Авторизуйтесь Чтобы скачать свежий номер №5 (2502) от 21.01.2022 Смотреть архивы
USD:
2.5734
EUR:
2.9232
RUB:
3.3614
Золото:
151.87
Серебро:
2.01
Платина:
86.6
Палладий:
171.72
Назад
Распечатать с изображениями Распечатать без изображений
Распечатать с изображениями Распечатать без изображений

Выпуск и обращение корпоративных облигаций – 2.0

(Начало см. в N 40 "ЭГ" от 2.06.2017г.)

Рассмотрим особенности выпуска биржевых облигаций, а также порядок расчета доходности облигаций, их обращения, погашения и отчетности.

Биржевые облигации

Биржевыми считаются облигации, номинированные в белорусских рублях, эмитируемые в бездокументарной форме, размещение и обращение которых осуществляются только в торговой системе фондовой биржи (ст. 1 Закона от 5.01.2015 № 231-З «О рынке ценных бумаг»).

У биржевых облигаций имеется ряд преимуществ, по сравнению с остальными видами облигаций. Их эмиссия осуществляется без государственной регистрации их выпуска, а также без регистрации проспекта эмиссии и заверения краткой информации об эмиссии республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, – Департаментом по ценным бумагам (далее – Департамент) (ст. 23 Закона № 231-З).

Порядок и способы обеспечения исполнения обязательств эмитента по биржевым облигациям, максимальный срок их обращения устанавливаются Президентом РБ. Так, юридические лица вправе осуществлять эмиссию биржевых облигаций при соблюдении условий, определенных в подп.1.10 п. 1 Указа Президента от 28.04.2006 № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» (ред. от 18.07.2016) (далее – Указ № 277):

– стоимость чистых активов эмитента составляет не менее 100 тыс. базовых величин (за исключением банка и небанковской кредитно-финансовой организации, нормативный капитал которых составляет соответственно не менее 1 млн. БВ и не менее 500 тыс. БВ);

– эмитент не имеет отрицательного финансового результата от реализации продукции, товаров (работ, услуг) или чистого убытка на дату принятия решения о выпуске биржевых облигаций, а также в течение 2 лет, предшествовавших принятию такого решения (в случае осуществления эмитентом деятельности менее 3 лет – за весь период его деятельности);

– ценные бумаги эмитента допущены к обращению в торговой системе ОАО «Белорусская валютно-фон­довая биржа» (далее – БВФБ).

Эмиссия биржевых облигаций осуществляется без учета требований к обеспечению ценных бумаг, предусмотренных в подп. 1.7 п. 1 Указа № 277.

Особенности выпуска, запрещения, приостановки, продолжения размещения выпуска, погашения бир­жевых облигаций изложены в главе 9 Инструкции о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг, утв. постановлением Мин­фина от 11.12.2009 № 146 (далее – Инструкция № 146).

Выпуск биржевых облигаций включает следующие этапы (п. 90 Инструкции № 146):

1) принятие эмитентом решения о выпуске биржевых облигаций и утверждение проспекта эмиссии биржевых облигаций;

2) заключение договора с профучастником на проведение открытой продажи биржевых облигаций (за исключением проведения открытой продажи биржевых облигаций собственного выпуска эмитентом, являющимся членом биржи);

3) представление на биржу эмитентом либо профучастником, уполномоченным на основании договора с эмитентом на проведение открытой продажи биржевых облигаций, документов, предусмотренных подп. 15.20 перечня административных процедур, не позднее чем за 15 рабочих дней до даты начала размещения биржевых облигаций;

4) принятие БВФБ решения о регистрации выпуска биржевых облигаций;

5) передача выпуска биржевых облигаций на централизованное хранение в депозитарную систему в порядке, установленном главой 8 Инструкции о порядке проведения депозитарных операций в центральном депозитарии, утв. постановлением Минфина от 22.11.2006 № 143, не позднее рабочего дня, следующего за днем принятия такого решения;

6) направление РУП «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг» (далее – РУП «РЦДЦБ») не позднее рабочего дня, следующего за днем передачи выпуска биржевых облигаций на централизованное хранение в депозитарную систему, сообщения бирже о присвоении выпуску биржевых облигаций идентификационного кода;

7) допуск БВФБ выпуска биржевых облигаций к размещению и обращению через биржу и принятие решения о допуске с указанием даты допуска и даты начала размещения данного выпуска. Допуск осуществляется в порядке, установленном БВФБ по согласованию с Департаментом. Решение о допуске принимается БВФБ не позднее рабочего дня, следующего за днем получения сообщения о присвоении идентификационного кода. При этом на двух экземплярах проспекта эмиссии (один из которых не позднее рабочего дня, следующего за днем принятия решения о допуске, биржа передает заявителю) биржей делается отметка о регистрации данного выпуска биржевых облигаций, включающая дату допуска, дату начала размещения и идентификационный код выпуска. Не позднее рабочего дня, следующего за днем принятия решения о допуске, БВФБ направляет решение о допуске в Департамент. Размещение биржевых облигаций не может начинаться позднее 3 месяцев с даты принятия биржей решения о допуске;

8) раскрытие биржей информации о размещении биржевых облигаций, включающей дату допуска, дату начала размещения биржевых облигаций, сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии, решении о выпуске, и обеспечение доступа к такой информации любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения такой информации не позднее чем за 2 рабочих дня до даты начала размещения биржевых облигаций. Эмитент вправе раскрыть информацию об открытой продаже биржевых облигаций после регистрации их выпуска на БВФБ. Такая информация не должна содержать сведения, противоречащие тексту проспекта эмиссии, содержащего отметку биржи о регистрации выпуска биржевых облигаций;

9) проведение открытой продажи биржевых облигаций на биржевом рынке как по текущей стоимости, так и по цене, отличной от нее. Продажа биржевых облигаций одного выпуска может осуществляться траншами в порядке, определенном решением о выпуске и проспектом эмиссии. При этом транши отличаются датами начала и окончания продажи облигаций. Одновременная открытая (закрытая) продажа разных траншей одного выпуска не допускается. В решении о выпуске облигаций, размещаемых траншами, должно быть указано количество траншей, а также срок размещения облигаций каждого транша или порядок его определения. Количество траншей и облигаций в каждом из них могут устанавливаться в решении о выпуске в цифровом выражении или путем установления порядка определения соответствующего количества (п. 75 Инструкции № 146).

Выпуск биржевых облигаций регистрируется БВФБ в порядке и на условиях, определяемых Совмином. Особенности регистрации, обеспечения размещения и обращения биржевых облигаций в части, не урегулированной Указом № 277 и Инструкцией № 146, закреплены в главе 8 Правил листинга ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утв. протоколом ОАО БВФБ от 5.03.2009 № 7 (ред. от 26.01.2015) (далее – Правила).

В соответствии с подп. 15.20 п. 15 Единого перечня административных процедур, осуществляемых государственными органами и иными организациями в отношении юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, утв. постановлением Совмина от 17.02.2012 № 156, при регистрации выпуска биржевых облигаций БВФБ подается заявление (на бумажном носителе и (или) в виде электронного документа). Форма заявления установлена в приложения 12 к Правилам. Если прилагаемые документы насчитывают более одного листа, они должны быть пронумерованы и прошиты.

К заявлению прилагаются:

– 2 экземпляра решения о выпуске биржевых облигаций;

– 2 экземпляра проспекта эмиссии биржевых облигаций;

– бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках либо отчеты о платежеспособности страховой организации за 2 последних отчетных года и квартал, предшествующий дате принятия решения о  выпуске биржевых облигаций. При принятии решения о выпуске биржевых облигаций в I квартале – за III квартал предыдущего года и за 2 предшествующих ему отчетных года;

– заключения ревизионной комиссии (ревизора), а в установленных законодательными актами случаях – аудиторской организации (аудитора – индивидуального  предпринимателя), подтверждающие достоверность учетных и отчетных данных о финансовой и хозяйственной деятельности эмитента биржевых облигаций и их отражения в его бухгалтерской (финансовой) отчетности и иных документах, за 2 последних отчетных года.

Все эти документы могут представляться на бумажном носителе и (или) в виде электронного документа.

В случае допуска к размещению и обращению на бирже одного и того же выпуска ценных бумаг, при регистрации биржевых облигаций, а также при допуске к обращению ценных бумаг эмитента, другие ценные бумаги которого уже обращаются на БВФБ, не требуется дублирование повторяющихся документов (п. 16 Правил).

Регистрация осуществляется в течение 5 дней. Плата за нее не предусмотрена.

БВФБ, зарегистрировавшая выпуск биржевых облигаций, присваивает ему идентификационный номер и передает выпуск биржевых облигаций на централизованное хранение в депозитарную систему РБ.

Размещение биржевых облигаций осуществляется только через БВФБ.

Отчет об итогах размещения выпуска биржевых облигаций в Департамент не представляется.

При реорганизации эмитента биржевых облигаций в форме слияния или присоединения его к другой организации, а также в форме разделения, выделения или преобразования осуществляется замена эмитента биржевых облигаций на его правопреемника при условии, что все обязательства по биржевым облигациям определенного выпуска переходят к одному правопреемнику и этот правопреемник вправе осуществлять эмиссию биржевых облигаций.

Согласно п. 38 Правил биржевые облигации выпускаются:

– открытыми акционерными обществами при условии, что их акции (и) или облигации допущены к обращению на бирже с включением в котировальный лист или в качестве внесписочных ценных бумаг;

– иными юридическими лицами при условии, что их облигации допущены к обращению на бирже с включением в котировальный лист или в качестве внесписочных ценных бумаг.

В течение всего срока обращения биржевых облигаций конкретного эмитента они должны быть допущены к обращению на БВФБ, кроме случаев, когда такие облигации прекращают свое обращение в качестве ценных бумаг данного конкретного эмитента по основаниям, предусмотренным законодательством.

Допуск биржевых облигаций к размещению и обращению на БВФБ осуществляется в соответствии с процедурами и требованиями Правил.

В случае несоответствия эмитента условиям, установленным подп. 1.10 п. 1 Указа № 277, а также несоответствия представленных документов требованиям законодательства о ценных бумагах биржа отказывает в регистрации выпуска биржевых облигаций и не позднее рабочего дня, следующего за днем принятия такого решения, направляет заявителю уведомление с указанием причин отказа (п. 91 Инструкции № 146).

Внесение изменений в проспект эмиссии биржевых облигаций возможно в следующих случаях (п. 92 Инструкции № 146):

– изменение сведений, содержащихся в проспекте эмиссии облигаций, за исключением формы их выпуска, – не позднее чем за 10 рабочих дней до даты начала проведения открытой продажи биржевых облигаций (ч. 1 п. 44 Инструкции № 146). В частности, могут быть изменены порядковый номер выпуска облигаций, дата принятия решения о выпуске и наименование органа, принявшего это решение, номинальная стоимость облигации. Изменение объема эмиссии и количества облигаций возможно только в сторону уменьшения;

– при возникновении каких-либо изменений в фак­тическом положении дел по сравнению с первоначально представленным проспектом эмиссии (ч. 1 п. 45 Инструкции № 146) – не позднее даты окончания периода проведения открытой продажи биржевых облигаций.

Не позднее 2 рабочих дней с даты принятия эмитентом решения о внесении изменений в проспект эмиссии биржевых облигаций заявитель уведомляет об этом биржу посредством представления изменений в проспект эмиссии на бумажных и магнитном (циф­ровом) носителях с приложением копии решения эмитента о внесении изменений в проспект эмиссии (п. 93 Инструкции № 146).

БВФБ проверяет представленные документы на предмет соответствия содержащейся в них информации требованиям, установленным законодательством о ценных бумагах, и не позднее 2 рабочих дней с даты представления документов раскрывает информацию об изменениях в проспект эмиссии и обеспечивает доступ к такой информации любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации, сообщает о дате раскрытия информации об изменениях в проспект эмиссии биржевых облигаций Департаменту и заявителю.

Расчеты

Оплата биржевых облигаций при их размещении, погашении, а также выплата процентного дохода по биржевым облигациям осуществляется только денежными средствами (п. 99 Инструкции № 146).

Досрочное погашение биржевых облигаций осуществляется по текущей стоимости (п. 100 Инструкции № 146). При этом информация о дате начала досрочного погашения биржевых облигаций передается на биржу эмитентом либо по его поручению профучаст­ником не позднее чем за один рабочий день до даты начала их досрочного погашения. БВФБ не позднее рабочего дня, следующего за днем получения информации о досрочном погашении биржевых облигаций, раскрывает ее и обеспечивает доступ к такой информации любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации.

Не позднее рабочего дня, следующего за днем завершения размещения биржевых облигаций либо размещения последней биржевой облигации выпуска, БВФБ уведомляет Департамент и заявителя, а также раскрывает информацию об итогах размещения выпуска биржевых облигаций и обеспечивает доступ к такой информации любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации (п. 98 Инструкции № 146).

Депозитарный учет

Учет прав на биржевые облигации и их хранение осуществляются в депозитарной системе РБ. Прием выпусков биржевых облигаций на централизованный учет (учет и хранение) в депозитарную систему и присвоение каждому выпуску биржевых облигаций идентификационного кода производятся центральным депозитарием ценных бумаг в РБ в порядке, установленном Минфином.

Взаимодействие между БВФБ и РУП «РЦДЦБ» в части обеспечения биржей регистрации выпусков биржевых облигаций, постановки и снятия их с централизованного хранения в депозитарной системе РБ осуществляется с использованием тех же форматов электронных сообщений и способов их отправки, что и при госрегистрации выпусков ценных бумаг.

Для учета параметров выпусков биржевых облигаций, присвоения выпускам биржевых регистрационных номеров на бирже ведется журнал регистрации биржевых облигаций. БВФБ вправе вести журнал, присваивать регистрационные номера, учитывать иные существенные параметры биржевых облигаций в электронном виде (с использованием электронных баз данных).

По биржевым облигациям вне зависимости от уровня их допуска к обращению процедура поддержания в обращении не проводится, за исключением контроля соблюдения требований, предусмотренных законодательством о ценных бумагах.

Приостановка или запрет выпуска

В период проведения открытой продажи биржевых облигаций размещение выпуска биржевых облигаций может быть приостановлено по решению Департамента – в случаях, предусмотренных законодательными актами или БВФБ, – в случаях нарушения эмитентом требований законодательства о ценных бумагах, обнаружения в документах, на основании которых биржевые облигации были зарегистрированы, недостоверной информации (п. 94 Инструкции № 146).

В решении о приостановке размещения выпуска биржевых облигаций указывается причина приостановки и устанавливается срок для устранения выявленных нарушений. Этот срок не может превышать одного месяца. При этом обращение биржевых облигаций, решение о приостановке размещения выпуска которых принято, не прекращается.

Не позднее 2 рабочих дней со дня получения уведомления об устранении эмитентом нарушений, явив­шихся основанием для приостановки размещения выпуска биржевых облигаций, Департамент по ценным бумагам или биржа принимает решение о продолжении размещения выпуска биржевых облигаций. Срок размещения биржевых облигаций продлевается на период фактической приостановки размещения выпуска биржевых облигаций, что указывается в решении о продолжении размещения выпуска биржевых облигаций.

Решение о запрещении размещения выпуска биржевых облигаций может быть принято Департаментом – в случаях, предусмотренных законодательными актами или БВФБ, – в случае неуведомления об устранении эмитентом нарушений, явившихся основанием для приостановки размещения выпуска биржевых облигаций, в течение срока, указанного в решении о приостановке размещения выпуска биржевых облигаций, а также в случае возникновения несоответствия эмитента требованиям и условиям, установленным подп. 1.10 п. 1 Указа № 277 (п. 95 Инструкции № 146).

Обращение биржевых облигаций, решение о запрещении размещения выпуска которых принято, пре­кращается.

Если выпуск не состоялся

В случае приостановки или запрета выпуска в день принятия соответствующего решения биржа уведомляет о принятии соответствующего решения Департамент и заявителя или Департамент – БВФБ и заявителя (п. 96 Инструкции № 146).

В день принятия соответствующего решения бир­жей либо получения соответствующего уведомления Департамента БВФБ раскрывает информацию о совершении указанных действий и обеспечивает доступ к такой информации любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации.

При выявлении фактов несоответствия параметров эмитента и (или) его биржевых облигаций требованиям законодательства о ценных бумагах БВФБ вправе приостановить обращение биржевых облигаций вплоть до завершения периода их обращения.

В случае запрещения размещения выпуска биржевых облигаций, признания их выпуска несостоявшимся после получения сообщения БВФБ об аннулировании выпуска эмитент (либо по его поручению профучастник) обязан перечислить лицам, указанным в реестре владельцев биржевых облигаций, сформированном депозитарием на дату, следующую за датой принятия БВФБ решения о регистрации аннулирования выпуска, денежные средства в размере текущей стоимости биржевых облигаций на дату принятия БВФБ решения о регистрации аннулирования выпуска не позднее двух рабочих дней, следующих за датой получения реестра (п. 102 Инструкции № 146). При этом не позднее рабочего дня, следующего за днем получения сообщения БВФБ о регистрации аннулирования выпуска биржевых облигаций, РУП «РЦДЦБ» снимает выпуск биржевых облигаций с централизованного хранения.

Эмитент принимает решение о признании выпуска биржевых облигаций несостоявшимся по основаниям, определенным в проспекте эмиссии. Не позднее 2 рабочих дней, следующих за днем принятия такого решения, эмитент (либо по его поручению профучастник) представляет на БВФБ копию данного решения.

БВФБ принимает решение о регистрации аннулирования выпуска биржевых облигаций, прекращает допуск данного выпуска и не позднее дня, следующего за днем принятия решения, сообщает об аннулировании выпуска с указанием даты принятия решения Департаменту, РУП «РЦДЦБ», заявителю, а также раскрывает информацию об аннулировании выпуска биржевых облигаций и обеспечивает доступ к такой информации любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей ее получения в случае (п. 101 Инструкции № 146):

– запрещения размещения выпуска биржевых облигаций – в день принятия соответствующего решения Департаментом, БВФБ;

– признания выпуска биржевых облигаций несостоявшимся – не позднее рабочего дня, следующего за днем получения решения эмитента о признании выпуска биржевых облигаций несостоявшимся;

– отсутствия совершенных в ходе размещения сделок с биржевыми облигациями данного выпуска;

– окончания срока обращения биржевых облигаций – не позднее рабочего дня, следующего за днем окончания срока обращения.

Доходность

По способу получения дохода облигации делятся на процентные и дисконтные.

Если иное не установлено решением о выпуске и проспектом эмиссии облигаций:

дисконтные облигации продаются при их размещении по стоимости ниже номинальной и погашаются по номинальной стоимости;

процентные облигации продаются при их размещении по номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости с выплатой причитающегося процента.

Годовая доходность рассчитывается по следующим формулам:

по дисконтным облигациям:

где Пг – годовая доходность по дисконтным облигациям (процентов годовых);

Нд – номинальная стоимость дисконтных облигаций;

Ц – цена продажи дисконтных облигаций;

Т365 – количество дней до погашения дисконтных облигаций, приходящееся на календарный год (365 дней);

Т366 – количество дней до погашения дисконтных облигаций, приходящееся на календарный год (366 дней);

по процентным облигациям (в рамках одного периода начисления периодически выплачиваемого дохода):

где Пг – годовая доходность по процентным облигациям (процентов годовых);

С – текущая стоимость процентных облигаций на дату выплаты дохода;

Ц – цена продажи процентных облигаций при их размещении.

Количество дней срока обращения процентных об­лигаций определяется с даты продажи процентных облигаций при их размещении по дату выплаты дохода.

Величина процентного дохода, выплачиваемого единовременно при погашении процентных облигаций, рассчитывается по формуле:

где Д – процентный доход, выплачиваемый единовременно при погашении облигаций;

Нп – номинальная стоимость облигации;

Пд – ставка дохода (процентов годовых), установленная эмитентом.

Величина процентного дохода по процентным облигациям, выплачиваемого периодически в течение срока их обращения, рассчитывается по формуле:

где Д – процентный доход по процентным облигациям, выплачиваемый периодически в течение срока их обращения;

Нп – номинальная стоимость облигаций;

Пп – ставка дохода (процентов годовых) за период, установленная эмитентом.

Процентный доход по процентным облигациям, выплачиваемый периодически в течение срока их обращения, за первый период начисляется с даты, следующей за датой начала размещения облигаций, по дату его выплаты. Процентный доход по остальным периодам, включая последний, начисляется с даты, следующей за датой выплаты дохода за предшествующий период, по дату выплаты дохода за соответствующий период (дату погашения). При этом за дату выплаты дохода (дату погашения) принимается дата, установленная решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии.

Величина переменного процентного дохода по процентным облигациям рассчитывается по формуле:

Где Д – переменный процентный доход по процентным облигациям;

НП – номинальная стоимость облигаций;

ПД1, ПД2, ... ПДN – ставка дохода (процентов годовых) за соответствующую часть периода, в пределах которого величина используемого для определения процентного дохода показателя была неизменной, установленная эмитентом.

Текущая стоимость процентных облигаций рассчитывается по формуле:

С = Нп + Дн,

где С – текущая стоимость облигаций;

Нп – номинальная стоимость облигаций;

Дн – накопленный доход.

Накопленный доход рассчитывается по формуле:

где Дн – накопленный доход;

Нп – номинальная стоимость облигаций;

Пд – ставка дохода (процентов годовых), установленная эмитентом;

Т – период начисления дохода (дней). Он определяется с даты начала размещения по дату расчета текущей стоимости (для процентных облигаций, по которым доход выплачивается единовременно при их погашении) или с даты выплаты последнего процентного дохода по дату расчета текущей стоимости облигаций (для процентных облигаций, по которым доход выплачивается периодически).

День начала размещения процентных облигаций, по которым доход выплачивается единовременно при их погашении, или дата выплаты последнего дохода по процентным облигациям, по которым доход выплачивается периодически в течение срока их обращения, и день расчета текущей стоимости процентных облигаций считаются одним днем. При этом за дату выплаты дохода принимается дата, установленная решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии.

Для процентных биржевых облигаций с переменным процентным доходом информация о ставке, установленной эмитентом по каждому следующему периоду начисления процентного дохода, передается эмитентом (профучастником по поручению эмитента) на биржу за один рабочий день до даты выплаты дохода за предшествующий период.

Текущая стоимость дисконтных облигаций рассчитывается по формуле:

где С – текущая стоимость дисконтных облигаций;

Цс – средневзвешенная цена дисконтных облигаций, сложившаяся в ходе аукциона при первом состоявшемся размещении данного выпуска облигаций, либо цена продажи дисконтных облигаций, для которых предусмотрен иной способ размещения, на дату начала размещения данного выпуска облигаций;

Пс – доходность, рассчитанная исходя из средневзвешенной цены либо цены продажи на дату начала размещения дисконтных облигаций (процентов годовых), установленная эмитентом;

Т – количество дней обращения (с даты начала их размещения по дату расчета их текущей стоимости) дисконтных облигаций данного выпуска. При этом день начала размещения дисконтных облигаций и день расчета их текущей стоимости считаются одним днем.

При расчете количества дней срока обращения (до погашения) и периода начисления процентного дохода первый и последний дни срока (периода) считаются одним днем.

Если срок (период) делится переходом с календарного года, состоящего из 365 дней, на календарный год, состоящий из 366 дней, либо наоборот, то при определении значений Т365 и Т366 уменьшается количество дней в первой части периода независимо от количества дней в календарном году.

Можно по частям

Открытая (закрытая) продажа облигаций одного выпуска может осуществляться траншами в порядке, определенном решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии облигаций. Транши отличаются датами начала и окончания продажи облигаций. Одновременная открытая (закрытая) продажа разных траншей одного выпуска не допускается.

В решении о выпуске облигаций, размещаемых траншами, должно быть указано количество траншей, а также срок размещения облигаций каждого транша или порядок его определения. Количество траншей, а также количество облигаций в каждом транше могут устанавливаться в решении о выпуске облигаций в цифровом выражении или путем установления порядка определения соответствующего количества.

Погашение облигаций

Погашение облигаций на предъявителя по истечении установленного решением о выпуске облигаций срока их обращения осуществляется эмитентом в отношении лиц, предъявивших эти облигации к погашению, независимо от сроков обращения собственника или иного законного владельца облигации (п. 77 Инструкции № 146).

Погашение бездокументарных облигаций осуществляется эмитентом в отношении лиц, указанных в реестре владельцев облигаций, сформированном депозитарием на дату, определенную решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии. При этом не позднее рабочего дня, следующего за днем перечисления на счет владельца облигаций (выплаты владельцу облигаций) денежных средств, необходимых для погашения облигаций, либо передачи жилого помещения, владелец облигаций обязан осуществить перевод погашаемых бездокументарных облигаций на счет «депо» эмитента.

Досрочное погашение выпуска облигаций либо его части до даты окончания срока обращения данного выпуска облигаций осуществляется в порядке, установленном решением о выпуске облигаций. При этом не позднее рабочего дня, следующего за днем перечисления на счет владельца облигаций (выплаты владельцу облигаций) денежных средств, необходимых для погашения облигаций, либо передачи жилого помещения, владелец облигаций обязан осуществить перевод погашаемых бездокументарных облигаций на счет «депо» эмитента.

В случае досрочного погашения выпуска облигаций либо его части до даты окончания срока обращения данного выпуска облигаций эмитент уведомляет Департамент о необходимости исключения из Государственного реестра ценных бумаг (аннулирования) облигаций данного выпуска либо его части до даты окончания срока их обращения. При этом письменное уведомление должно содержать:

– наименование эмитента;

– номер государственной регистрации облигаций данного выпуска;

– количество облигаций данного выпуска, по которым эмитент досрочно исполнил свои обязательства;

– информацию о состоянии счета «депо» эмитента в отношении облигаций, подлежащих исключению из Государственного реестра ценных бумаг (аннулированию), с приложением выписки о состоянии счета «депо» эмитента;

– серию и порядковые номера облигаций, подлежащих исключению из Государственного реестра (аннулированию).

После погашения облигаций эмитент уведомляет Департамент о необходимости исключения из Государственного реестра ценных бумаг (аннулирования) облигаций данного выпуска (п. 81-1 Инструкции № 146). Письменное уведомление должно содержать:

– наименование эмитента;

– номер государственной регистрации облигаций данного выпуска;

– информацию о состоянии счета «депо» эмитента в отношении бездокументарных облигаций, подлежащих исключению из Государственного реестра ценных бумаг (аннулированию), с приложением выписки о состоянии счета «депо» эмитента.

Конвертация облигаций

Конвертация облигаций осуществляется в порядке и на условиях, определенных решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии облигаций, на основании письменного согласия владельца облигации с последующим заключением соответствующего договора (п. 80 Инструкции № 146).

Порядок и условия конвертации, определенные решением о выпуске и проспектом эмиссии облигаций, должны содержать в т.ч. срок, в течение которого эмитенту может быть представлено письменное согласие владельца облигации на их конвертацию, сроки заключения соответствующих договоров, а также срок, в течение которого должна быть осуществлена конвертация.

Срок, в течение которого должна быть осуществлена конвертация, должен начинаться после государственной регистрации облигаций, размещаемых путем конвертации облигаций предыдущих выпусков, и заканчиваться не позднее следующего дня после даты начала погашения облигаций, подлежащих конвертации.

Конвертация бездокументарных облигаций осуществляется эмитентом:

– до даты окончания срока обращения предыдущего выпуска облигаций – в отношении лиц, давших письменное согласие на конвертацию облигаций;

– при погашении облигаций предыдущего выпуска – в отношении лиц, давших письменное согласие на конвертацию облигаций, указанных в реестре владельцев облигаций, сформированном на дату, установленную решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии облигаций для целей погашения облигаций.

Владелец облигаций не позднее рабочего дня, следующего за днем зачисления на его счет «депо» облигаций, размещаемых путем конвертации облигаций предыдущих выпусков, обязан осуществить перевод облигаций предыдущего выпуска (погашаемых облигаций) на счет «депо» эмитента.

Отчетность эмитента облигаций

Эмитенты облигаций обязаны представлять Департаменту и БВФБ отчетность и информацию в соответствии с требованиями Закона № 231-З, Инструкции № 146 и Инструкции о порядке раскрытия информации на рынке ценных бумаг, утв. постановлением Минфина от 13.06.2016 № 43 (далее – Инструкция № 43).

Эти требования представлены в таблице:

Наименование отчета

Периодичность представления

Основание

Отчет о ходе продажи облигаций

Каждые 6 месяцев после начала открытой продажи облигаций до окончания периода проведения их открытой продажи

ч. 1 п. 76 Инструкции № 146

Отчет о ходе погашения облигаций

Не позднее 5 рабочих дней после даты начала погашения облигаций данного выпуска; Не позднее 3 месяцев после окончания срока обращения облигаций данного выпуска

подп. 17.3 п. 17 Инструкции № 43

Информация о фактах неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязательств по облигациям, указанных в решении о выпуске облигаций и (или) в проспекте эмиссии облигаций

Не позднее 5 рабочих дней после наступления соответствующей даты исполнения обязательств (даты начала погашения облигаций, даты выплаты процентного дохода, даты приобретения эмитентом до окончания срока их обращения и т.п.)

ч. 1 подп. 17.1 п. 17 Инструкции № 43

Информация о ходе исполнения ранее неисполненных (ненадлежаще исполненных) обязательств по облигациям

Не позднее последнего рабочего дня каждого месяца, следующего за месяцем, в котором произошел факт неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязательств по облигациям до исполнения обязательств в полном объеме

ч. 2 подп. 17.1 п. 17 Инструкции № 43

Информация о принятии решения о реорганизации или ликвидации эмитента либо о возбуждении производства по делу об экономической несостоятельности (банкротстве)

В 2-дневный срок со дня принятия соответствующего решения (в случа если после госрегистрации облигаций и до даты окончания срока их обращения принято решение о реорганизации или ликвидации эмитента либо в отношении эмитента экономическим судом возбуждено производство по делу об экономической несостоятельности (банкротстве))

ч. 2 п. 76 Инструкции № 146, п. 19 Инструкции № 43

Ответственность

Вид нарушения

Размер штрафа (базовых величин)

Основание

Эмиссия ценных бумаг без регистрации

от 20 до 500

п. 1 ст. 11.9 КоАП

Непредставление эмитентами в установленный срок документов для регистрации ценных бумаг

от 5 до 50

п. 2 ст. 11.9 КоАП

Иные нарушения установленного порядка эмиссии и размещения ценных бумаг

до 200

п. 3 ст. 11.9 КоАП

Совершение сделок с ценными бумагами с нарушением требований законодательства, в т.ч. порядка и условий их совершения

от 20 до 50;от 50 до 200 (юрлицо)

п. 1 ст. 11.10 КоАП

Непредставление должностным или иным уполномоченным лицом в установленные сроки документов, отчетов, сведений или иных материалов, подлежащих представлению в соответствии с законодательством, либо представление этих документов, содержащих заведомо недостоверные сведения

предупреждение; от 4 до 20

ст. 23.16 КоАП