СТОЙ, КТО ИДЕТ©

или новые правила

«тонкой капитализации»

Одним из самых интересных новшеств, которые предлагается внести в новом году в Налоговый кодекс, является изменение правил ограничения некоторых расходов, включаемых в затраты, учитываемые при исчислении налога на прибыль. Если до сих пор государство пыталось лимитировать лишь проценты по займам, выданным белорусским организациям их иностранными собственниками, то теперь нормированию могут подвергнуться выплаты почти за любые услуги.

С 1.01.2013 г. вступила в силу статья 1311 Налогового кодекса, которой в определенных случаях ограничивается включение в затраты сумм процентов по займам, выданным белорусским организациям их иностранными собственниками. Эта мера была призвана стимулировать прямые инвестиции недолгового характера, а также препятствовать выводу капитала за рубеж.

Завышение доли заемного капитала по сравнению с собственным получило название тонкой (недостаточной) капитализации. Этот феномен обусловлен чисто экономическими соображениями: создание совместного предприятия и увеличение собственного капитала зачастую дело куда более хлопотное, чем кредитование, а налоговая нагрузка, риски возврата средств и получения приемлемого дохода достаточно велики.

Не секрет, что получение прибыли от инвестиций не всегда достижимо и связано с высокими рисками и значительными налоговыми изъятиями. Получение дохода от торговых и заемных операций, манипуляций с уровнем левериджа или в виде роялти зачастую надежнее и выгоднее. Поэтому в основе многих схем снижения рисков и минимизации налогов лежит регистрация головной компании группы в иностранной юрисдикции и прямое финансирование компаний группы от компании — резидента страны с низким уровнем налогообложения. Также в ходу компенсационные займы, когда схема не ограничивается только одним кредитором-нерезидентом из юрисдикции, с которой имеется соглашение об устранении двойного налогообложения. Часто в качестве заимодавца или лицензиара используются классические оффшорные компании (благо, выплаты по займам не облагаются у нас оффшорным сбором).

Налоговая выгода подобных моделей очевидна: проценты и роялти, в отличие от дивидендов, уменьшают у плательщика-заемщика или лицензиата налоговую базу по налогу на прибыль и согласно условиям многих соглашений об устранении двойного налогообложения облагаются по пониженным ставкам по сравнению с дивидендами либо освобождаются от налога на доходы в государстве — источнике выплаты. Посредством «перемещения» долга к компании, расположенной в стране с высокой ставкой налога на доход, транснациональные корпорации получают возможность вычесть проценты по наиболее выгодной ставке. Кроме того, «дочка» может нести затраты по долгам, не относящимся к ее деятельности, или по займам, которые получены на нерыночных условиях или вообще излишни, принимая во внимание достаточность собственных средств. Еще один популярный вариант — включение в любой договор условия о весьма значительной неустойке за неисполнение обязательств, которые зачастую стороны заведомо намерены не исполнять, а попросту запланировали уплату пеней и штрафов в будущем. Все это позволяет существенно занижать налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и выводить деньги из страны. Такие мотивы порой являются определяющими при разработке структуры группы и планировании внутригруппового финансирования иностранных компаний, инвестирующих в Беларусь, а также отечественных предприятий, выводящих капитал за рубеж в свои «дочки» и частично реинвестирующих его обратно.

ПРЕДОТВРАТИТЬ применение этих схем призваны имеющиеся в налоговом законодательстве большинства стран специальные правила тонкой капитализации, ограничивающие включение в затраты процентных расходов по избыточным долговым обязательствам в пользу аффилированных компаний. Именно этому в Беларуси посвящена статья 1311 НК. Однако установленные ограничения легко обойти. Достаточно погасить заем в периоде, когда условия признания задолженности контролируемой еще не возникли (т.е. до отчетной даты, на которую рассчитывается коэффициент капитализации), или оформить прощение основной суммы долга с условием выплаты процентов в полном объеме. Возможны и другие варианты, например, прощение процентов с условием выплаты займа, новация или «маскирующие» выплаты. В придачу банки и лизинговые компании вообще исключены сегодня из сферы регулирования ст. 1311 НК, хотя именно они в силу специфики своей деятельности потенциально способны проводить операции по выводу прибыли и валюты за рубеж в наибольшем масштабе. Кроме того, введя ограничение по включению процентов в затраты, отечественные законодатели не сочли нужным до конца следовать рекомендациям Модельной конвенции по налогам на доходы и капитал ОЭСР и не предусмотрели переквалификации «лишних» процентов в дивиденды.

Теперь же у нас предлагается распространить правила «тонкой капитализации» не только на долговые обязательства, но и на некоторые виды расходов. Согласно новой редакции ст. 1311 НК, если белорусская организация имеет в налоговом периоде задолженность перед учредителем-нерезидентом, прямо или косвенно (через третьи лица) владеющим более чем 20% в ее уставном фонде и (или) перед другой белорусской организацией, признаваемой в соответствии со ст. 20 НК взаимозависимым лицом этого иностранного учредителя, и (или) задолженность, в отношении которой непосредственно это взаимозависимое лицо и (или) этот иностранный учредитель выступают поручителем, гарантом или иным образом обязуются обеспечить погашение задолженности белорусской организации, и размер такой контролируемой задолженности в налоговом периоде в 3 и более раза превышает (а для производителей подакцизных товаров — просто превышает) на конец налогового периода собственный капитал (разницу между величиной активов и обязательств), то при исчислении налога на прибыль в этом налоговом периоде не только проценты, но и некоторые другие затраты и внереализационные расходы, связанные с расчетами (обязательствами) по контролируемой задолженности, учитываются в размере, не превышающем предельных сумм каждого из отдельных видов таких затрат.

ЕСЛИ в прошлом году в ст. 1311 НК ограничивалось лишь отнесение на затраты процентов по задолженности по займам, то теперь к ним планируется добавить неустойки (штрафы, пени), суммы, подлежащие уплате в результате применения иных мер ответственности, в т.ч. в результате возмещения убытков, за нарушение договорных обязательств, а также инжиниринговые, маркетинговые, консультационные, информационные и управленческие услуги, амортизационные отчисления по объектам права промышленной собственности, затраты по приобретению в собственность (пользование) товарными знаками и знаками обслуживания. Таким образом, речь идет практически о любых выплатах по договорам оказания услуг нематериального характера — именно таких, с помощью которых белорусские бизнесмены и их иностранные партнеры чаще всего выводят прибыль за рубеж. Заодно к задолженности по заемным средствам отнесено любое долговое обязательство по кредитам, ссудам, займам, в т.ч. коммерческим займам. Также меняется способ исчисления коэффициента капитализации, что позволит оценивать всю сумму расходов на указанные в ст. 1311 НК услуги за налоговый период, а не задолженность на определенную дату. В результате механизм ограничения таких затрат коснется куда более широкого круга лиц.

ОБОЙТИ правила «тонкой капитализации» со вступлением в силу новой редакции ст. 1311 НК будет гораздо сложнее. В сочетании с отменой стоимостного лимита операций, по которым контролируется применение трансфертных цен, эти новшества способны существенно затруднить белорусским и иностранным компаниям вывод прибыли и валюты за рубеж. Это должно заставить их снижать леверидж, т.е. увеличивать собственный капитал по сравнению с заемным путем привлечения прямых инвестиций в уставный фонд, что в свою очередь будет способствовать расширению налогооблагаемой базы. Но одновременно возникает другая проблема. Согласно теории иррелевантности дивидендов Ф.Модильяни – М.Миллера стоимость капитала компании не зависит от его структуры лишь при отсутствии налогов. А если фискальное бремя уравнивает доходность разных вариантов финансирования, встает вопрос о приемлемом уровне маржи и рисков. Иными словами, о целесообразности инвестиций в белорусскую экономику вообще...

СПРАВКА «ЭГ»

Для сравнения: в ст. 269 Налогового кодекса РФ независимо от размера задолженности предельная величина процентов, признаваемых расходом (включая суммовые разницы по обязательствам, выраженным в условных денежных единицах), ограничивается уровнем ставки рефинансирования Центробанка РФ, увеличенной в 1,1 раза, — при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15% — по долговым обязательствам в иностранной валюте. Если проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида, существенно (более чем на 20%) отклоняются от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же периоде (квартале или месяце), то сумма превышения не признается расходом, а приравнивается к дивидендам с соответствующим налогообложением. При расчете коэффициента капитализации россияне учли специфику банков и лизинговых компаний, установив для них понижающие коэффициенты — 3 и 1,5.