ЧЕТЫРЕ СПОСОБА ПОДДЕРЖКИ СТАРТАПОВ©

Стартаперы часто спрашивают: «Какова будет доля бизнес-ангела в проекте? Есть ли смысл обращаться со своей бизнес-идеей? И какова вероятность того, что наш проект не запустят сами инвесторы без нашего участия?».

Александра НЕСТЕРОВА,

и.о. директора общественного объединения «Сообщество бизнес-ангелов и венчурных

инвесторов «БАВИН»

Обычно доля инвестора зависит не только от бизнес-идеи, но и от множества сопутствующих факторов: суммы инвестиций, стадии проекта, наличия прототипа и т.д. При этом не существует определенной схемы развития события на тот или иной случай. В практике работы «БАВИН» чаще всего применяются 4 способа инвестирования в проекты: займы под залог, под проект, вклад в уставный фонд, через инструмент аренды.

Выдача займов под залог обычно используется при сравнительно малой сумме вложений и локальности проекта. Инвестиции здесь имеют больше социальную направленность. Так, например, инвестировался проект Владимира Андриенко Postcard of dream, который активно занимается посткроссингом. Бизнес-ангелы оказали ему поддержку на условии возврата денег под 30% через полгода. Молодой человек вернул проценты в точно обозначенный срок.

Инвестиции под конкретный проект особенно актуальны для ИТ-компаний, располагающих студией разработчиков с учредителями. Им для запуска нового проекта, как правило, требуются дополнительные средства. Подключившись к проекту, бизнес-ангелы получают доход от доли только в нем, а не от всей деятельности компании. Примером могут быть вложения, сделанные в разработку казуальных игр SteelSteedStudio. Объем инвестиций здесь составил 100 тыс. USD. В проект вложились 5 инвесторов, разделив риски пропорционально. Считается, что потеря 20 тыс. USD практически никак не скажется на благосостоянии инвестора, однако принесет полезный и незаменимый опыт инициаторам проекта. При этом обычно назначается куратор, который координирует и контролирует процесс разработки и выпуска продукта. Встречи с инвесторами проходят довольно часто — ведь бизнес-ангел вкладывает в проект не только личные средства, но и опыт, навыки, деловые связи. В таких случаях доля инвесторов составляет 30–49% и зависит от ряда факторов: успешность компании, необходимая сумма, наличие прототипа и т.д. При этом подписывают два договора: о разработке программного обеспечения и об авторских правах на создаваемый объект интеллектуальной собственности.

Вложения в уставный фонд практикуются, когда деньги необходимы компании на самой ранней стадии — бизнес-идеи, которая не подкреплена собственными финансовыми ресурсами, объем которых оценивается величиной от 50 тыс. USD. Примером может быть финансирование ряда хостелов Ксении Курусь (Trinity). В таких проектах доля инвестора может составлять от 51%. Когда есть только идея, нет опыта работы в отрасли, а собственные вложения в проект малы, то скорее всего инициатору придется согласиться отдать 3/4 инвестору, который берет на себя все риски ведения бизнеса. Зато при успешности проекта через 1–2 года автор может выкупить часть доли инвестора. Впрочем, обычно инвестор сам выходит из проекта через 3–4 года, когда бизнес достигает самоокупаемости и происходит возврат вложенных средств. В мировой практике чаще всего бизнес-ангел продал бы свою долю следующему — венчурному инвестору, но в Беларуси пока не налажены инструменты такой инвестиционной цепочки.

Инвестирование через аренду только набирает популярность. Этот способ применяется, когда необходимы средства для закупки уникального оборудования. Так, недавно финансирование получил проект Николая Шеметова «Зорбонавтика» — на предоставленные средства приобретено оборудование, переданное автору проекта в аренду с правом выкупа. По словам Н.Шеметова, проект уже развивается: открыто ООО «ДИНСАРНА», оплачена поставка основного оборудования, утверждено место расположения будущего пункта проката. В течение месяца мы увидим в действии работающий проект, а еще через месяц предприятие выйдет на уровень доходности, позволяющий определить дальнейшее развитие зорбонавтики и сделать выводы об актуальности проекта в целом.

Существуют и другие способы финансирования. Но в любом случае не стоит бояться обратиться со своей идеей к бизнес-ангелам из-за опасения того, что они завысят долю своего участия или норму доходности. Не стоит опасаться и того, что идею воплотят в жизнь без ее автора, считает бизнес-ангел «БАВИН», соучредитель компании «Чистый берег» Виктор Подгайский: «У каждого из нас есть свой основной высокодоходный бизнес. Сама идея ничего не стоит без хорошего заявителя, как и тот — без хорошей идеи».

Поэтому надеемся, что ваши бизнес-идеи найдут своего инвестора и принесут ему и вам сверхприбыль от реализации.