В шаге от убытка©

В IV квартале прошлого года доходы банков стремительно таяли. Если эта тенденция продлится, то пока призывы поставить рамки для маржи финансового сектора начнут приобретать реальные очертания, ограничивать и делить будет практически нечего. От ухода в убытки банки в октябре спасло лишь резкое сокращение убытка по резервам. Впрочем, полученные результаты выведены искусственным путем – за счет сугубо технических статей.

Прибыль белорусских банков в октябре 2015 г. составила всего 334,6 млрд. Br, что на 42% меньше, чем в сентябре, почти в 5 раз – чем в августе, и в 2,3 раза – чем в октябре 2014 г. По итогам 10 месяцев совокупная прибыль составила 5523,3 млрд. Br, что в текущих ценах на 11% меньше, чем в январе–октябре 2014 г. С учетом индекс-дефлятора ВВП (116,1%) и почти 70-процентной девальвации банки в реальном выражении потеряли за год более половины своей совокупной прибыли.

Данные о составе и структуре доходов и расходов нарастающим итогом с начала года на 1 ноября представлены в таблице (млрд. Br).

Наименование	Доходы	Расходы	Прибыль/убыток	Доля вида доходов/расходов, %
				в совокупных доходах	в совокупных расходах
Процентные	54 847,4	39 083,7	15 763,7	27,34	20,03
Комиссионные	9614,1	2332	7282,1	4,79	1,2
Прочие банковские	18 347,5	10412,3	7935,2	9,14	5,34
Прочие операционные	1659,6	16 375,3	–14 715,7	0,83	8,39
Изменение резерва	114 796,5	126 909,7	–12 113,2	57,21	65,04
Поступившие/списанные безнадежные долги	1381,4	10,2	1371,2	0,69	0,01
Итого	200646,5	195123,2	5523,3	100	100

 

Из всех статей доходов и расходов сторонних наблюдателей в последнее время раздражают резервы. Действительно, они неизменно играют самую весомую роль в формировании финансового результата банков, хотя их динамика несколько изменилась. Так, доля резервов в доходах уменьшилась на 0,54 п.п. к сентябрю до 57,2%, а в расходах – на 0,6 п.п. до 65%. Всего резервы в октябре сократили прибыль банков на 962,9 млрд. Br, что на 39,9% меньше, чем месяцем ранее.

Второе место по доле и первое по доходности занимают процентные доходы/расходы. Объем процентной прибыли за октябрь превысил итоговый результат по системе почти в 5,3 раза, хотя и снизился по сравнению с сентябрем на 8,9%, до 1769,6 млрд. Br. При этом доля процентных доходов выросла на 0,64 п.п. по сравнению с сентябрем до 27,3%, расходов – повысилась на 0,36 п.п. до 20%.

Доля прочих банковских доходов в совокупных снизилась на 0,3 п.п. к сентябрю до 9,14%, а расходов – на 0,05 п.п. до 5,34%. При этом вклад прочей банковской прибыли сохраняется на третьем месте. Хотя ее размер упал втрое ниже средних с начала года значений и составил 166,4 млрд. Br – на 70,8% меньше, чем в сентябре, он нарастающим итогом превышает совокупную прибыль почти в 1,5 раза.

На 4-м месте – комиссионные доходы/расходы. В октябре комиссионная прибыль составила 714,8 млрд. Br (на 5,9% меньше, чем месяцем ранее), что заметно выше итоговой. При этом доля комиссий в совокупных доходах возросла на 0,11 п.п., в расходах – на 0,03 п.п. до 4,8 и 1,2% соответственно.

Прочая операционная прибыль традиционно имеет отрицательное значение. В октябре убыток по этой статье составил 61,5% совокупного и достиг –1538,1 млрд. Br (на 30,4% больше, чем месяцем ранее). Доля прочих операционных доходов в совокупных повысилась к сентябрю на 0,05 п.п. до скромных 0,83%, а расходов в совокупных расходах – на 0,25п.п. до 8,4%. Отметим, что сумма абсолютного значения убытка от операционных расходов и от создания новых резервов в октябре превысила уровень месячной процентной прибыли в 1,4 раза.

На последнем месте – поступления по долгам, которые составили 0,69% доходов, повысившись на 0,04 п.п. к сентябрю. Доля прибыли по данной статье достигла 55,2% итоговой прибыли, а ее объем вырос к итогам сентября на 110%, до 184,8 млрд. Br (почти вдвое выше средних значений 2014 г.). Объем списанных расходов в октябре возрос на 15,9% к сентябрю, до 10,2 млрд. Br (составил 0,01% расходов.).

Помесячная динамика прибыли за последние 12 месяцев представлена на диаграмме (млрд. Br). (Смотрите диаграмму в Скачать приложение к статье)

Итак, спад прибыли в октябре свидетельствует о высокой волатильности финансовых результатов белорусских банков под влиянием таких факторов, как девальвация национальной валюты, сокращение деловой активности и ухудшение платежеспособности клиентов. Можно предположить, что эти же факторы определят окончательные результаты 2015 г. и будут доминирующими в текущем году.

Подготовил Константин АЛЕХИН