Реорганизация ОАО и дополнительная эмиссия акций
ОАО «Управляющая компания» имеет акции одинаковой номинальной стоимости (1 BYN за акцию) двух своих дочерних предприятий – ОАО-1 (93% акций) и ОАО-2 (99% акций). По решению участников акционерных обществ ОАО-1 присоединяется к ОАО-2. В процессе реорганизации происходит прекращение деятельности ОАО-1 и передача ее имущества ОАО-2. Уставный фонд ОАО-2 увеличивается путем эмиссии акций дополнительного выпуска за счет имущества ОАО-1.
Количество акций дополнительного выпуска определяется согласно п. 15 Методических рекомендаций о порядке расчета изменения уставного фонда акционерных обществ, акции которых принадлежат Республике Беларусь, утв. постановлением Госкомимущества от 30.12.2014 № 35 (далее – Методические рекомендации).
Распределение акций дополнительного выпуска среди акционеров присоединяемого ОАО-1 производится исходя из их долей, т.е. ОАО «Управляющая компания» получила акции ОАО-1 ровно на свою долю акций в ОАО-1 (93%). При этом взамен 540 акций ОАО-1 ОАО «Управляющая компания» получила 880 акций ОАО-2 дополнительного выпуска.
Как результат, суммарная номинальная стоимость акций ОАО-2, полученных ОАО «Управляющая компания» взамен акций ОАО-1, превышает номинальную стоимость списанных (аннулированных) акций ОАО-1 на 340 BYN ((880 – 540) х 1 BYN).
Возникает ли в рассматриваемом случае объект налогообложения налогом на прибыль у ОАО «Управляющая компания» в отношении стоимости акций ОАО-2, полученных взамен акций ОАО-1, превышающей суммарную номинальную стоимость аннулированных акций ОАО-1?
Следует отметить, что разница между стоимостью акций, полученных ОАО «Управляющая компания» взамен принадлежавших ему впоследствии аннулированных при реорганизации акций, и стоимостью аннулированных акций обусловлена исключительно порядком расчета количества акций дополнительного выпуска.
Примененный при реорганизации порядок расчета, как отмечается в вопросе, установлен п. 15 Методических рекомендаций, согласно которому расчет количества дополнительных акций акционерного общества (далее – общество) в случае реорганизации общества путем присоединения к нему юридического лица определяется на основании стоимости чистых активов общества и присоединяемого юридического лица по формуле:
ЧАЮЛ
КД = –––––– х КАО
ЧААО
где КД – количество дополнительных акций общества, штук;
ЧАЮЛ – стоимость чистых активов юридического лица, BYN;
ЧААО – стоимость чистых активов общества, BYN;
КАО – количество акций, составляющих уставный фонд общества, штук.
Как видно, предусмотренный Методическими рекомендациями порядок предусматривает расчет количества акций дополнительного выпуска, которые передаются акционерам ликвидируемого при реорганизации ОАО-1, в зависимости от соотношения чистых активов участников реорганизации (ОАО-1 и ОАО-2) и количества акций, составляющих уставный фонд реорганизуемого общества (ОАО-2).
В результате такого расчета осуществляется формирование уставного фонда реорганизованного ОАО-2 за счет дополнительно выпущенных акций, имеющих такую же номинальную стоимость, что и акции ОАО-1 до реорганизации. При этом обеспечивается одинаковая «наполняемость» чистыми активами акций всех участников реорганизации.
Соответственно, при распределении дополнительно выпущенных акций между акционерами присоединенного ОАО-1 (взамен ранее принадлежавших им акций этого общества) у акционеров ОАО-2 – бывших акционеров ОАО-1 изменяется количество акций.
У ОАО «Управляющая компания» 540 акций присоединяемого ОАО-1 было заменено на 880 дополнительно выпущенных акций реорганизованного ОАО-2, т.е. количество акций у ОАО «Управляющая компания» увеличилось.
Такое увеличение – с учетом используемого порядка расчета – обеспечивается большей наполняемостью чистыми активами акций присоединяемого предприятия (ОАО-1), чем акций предприятия, к которому осуществляется присоединение (ОАО-2).
По сути увеличение количества акций у акционеров ОАО-2 – бывших акционеров ОАО-1 против количества их акций в ОАО-1 означает, что дополнительно выпущенные акции против того количества акций ОАО-1, которое было размещено между акционерами, обеспечено за счет собственных источников ОАО-1.
С учетом сохранения номинальной стоимости акций увеличение количества акций у бывших акционеров ОАО-1 обуславливает увеличение стоимости этих акций. Вместе с тем «наполняемость» дополнительно выпущенного количества акций чистыми активами, как уже отмечалось выше, осталась прежней – как если бы реорганизация не производилась.
То есть осуществление реорганизации, сопровождающееся увеличением количества акций у ОАО «Управляющая компания», не привело к увеличению чистых активов, приходящихся на акции, принадлежащие ОАО «Управляющая компания» после реорганизации ОАО-2 путем присоединения к нему ОАО-1.
Как уже отмечалось выше, увеличение в рассматриваемом случае количества акций и их стоимости при реорганизации – это результат, обусловленный исключительно применяемым порядком расчета дополнительного количества акций при реорганизации путем присоединения.
Аналогичный результат в части количества и стоимости акций был бы получен в случае, если бы до реорганизации присоединяемое ОАО-1 увеличило за счет собственных источников (собственного капитала) свой уставный фонд до размера, равного увеличению уставного фонда реорганизованного ОАО-2 (на стоимость дополнительно выпущенных при реорганизации акций). Очевидно, что в такой ситуации при пропорциональном увеличении стоимости акций, принадлежащих акционерам, объекта налогообложения налогом на прибыль не возникает.
Это следует, в частности, из подп. 3.4 п. 3 ст. 128 НК, согласно которому в состав внереализационных доходов для целей исчисления налога на прибыль включаются, в частности, «доходы участника (акционера) организации в виде стоимости доли в уставном фонде (стоимости пая, номинальной стоимости акций) этой же организации, а также в виде увеличения номинальной стоимости акций, произведенного за счет собственного капитала организации, в случае изменения процентной доли участия в уставном фонде организации хотя бы одного из участников (акционеров) более чем на 0,01 процента».
В рассматриваемой же ситуации номинальная стоимость акций ОАО-1 не увеличивалась. Не изменялась после распределения дополнительно выпущенных за счет собственного капитала акций и процентная доля участия в уставном капитале ОАО-1 ни одного из акционеров этого предприятия.
Следовательно, объекта налогообложения налогом на прибыль при пропорциональном увеличении количества акций у акционеров ОАО-1 и, соответственно, при пропорциональном увеличении их стоимости в рассматриваемом случае не возникает.
Соответственно, при реорганизации путем присоединения и объединении показателей отчетности участников реорганизации (ОАО-1, увеличившего до присоединения свой уставный фонд за счет собственного капитала, и ОАО-2) объекта налогообложения у акционеров реорганизованного ОАО-2 – бывших акционеров ОАО-1 также возникать не может.
С учетом изложенного выше, объект налогообложения налогом на прибыль у ОАО «Управляющая компания» в отношении суммарной номинальной стоимости акций ОАО-2, превышающей суммарную номинальную стоимость аннулированных акций ОАО-1, по мнению автора, не возникает.
Ответ: Нет, с нашей точки зрения, не возникает.
