Прибыль банков: игра на изменение

В июне продолжается номинальный и реальный спад в банковской системе по валовым показателям активов и кредитного портфеля. При этом ликвидность банковской системы сокращается, а прибыль за месяц выросла почти вдвое, хотя по итогам I полугодия у отдельных банков финансовые результаты изменились разнонаправленно. Несмотря на реструктуризацию и списание долгов ряда предприятий перед крупнейшими банками страны, проблемные активы продолжают расти.

В июне ослабление национальной валюты спровоцировало девальвационную динамику активов, 2/3 которых составляют валютные. Из-за роста курса доллара в структуре активов и пассивов доля рублевой составляющей выросла на 1,1 п.п., до 41,7% и 41,6% соответственно, а валютной – на столько же сократилась – до 58,3 и 58,4%. Таким образом, доля рублевой части активов и пассивов с начала года выросла на 3,4 п.п. на фоне замедления рублевого кредитования и ревальвации рубля, несмотря на июньские колебания. Однако эти факторы почти не повлияли на остальные параметры.

Совокупная прибыль банковской системы в июне т.г. по сравнению с предыдущим месяцем выросла на 84,8% – до 135,3 млн. BYN, а совокупные доходы – на 62,1 млн. BYN. Доля прибыли в доходах составила 3,7%.

В июне совокупная прибыль банковской системы продолжила восстановление – на этот раз почти вдвое (+84,8%), до 135,3 млн. BYN после 73,2 млн. BYN в мае. Совокупные доходы воз­росли к маю на 62,1 млн. BYN (это втрое больше майского прироста). Отметим, что от­дельные банки продемонстрировали существенные и разнонаправленные  изменения финансовых показателей. Так, прибыль ОАО «АСБ Беларусбанк» выросла с 50,1 млн. BYN по итогам января–июня 2016 г. до 114,3 млн. за 6 месяцев т.г., «БПС-Сбербанка» – с 8,6 млн. до 56,9 млн., «Приорбанка» – с 51,3 млн. до 112,6 млн. BYN, «Белагропромбанка» – с 7,8 млн. до 10,8 млн. BYN. В то же время прибыль «Белинвест­банка» упала с 2,3 млн. до 0,38 млн., а «Белгазпромбанка» – с 43,6 млн. до 22,2 млн. BYN.

Нормативный капитал в июне вырос на 1,8% (или на 163,7 млн.), до 9514,3 млн. BYN, а в долларовом эквиваленте – на 438 млн., почти до 4,9 млрд. USD, в т.ч. из-за курсовых колебаний рубля. Такая рублевая динамика нормативного капитала отразилась на достаточности, которая за июнь сократилась на 0,3 п.п., до 19,6%. Таким образом, за год достаточность нормативного капитала возросла на 2,4 п.п.

Рентабельность активов за июнь т.г. составила 0,7%, увеличившись за месяц на 0,2 п.п., а рентабельность нор­мативного капитала – 5% против 3,5% в мае и 4% год назад. В среднегодовом выражении рентабельность активов составила 1,6%, а нормативного капитала – 11,7% (1% и 8,6% годом ранее).

Коэффициент краткосрочной ликвидности (соотношение активов со сроками погашения до 12 месяцев и обязательств сроками исполнения до 12 месяцев) в июне снизился на 0,2 и составил 2,1 против 2,9 год назад. Текущая лик­видность (соотношение сум­мы активов с оставшимся сроком погашения до 1 месяца, в т.ч. до востребования, и пассивов с оставшимся сроком воз­врата до 1 месяца, в т.ч. до востребования и с просроченными сроками) уменьшилась на 6,4 п.п., до 120,6%. Годом ранее она составляла 121,4%.

Мгновенная ликвидность (соотношение суммы активов до востребования с пассивами до востребования и с просроченными сроками) в июне сократилась на 27,7 п.п. и со­ставила 123,9% против 185% год назад.

Таким образом, в июне банки несколько сократили профицит ликвидности, заметно снизив показатели мгновенной и текущей ликвидности. При этом за месяц Нацбанк провел 7 аукционов по размещению облигаций, в т.ч. 2 – в иностранной валюте. В итоге соотношение ликвидных и суммарных ак­тивов за июнь не изменилось, оставшись на уровне 29,1% (при нормативе не менее 20%), что на 1,9 п.п. больше, чем годом ранее. Заметим, что Нац­банк провел в июне только 4 аукциона по размещению облигаций, причем все – в рублях.

На фоне некоторой активизации рублевого кредитования и укрепления доллара и евро активы, подверженные кредитному риску, в июне  выросли на 2,8%, до 38 666,6 млн. BYN, а проблемные активы – на 2,9%, до 5283 млн. При этом доля проблемных активов в рисковых увеличилась на 0,02 п.п. и достигла 13,66%, а в совокупных – на столько же уменьшилась – до 8,3%. Доля подверженных кредитному рис­ку активов в совокупных составила 60,8%, уменьшившись за месяц на 0,2 п.п.

Таким образом, в течение 6 месяцев объем и качество проблемной задолженности эпизодически улучшаются по мере очередного решения правительства по реструктуризации долгов ряда госпредприятий и выводу части проблемной задолженности на баланс Агент­ства по управлению активами. Но это улучшение носит неустойчивый характер.