Хлопотное дельце: — восстановить доверие к банковскому сектору будет непросто

24 ноября Президент принял с докладом главу временной администрации ОАО «Белгазпромбанк» Надежду Ермакову. Предметом обсуждения была дальнейшая судьба Белгазпромбанка, поскольку меньше чем через месяц, 14 декабря, истекает официальный срок полномочий временной администрации. Президент выразил уверенность, что факт введения временного состава правления банка «войдет в историю». С этим можно согласиться при условии, что это история о снижении доверия к белорусской банковской системе.

 

Сомнительные успехи временной администрации

По словам Н. Ермаковой, «и клиенты, и граждане забыли, что были какие-то потрясения в Белгазпромбанке… и ситуация не хуже, чем в целом в банковской системе». Действительно, кризис ликвидности, с которым белорусские банки столкнулись в августе-сентябре 2020 г., создал эффект дымовой завесы, который позволил замаскировать последствия введения в банк временной администрации. Однако все встает на свои места, если четко расположить все события на временной шкале.

Введение временной администрации состоялось 15 июня, и уже по итогам II квартала в бухгалтерской отчетности банка прослеживается значительный отток средств клиентов – более 800 млн руб. И это было задолго до президентских выборов и последовавшего за ним кризиса ликвидности в банковской системе.

По итогам III квартала банк потерял еще 300 млн руб. Такой значительный отток средств не прошел для банка незаметно. Для поддержания ликвидности Нацбанк предоставил Белгазпромбанку 400 млн руб., что соразмерно половине его собственного капитала. Для сравнения: объем средств регулятора, предоставленный Беларусбанку, крупнейшему государственному банку, составил 692 млн руб. – менее 16% собственного капитала. Кредитный портфель банка с начала года сократился на 12% – до 2390 млн руб., так что тезис об активизации работы банка на развитие экономики также не проходит проверку фактами – банк возвращает ранее выданных кредитов больше, чем выдает новых. Наконец, собственный капитал банка сократился на 16 млн руб., хотя его рост год к году – один из важнейших показателей динамичного развития банка.

Сложнее выразить цифрами репутационный ущерб, который был нанесен Белгазпромбанку действиями контролирующих органов и зависимой позицией регулятора. Широкий общественный резонанс получила история со вскрытыми банковскими ячейками клиентов, которые не имели никакого отношения к так называемому делу Белгазпромбанка. А введение временной администрации вразрез с положениями Банковского кодекса (о несоизмеримости выбранных мер регуляторного надзора мы подробно писали в статье «Последствия «дела Белгазпромбанка» в № 45 «ЭГ» за 19.06.2020) показало всем инвесторам, насколько формальными и необязательными могут быть правовые нормы в нашем государстве – и тем, кто рассматривал белорусские банки к приобретению, и тем, кто уже работал с ними.

 

Кризис доверия

Свежие данные по широкой денежной массе говорят о том, что темп оттока средств из банковской системы замедлился, но ситуация полностью не стабилизировалась. Четыре месяца политического кризиса достаточно дорого обошлись экономике. Отток средств из банковской системы составил более 1 млрд USD, избыточный спрос населения и субъектов хозяйстования на валюту со стороны населения и субъектов хозяйствования спровоцировал новый виток ослабления белорусского рубля, а попытка Минфина поддержать курс привела к рекордному снижению ЗВР – более чем на 1,5 млрд USD. Оправданно жесткая политика Нацбанка в распределении ресурсов привела к увеличению процентных ставок по привлекаемым депозитам и сокращению объемов банковского кредитования. Для банковской системы это означает, что кредитная маржа – разница между процентным доходом, который банк получает от предоставления кредитов, и привлечением депозитов – в настоящее время значительно сократилась. И без восстановления экономики и сокращения стоимости привлекаемых ресурсов ее восстановление начнется нескоро.

Ситуацию с доверием к банкам усугубляет блокировка банковских счетов граждан, которые получали компенсации от фонда BY-help. Фонд адресно помогает белорусам, которые были арестованы, получили штрафы в результате участия в акциях протеста, были избиты или ранены во время задержаний, пользовались услугами адвокатов в уголовных и административных процессах, связанных с их участием в протестах. Фонд финансируется за счет пожертвований, в т.ч. от самих белорусов. Таким образом, банки, которые так старательно сохраняли нейтралитет на протяжении августа-сентября, оказались причастны к преследованию инакомыслящих, что явно не добавило им привлекательности.

На этом фоне довольно нелепо выглядят инициативы правительства и отдельных государственных банков, которые требуют от банков высокого доверия со стороны клиентов. Речь идет о создании первого легального сервиса по обмену криптовалют, который анонсировал ОАО «АСБ Беларусбанк». Время для реализации инициативы выбрано крайне неудачное, поскольку самая главная ценность тех, кто пользуется криптовалютой, – анонимность и уверенность в конфиденциальности в отношении совершаемых операций, явно противоречит всему тому, что происходило в банковском секторе в последнее время. Второй сервис, который планируется активно развивать, – система строительных сбережений. Это долгосрочные накопительные программы в национальной валюте, главной привлекательностью которых является предоставление льготного кредита по завершении программы для приобретения или строительства жилья. Однако в период, когда ежедневные колебания курса валют могут достигать 1,5-2%, долгосрочные рублевые программы выглядят сомнительной альтернативой для приобретения жилья с учетом того, что цена квадратного метра, как правило, тесно увязана с курсом доллара США.

 

Кто купит белорусские банки?

На прошлой неделе польская компания Getin Holding, контролирующий акционер ЗАО «Идея банк», сообщила о подписании соглашения о намерениях в отношении продажи принадлежащего ей банка. Потенциальным покупателем стал «МТБанк», а согласованная сторонами сумма сделки составила 50 млн руб., или 73,8 млн польских злотых. Эта информация позволяет нам сделать три важных вывода.

Во-первых, иностранные инвесторы стремятся продать белорусские активы. Известно, что сначала Getin Holding планировала решить свои финансовые проблемы за счет продажи украинского банка, однако стороны не договорились о цене. Белорусский же банк иностранный инвестор продает сравнительно дешево – 42,5% собственного капитала. Такая уступчивость в отношении белорусского актива может иметь одно объяснение – политические риски и ухудшение отношений Беларуси с западными соседями.

Аналогичное намерение в отношении ЗАО «БТА Банк» высказал его конечный владелец, казахстанский бизнесмен Кенес Ракишев, в комментариях к сделке по продаже банка на территории Украины. По словам бизнесмена, продажа может состояться уже в следующем году, когда стабилизируется ситуация в Беларуси.

Во-вторых, в обоих случаях покупателями банков могут стать белорусские банки, контролируемые крупными белорусскими бизнесменами. Конечным владельцем «МТБанка»  является Алексей Олексин. Говорить о продаже «БТА Банка» еще рано, однако известно, что покупателем украинского банка группы стал белорусский гражданин. Известно также, что интерес к приобретению банка ранее проявлял Виктор Прокопеня. То есть потенциальный круг покупателей такого специфического бизнеса, как банковский, в текущей ситуации ограничивается крупными белорусскими бизнесменами, которые готовы работать в сложной общественно-политической обстановке.

В-третьих, с учетом возросших политических рисков, нестабильности финансового сектора и ограниченного круга потенциальных покупателей рыночная оценка белорусских банков не может быть высокой. Реальная цена, на которую могут рассчитывать продавцы, – 40-50% от собственного капитала банка. А еще в начале года ЕБРР предлагал купить государственный «Белинвестбанк» со всеми его непрофильными активами за 0,5 капитала, в то время когда государство в лице Госком­имущества оценивало его в 1 капитал. Теперь же очевидно, что сделка не состоится, так как ЕБРР приостановил финансирование проектов в госсекторе, а значит, переговоры о покупке государственного банка также будут скорее всего отложены.

***

Снижение темпов оттока средств из банковской системы и снятие других острых симптомов кризиса в банковском секторе не означают, что все наладилось и худшее осталось позади. Недоверие населения к белорусской банковской системе существенно усложнит процесс восстановления как самих банков, так и всей национальной экономики.