Авторизуйтесь Чтобы скачать свежий номер №74(2571) от 30.09.2022 Смотреть архивы

USD:
2.4803
EUR:
2.3956
RUB:
4.2813
Золото:
130.7
Серебро:
1.49
Платина:
68.52
Палладий:
174
Назад
Итоги
19.08.2022 12 мин на чтение мин
«ЭГ» выпуск №62(2559) от 19.08.2022
Распечатать с изображениями Распечатать без изображений

Итоги полугодия: Беларусь привлекла больше иностранных инвестиций

Фото: freepik.com

В августе традиционно появляется статистика о привлечении прямых иностранных инвестиций по итогам полугодия текущего года. В 2022 г. власти отчитались о росте инвестиций и сравнили их с предыдущим годом. Проанализируем представленные данные.

История вопроса

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) по 2020 г. регулярно входили в список важнейших параметров прогноза социально-экономического развития Беларуси на год. Так, официальный прогноз на 2020 год преду­сматривал привлечение в страну не менее 1,7 млрд USD ПИИ на чистой основе. Однако, по данным Белстата, фактическое поступление за указанный год составило 1414,8 млн USD, реальное исполнение к прогнозному достигло 83,2%.

За последние годы прогноз правительства по привлечению ПИИ на чистой основе совпал с реальностью лишь в 2018 г. В тот год Совмин предполагал поступление не менее 1,4 млрд USD, а фактически экономика привлекла 1634,9 млн USD (116,8% от прогнозного объема).

Справочно: прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) – это поступление ПИИ за вычетом их изъятия, скорректированное по организациям, акции (доли в уставных фондах) которых находились в государственной собственности и проданы нерезидентам Беларуси.


Данные по ПИИ в Беларусь выходят с периодичностью раз в квартал. В январе-марте белорусская экономика привлекла 1818,3 млн USD инвестиций на чистой основе, а в апреле-июне был зафиксирован чистый отток инвестиций в размере 100,4 млн USD. Такая инвестиционная картина в разрезе кварталов является типичной для РБ. Статистика фиксирует основной объем инвестиций в I квартале, после чего во II и III кварталах может наблюдаться их отток, т.к. репатриация прибыли иностранными бенефициарами превышает валовой приток инвестиций в страну. Репатриация прибыли зарубежным владельцам активов обычно происходит через начисление и выплату дивидендов.

ПИИ в различные секторы экономики

По итогам 6 месяцев текущего года белорусская экономика привлекла 1717,9 млн USD ПИИ на чистой основе. По сравнению с сопоставимым периодом 2021 г. поступление ПИИ увеличилось на 45%.

Также объем инвестиций в январе-июне 2022 г. оказался наибольшим за период с 2014 г. (действующая методология подсчета была утверждена постановлением Белстата от 29.07.2014 № 127). Прежний максимум привлеченных ПИИ за полугодие составлял 1394,2 млн USD и был установлен 8 лет назад.

ПИИ на чистой основе включают инвестиции по реальному сектору экономики, банковскому сектору и приобретение нерезидентами объектов недвижимости у резидентов Беларуси. За январь-июнь 2022 г. ПИИ на чистой основе в реальный сектор экономики составили 1412,6 млн USD. Объем инвестиций в реальный сектор вырос относительно аналогичного периода 2021 г. на 49,4%.

ПИИ на чистой основе в банковский сектор за полугодие достигли 255,9 млн USD. По сравнению с сопоставимым периодом 2021 г. объем этих инвестиций вырос на 29,8%. В Беларуси ПИИ в банковский сектор могут быть представлены вливаниями ресурсов зарубежных акционеров в капитал коммерческих банков с иностранным участием.

По итогам 6 месяцев 2022 г. продажа физическими лицами – резидентами Беларуси объектов недвижимости нерезидентам принесла в качестве ПИИ на чистой основе 42,2 млн USD (рост на 14,3% к уровню 2021 г.).

Приватизация активов нерезидентами и госрегулирование

Процессы приватизации инвесторами-нерезидентами в 2022 г. идут слабо. Данные Госкомимущества свидетельствуют, что за январь-июнь стоимость проданных пакетов акций, принадлежащих государству (более 10% в уставном фонде), составила всего 122,6 тыс. USD (при 128,1 тыс. USD в 2021 г.). В обоих случаях инвестиции получили объекты в Брестской области.

Отметим, что согласно подп. 2.13 п. 2 Указа от 14.03.2022 № 93 «О дополнительных мерах по обеспечению стабильного функционирования экономики» запрещается отчуждение участниками (акционерами) юридических лиц РБ, которые являются лицами из иностранных государств, совершающих недружественные действия в отношении белорусских юридических и (или) физических лиц, долей (акций) в уставных фондах таких юридических лиц по перечню, определяемому решением Совмина (его президиума). Данный перечень был утвержден постановлением Совмина от 01.07.2022 № 436 «О перечне лиц». В перечень правительства вошли 190 позиций, из которых на слуху такие компании, как ЗАО «Евроопт», ИООО «ДАНА АСТРА», ИООО «ЛУКОЙЛ Белоруссия», ИООО «ЭПАМ Системз», ООО «Дубай Вотер Фронт», ООО «ЕВРОТОРГ», ООО «Триовист», ОАО «Лидское пиво», ОАО «Светлогорский целлюлозно-картонный комбинат», СОАО «Коммунарка», СП ОАО «СПАРТАК» и т.д.

Ряд зарубежных акционеров имеет намерение выйти из белорусских активов, несмотря на запреты, введенные в Беларуси. В частности, в полугодовом отчете финской группы компаний Olvi сообщается, что продажа «Лидского пива» «будет весьма вероятной в течение ближайших 12 месяцев». При этом в Olvi признают, что для отчуждения белорусского актива требуется разрешение местных властей и антимонопольного органа.

ПИИ в разрезе отраслей

В 1-м полугодии 2022 г. крупнейший объем ПИИ на чистой основе получили организации промышленности – 739,6 млн USD. По сравнению с сопоставимым периодом 2021 г. сумма инвестиций увеличилась на 59,8%.

До закрытия оперативной статистики внешней торговли в разрезе товарных групп до 80% экспортных поставок белорусской промышленности было ориентировано на российский рынок и рынок стран СНГ. В связи с этим рост ПИИ в промышленность может быть обусловлен прежде всего активизацией российских инвесторов. Интерес россиян закономерным образом увеличился после 24 февраля и наложения масштабных санкций на Россию. В такой ситуации белорусские активы стали привлекательны в плане частичной компенсации разорванных производственных и логистических цепочек с западными странами.

На второе место по объему чистых ПИИ после промышленности вышел финансово-страховой сектор – 231,5 млн USD (+2,8% к первой половине 2021 г.), на третье – строительный сектор (175,1 млн USD, рост в 6,2 раза), на четвертое – оптовая торговля (134,3 млн USD, +47,0%), на пятое – сектор информации и связи (93,8 млн USD, падение на 50,8%).

Сокращение ПИИ по сектору информации и связи обусловлено развернувшейся релокацией оте­чественного ИТ-бизнеса. Данные официальной статистики отражают превышение количества уволенных в ИТ-секторе над числом принятых работников с марта 2022 г. Одновременно растет присутствие ИТ-компаний в соседних с Беларусью государствах. Данные компании, как правило, объясняют частичную или полную релокацию персонала избыточным комплаенсом зарубежных клиентов, возникшим после 24 февраля.

Территориальный срез инвестиций

Львиную долю ПИИ в 2022 г. получили организации, зарегистрированные на территории Минска. За 6 месяцев текущего года сумма ПИИ в столицу составила 870,3 млн USD (+40,7% к объемам 2021 г.).

Объемы инвестиций в области были в разы или на порядок ниже, чем ПИИ в Минск. Частично это вызвано регистрацией зарубежными инвесторами головных подразделений преимущественно в столице, частично – с меньшей инвестиционной привлекательностью регионов (сниженный потребительский спрос населения, худшее качество инфраструктуры, менее развитый рынок труда и т.д.).

ПИИ на чистой основе в Брестскую область составили 92,7 млн USD (+44,3% к 2021 г.), в Витебскую – 34,0 млн USD (+25,9%), в Гомельскую – 80,1 млн USD (+7,1%), в Гродненскую – 137,6 млн USD (рост в 2,3 раза), в Минскую – 297,0 млн USD (+33,0%), в Могилевскую – 156,8 млн USD (рост в 2,1 раза).

По итогам двух кварталов 2022 г. 3138 организаций сообщили данные о ПИИ на чистой основе. При этом только 30 из них получили объем инвестиций от 10 млн USD и 22 – инвестиции на сумму 5–10 млн USD. Среди указанных организаций в Минске и Минской области были зарегистрированы 20 компаний с объемом инвестиций более 10 млн USD и 15 компаний с объемом инвестиций 5–10 млн USD.

За 6 месяцев текущего года по Беларуси объем инвестиций в организации с ПИИ от 10 млн USD составил 795,1 млн USD, в организации с ПИИ 5–10 млн USD – 137,7 млн USD. По этим категориям инвестиции в Минск и Минскую область составили 520,3 млн USD и 91,6 млн USD соответственно.

ПИИ из различных стран

Наибольший объем ПИИ на чистой основе Беларусь получила от Евросоюза. За 6 месяцев 2022 г. сумма ПИИ из ЕС составила 800,4 млн USD, что на 55,2% больше, чем за сопоставимый период 2021 г. Основную часть прироста ПИИ из ЕС в текущем году обеспечили Нидерланды. Инвестиции из этой страны выросли в 6,1 раза – до 242,4 млн USD.

Первое место по сумме ПИИ занимает Кипр – 309,5 млн USD (+11,2% к 2021 г.). На Кипре зарегистрировано множество компаний, которые являются бенефициарами активов в Беларуси. Например, в списке из постановления Совмина от 01.07.2022 № 436 «О перечне лиц» 24 позиции – это компании (акционеры), зарегистрированные на территории Кипра.

Среди остальных стран ЕС наибольшие суммы ПИИ на чистой основе пришли из Германии (56,1 млн USD, +10,3%), Австрии (39,2 млн USD, рост в 2,5 раза), Польши (26,5 млн USD, рост в 2,1 раза), Болгарии (23,2 млн USD, +86,1%), Литвы (20,2 млн USD, –44,5%), Эстонии (19,1 млн USD, рост в 3,4 раза), Финляндии (13,6 млн USD, +86,4%), Швеции (11,6 млн USD, рост в 2,4 раза).

Поступление ПИИ из региона СНГ составило за полугодие 404,9 млн USD (+42,1% к 2021 г.). При этом из стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС) белорусская экономика получила 392 млн USD (+40,7%). Разница в суммах инвестиций между СНГ и ЕАЭС связана в основном с Украиной (8,9 млн USD, –4,3%).

Практически весь объем инвестиций из СНГ и ЕАЭС поступил с территории России – 387,8 млн USD (+40,7%). Также на Россию пришелся почти весь прирост инвестиций из данных макрорегионов. Кроме России и Украины ПИИ на чистой основе превысили отметку 1 млн USD еще из нескольких стран СНГ: Азербайджана (1,2 млн USD), Армении (3,9 млн USD) и Узбекистана (2,3 млн USD).

В азиатском регионе лидерами по объему инвестиций стали Объединенные Арабские Эмираты (40,0 млн USD, рост в 4,5 раза), материковый Китай (15,6 млн USD, -35,1%), Турция (12,2 млн BYN, рост в 14,4 раза), Сингапур (11,4 млн USD, в 2021 г. был отток инвестиций), Израиль (8,0 млн USD, –15,6%).

Если брать страны западного мира за пределами ЕС, то наибольшие суммы ПИИ поступили из Швейцарии (50,9 млн USD, +75,1%), Соединенных Штатов Америки (26,4 млн USD, +32,0%), Великобритании (14,7 млн USD, +43,8%).

Некоторые суммы инвестиций пришли с территорий, которые принято относить к оффшорным. Так, за 6 месяцев 2022 г. с Гернси поступили ПИИ в объеме 13,8 млн USD, с Британских Виргинских островов – 0,7 млн USD, с Сейшелов – 0,5 млн USD, с Бермуд – 0,3 млн USD, с Маршалловых островов – 0,3 млн USD, с Джерси – 0,1 млн USD, из Панамы – 0,1 млн USD.

Распечатать с изображениями Распечатать без изображений
Разместить рекламу на neg.by