Кредиты – дорожают, кредитный портфель – растет

Валютный перевес кредитного портфеля в январе вновь немного восстановил позиции при умеренном ослаблении рубля на валютном рынке и технически несколько ухудшившемся качестве кредитов на фоне повышения их стоимости.

На этот раз частные предприятия и НКФО снизили рублевую кредитную задолженность, а гос­компании  и физические лица – нарастили; при этом госпредприятия и НКФО нарастили валютную задолженность.

Результат дополнило уменьшившееся (всего -2,9%) меж­банковское кредитование, при этом рублевая его часть за месяц сократилась почти на 60%, тогда как валютная в рублевом эквиваленте прибавила 25% – доля межбанковского кредитования снова немного ослабила позиции.

В январе кредитование сек­торов экономики возросло на 1,2%, до 39,2 млрд. BYN (в эквиваленте – повысилось на 0,2 млрд., до 19,8 млрд. USD) на 1 февраля.

График: кредитование секторов экономики за 01.02.2016–01.02.2018 гг., млрд. BYN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сам же кредитный порт­фель банков  в  январе возрос на 0,9%, до 42,6 млрд. BYN (21,5 млрд. USD на 1 февраля), за счет роста кредитования в сум­ме на 377,4 млн. BYN (снижение на 170,5 млн. в BYN при росте на фоне ослабшего рубля на 547,9 млн. BYN в свободно конвертируемой валюте в эквиваленте).

Всего за январь банки уменьшили объем предоставленных клиентам и банкам рублевых ресурсов на 0,9%, до 19,9 млрд. BYN (10,1 млрд. USD). Объем валютной задолженности в кредитном портфеле в январе возрос на 2,5%, до эквивалента 22,7 млрд. BYN (11,5 млрд. USD).

В том числе на 01.02.2018 г. предприятиям негосударственной формы соб­ственности были предоставлены кредиты на сумму 12,5 млрд. BYN (6,3 млрд. USD, -0,7% к декабрю), населению – 9,2 млрд. BYN (4,6 млрд. USD, +1,8% за январь), госпредприятиям – 15,9 млрд. BYN (8 млрд. USD, +1,7% в январе), небанковским финансовым организациям – 1,6 млрд. BYN (0,8 млрд. USD, +7,3% в январе).

Требования к экономике на 01.02.2018 г. составили в эквиваленте 40,9 млрд. BYN, повысившись в январе на 1,1%, в т.ч. требования к юрлицам составили 28,4 млрд. BYN (прирост на 0,7% за январь).

Требования банков к негосударственным субъектам хозяйствования в рублях составили 4,9 млрд. BYN, снизившись в январе на 1,2%.

Требования к данному сектору в валюте в эквиваленте за январь уменьшились на 0,4%, или потеряли 30 млн. в USD (снижение на 29,3 млн. BYN в эквиваленте), до 7,6 млрд. BYN – 3,9 млрд. USD.

У государственных предприятий объем кредитной задолженности в рублях составил 5,1 млрд. BYN, повысившись в январе на 2,1%.

Требования к государственным предприятиям в валюте за январь возросли на 1,6% в рублевом эквиваленте, или лишились 64 млн. USD в валютном. Прирост достиг 167,6 млн. BYN (в эквиваленте), до 10,8 млрд. BYN – 5,5 млрд. USD.

Требования банков к физическим лицам на 01.02.2018 г. составили 9,2 млрд. BYN (прирост на 1,8%, или на 160,1 млн. BYN за январь). При этом остаток задолженности по валютным кредитам постепенно со­кращается – на 2,7%, или 0,7 млн. USD в январе (в рублевом эквиваленте – уменьшение на 1 млн. BYN при возросшем курсе), до уровня 49,8 млн. BYN.

Основную долю в кредитном портфеле физических лиц составляет задолженность по кредитам, предоставленным на финансирование недвижимости (удельный вес на 01.02.2018 г. составил 66,2%). В январе задолженность возросла на 1%, или на 59,3 млн. BYN, до 6,1 млрд. BYN.

При этом доля проблемных кредитов в кредитном портфеле составила 3,45% на 01.02.2018 г. и уменьшилась на 0,1 п.п. к декабрю. На 01.01.2018 г. она составляла 3,55%.

Также стоит отметить, что общая сумма проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) снизилась в ян­варе на 1,5%, до 1,5 млрд. BYN (743 млн. USD).

Доля пролонгированной задолженности в общем объеме проблемной задолженности на 1 февраля составила 88,6% в сравнении с 91,2% на 1 января. Доля просроченной задолженности составила 11,4% в срав­нении с 8,8% на 1 января соот­ветственно.

После декабрьского разнонаправленного движения ставок кредитного рынка в январе наблюдалась преимущественно восходящая динамика. При этом рублевые ставки юридических лиц набрали до 6% значения, тогда как валютные – прибавили до 2% значения. Короткие рублевые кредиты для физлиц подорожали от уровня 1 января до 10%, а долгосрочные – до 5%. При сохранении тренда ставки по новым долгосрочным рублевым кредитам весной будут находиться в диапазоне 9–12% годовых, при этом вероятно сужение диапазона изменения ставок.

Небольшое повышение кредитных ставок после их стабилизации при приросте ставок на рынке депозитов на этот раз не поддержало средневзвешенный спрэд доходности кредитов, да и с лета прошлого года наблюдается достаточно интенсивное снижение маржи.

В перспективе средний спрэд доходности будет держаться в основном на валютных кредитах (преобладающая доля которых в портфеле сохраняется), а также на коротких рублевых кредитах, депозитные ставки по которым уже значительно ниже среднегодового уровня инфляции. На протяжение года спрэд формировал коридор в 5–5,5%, однако с прошлой осени он сдвинулся в сторону диапазона 3,6–4,6% и перспектив роста пока не предвидится, напротив, вероятен сдвиг нижней границы коридора до 3–3,5%, при этом в январе наблюдалось падение значений ниже прошлогоднего минимума сентября.