция проходит.
«Мы сфокусировались очень внимательно на этой истории (с трансграничными платежами. – Прим. ред.) и создаем экспертизу, в ходе которой помогаем клиенту найти решение», – подчеркнул зампред коммерческого банка.
Бум кредитования
Еще одна тема, которую банкиры затронули в ходе «Ярмарки финансирования», касалась кредитования экономики. Практически все коммерческие банки почувствовали в текущем году повышенный спрос со стороны как населения, так и бизнеса на кредиты, причем в национальной валюте.
На фоне низких процентных ставок кредитный портфель у некоторых банков вырос даже на десятки процентов. Участники рынка констатируют, что, опасаясь валютных рисков, многие субъекты хозяйствования переводили в текущем году валютные кредиты в рублевые. Тем более что до осени ставки по рублевым и валютным кредитам во многих случаях отличались незначительно.
Особенность рынка корпоративного кредитования в 2023 г. заключалась и в том, что коммерческие банки за счет привлеченных ресурсов выдавали рублевые кредиты преимущественно на срок до года.
На более длительные сроки предлагают рублевые кредиты лишь считанные банки (например, Технобанк), которые располагают возможностью формировать дополнительные резервы и выдавать кредиты по повышенной ставке (выше той (РВСР), которой Нацбанк рекомендует придерживаться). В целом коммерческие банки констатируют дефицит длинных рублевых ресурсов, необходимых для долгосрочного кредитования.
Сказанное не касается государственного Банка развития. В текущем году он выступает бесспорным лидером на рынке долгосрочного финансирования бизнеса, поскольку благодаря господдержке располагает ресурсами для кредитования субъектов хозяйствования на длительные сроки. В зависимости от программы финансирование выделяется до 3, 5, 10, а в некоторых случаях и до 15 лет.
2023 год – рекордный с точки зрения количества коммерческих инвестиционных проектов, профинансированных Банком развития, отметила А. Якимуш. Она обратила внимание, что в текущем году для кредитополучателей созданы весьма лояльные условия и реально получить финансирование могут многие предприятия, реализующие импортозамещающие, экспортоориентированные проекты, а также те, кто входит в кооперацию с крупными промышленными предприятиям.
Банк развития выделяет длинное финансирование преимущественно на реализацию инвестпроектов в производственном секторе и зачастую на льготных условиях (7,5%– 8% годовых). Соответственно, предприятия, которые не соответствуют условиям кредитования Банка развития, вынуждены искать заемные ресурсы в коммерческих банках на стандартных условиях. А там ставки за последние два месяца заметно выросли.
Время дешевых денег подходит к концу
Представители коммерческих банков отмечают, что еще летом крупным клиентам с устойчивым финансовым положением предоставляли рублевые кредиты на короткие сроки по ставке 6–7% годовых, малым компаниям – под 8% годовых.
В текущем году ставки по кредитам в нацвалюте находились на историческом минимуме за последние 15 лет, отметила О. Цуран. Но за последние два месяца ситуация изменилась, поскольку уход ликвидности в связи с уплатой квартальных налогов и рост ставок по депозитам привели к удорожанию коммерческих кредитов.
«Нынешние тенденции – укорачивание сроков кредитования в белорусском рубле и рост ставок по кредитам», – констатировала эксперт. Фактически рекомендуемая Нацбанком ставка (которая соответствует расчетной величине стандартного риска -10,82%) стала стандартной стоимостью, по которой комбанки выдают сейчас большинство кредитов.
При этом представители коммерческих банков не видят оснований для снижения процентных ставок по кредитам, но при этом допускают рост стоимости рублевых кредитных ресурсов.
«Мы считаем, что период дешевых рублевых кредитов уже окончен», – заявил в ходе панельной дискуссии Р. Гафаров. С мнением директора департамента корпоративного бизнеса Технобанка согласились и представители других коммерческих банков.
Они констатировали, что сейчас профицит рублевой ликвидности наблюдается только в считанных банках, а большинство испытают сложности с привлечением рублевых ресурсов. Соответственно, существуют предпосылки для роста ставок по кредитам, а не для их снижения.
По этой причине представители банковского сектора прогнозируют новую реальность на рынке корпоративного кредитования, которая будет принципиально отличаться от весеннего и летнего периода, когда на рынке рублевые кредиты были очень дешевыми.
Зампред Паритетбанка обратил внимание, что в России осенью на фоне роста ставки рефинансирования кредиты в российских рублях существенно подорожали. Соответственно, бизнес, предполагает топ-менеджер, будет уходить в ближайшее время от кредитования в российских рублях и переключаться на белорусские рубли.
Однако, отметил эксперт, на кредитном рынке у коммерческих банков во многих случаях нет достаточной ликвидности, чтобы удовлетворить потенциальные запросы на кредиты в национальной валюте.
«Поэтому склоняюсь к тому, что ставка изменится и время дешевых белорусских рублей, к сожалению, для компаний заканчивается», – резюмировал Д. Захаров.
