Учет операций с облигациями у эмитента

Выпуск облигаций с экономической точки зрения представляет собой заимствование денежных средств. Отличие от обычного кредита или займа лишь в том, что заимствование оформляется ценными бумагами – облигациями, а займодавцем является каждый их держатель – инвестор. Рассмотрим особенности отражения в бухгалтерском учете эмитентов операций, связанные с выпуском и обращением облигаций.

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также удостоверять право ее владельца на получение определенного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права (ст. 1 Закона от 5.01.2015 № 231-З «О рынке ценных бумаг» (ред. от 10.07.2015), далее – Закон № 231-З).

Срок обращения облигаций – период с даты начала размещения по дату начала погашения облигаций, установленный решением о выпуске облигаций. Для расчета срока обращения облигаций день начала размещения и день начала погашения облигаций считаются одним днем (п. 2 Инструкции о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг, утв. постановлением Минфина от 11.12.2009 № 146, далее – Инструкция № 146).

Различают номинальную стоимость облигации (по которой она выпускается) и текущую – стоимость облигации на определенную дату в период ее обращения.

Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

Процентным считается доход в виде процента к номинальной стоимости облигации, выплачиваемый владельцу облигации при ее погашении или периодически в течение срока обращения облигации (п. 2 Инструкции № 146). При этом различают:

постоянный процентный доход, выплачиваемый единовременно при погашении облигации либо периодически в течение срока ее обращения по ставке, установленной эмитентом в виде фиксированного процента к номинальной стоимости облигации. Эмитент вправе установить ставку дохода, выплачиваемого периодически, отдельно по каждому периоду;

переменный процентный доход, выплачиваемый эмитентом в зависимости от изменения используемых для определения дохода показателей (например, ставки рефинансирования Нацбанка), значения которого не могут изменяться в зависимости от усмотрения эмитента.

Дисконт (дисконтный доход) – доход по облигации в виде разницы между ценой приобретения облигации и ее номинальной стоимостью, выплачиваемой эмитентом при погашении этой облигации (ст. 1 Закона № 231-З, п. 2 Инструкции № 146).

Если срок обращения облигаций менее 12 месяцев, учет расчетов с инвесторами по займу, оформленному облигациями, в т.ч. по начислению и уплате процентов, ведется с использованием счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» по соответствующим субсчетам, а по облигациям, срок обращения которых превышает 12 месяцев, – на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (п.п. 51, 52 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Минфина от 29.06.2011 № 50, далее – Инструкция № 50). К этим счетам могут быть открыты субсчета 66-2 «Расчеты по краткосрочным займам» и 67-2 «Расчеты по долгосрочным займам», на которых учитываются наличие и движение краткосрочных и долгосрочных займов, привлеченных путем выпуска и размещения облигаций, а также субсчета 66-3 «Расчеты по процентам по краткосрочным займам» и 67-3 «Расчеты по процентам по долгосрочным займам», на которых учитываются начисление и уплата процентов по облигациям.

По общему правилу аналитический учет по счетам 66 и 67  ведется по видам долгосрочных кредитов и займов, банкам и другим заимодавцам. При этом могут быть открыты субсчета 2-го порядка по видам облигаций и субконто – по каждому выпуску облигаций.

В общем случае проценты по облигационным займам ежемесячно включаются эмитентом в состав расходов по финансовой деятельности (п.п. 15 и 37 Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утв. постановлением Минфина от 30.09.2011 № 102, далее – Инструкция № 102). Если же привлеченные средства направлены на приобретение (создание) инвестиционных активов, то до их принятия к бухгалтерскому учету проценты по займу ежемесячно отражаются в составе вложений в долгосрочные активы, а после принятия к бухгалтерскому учету – в составе расходов по финансовой деятельности (п. 10 Инструкции по бухгалтерскому учету основных средств, утв. постановлением Минфина от 30.04.2012 № 26, п. 13 Инструкции по бухгалтерскому учету нематериальных активов и п. 6 Инструкции по бухгалтерскому учету инвестиционной недвижимости, утв. постановлением Минфина от 30.04.2012 № 25).

Если облигации выпущены на приобретение (создание) основных средств, то проценты, начисленные после ввода объекта в эксплуатацию, в соответствии с учетной политикой эмитента могут в течение отчетного года учитываться в составе вложений в долгосрочные активы и в конце отчетного года включаются в первоначальную (переоцененную) стоимость основных средств (п. 14 Инструкции № 26). Проценты, отнесенные на увеличение стоимости инвестиционных активов, включаются в расходы эмитента по мере начисления амортизации.

В налоговом учете обороты по первичному размещению эмитентом облигаций, по начислению доходов по ним и их погашению не признаются объектами обложения НДС (подп. 2.25 п. 2 ст. 93 НК). Проценты по облигационным займам, признаваемые в бухгалтерском учете расходами, учитываются эмитентом при расчете налога на прибыль в качестве затрат по производству и реализации товаров (работ, услуг) (подп. 2.8 п. 2 ст. 130 НК). Иные расходы, возникающие в связи с выпуском и обращением облигаций, включаются эмитентом, не являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг, в состав внереализационных расходов, поскольку непосредственно не связаны с производством и реализацией организацией товаров (работ, услуг), имущественных прав в соответствии с подп. 3.27 п. 3 ст. 129 НК.

Решением о выпуске облигаций и проспектом эмиссии могут быть определены разные варианты установления цены продажи процентных облигаций при их размещении: по номинальной или текущей стоимости; стоимости, отличной от текущей стоимости.

При продаже облигаций по номинальной стоимости в бухучете делаются следующие записи:

Д-т сч.сч. 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» – К-т сч.сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», суб­счет 2 – получение денежных средств при выпуске облигаций;

Д-т сч.сч. 66-2 или 67-2 – К-т сч.сч. 51, 52, 55 – погашение облигаций;

Д-т сч.сч.  08 «Вложения в долгосрочные активы», 91 «Прочие доходы и расходы» и др. – К-т сч. 66-3 или 67-3 – начисленные по полученным долгосрочным кредитам.

При продаже облигаций по номинальной стоимости у эмитента отражается задолженность перед инвестором в размере номинальной стоимости облигации. В дальнейшем эта задолженность увеличивается на сумму процентов, начисленных со дня, следующего за днем продажи облигаций (выплаты процентов), по последний день отчетного месяца (п. 37 Инструкции № 102, п. 74 Инструкции № 146). Если же условиями выпуска установлено, например, что доходы выплачиваются 10-го числа месяца, то за этот месяц проценты в учете показываются дважды: с 1-го по 10-е число и с 11-го числа по последний день месяца.

При продаже по текущей стоимости в период размещения облигации продаются эмитентом по цене, которая равна номинальной стоимости, увеличенной на сумму накопленного процентного дохода (по текущей стоимости) (п. 74 Инструкции № 146). Исключения составляют день начала размещения и дни выплаты процентного дохода: в указанные дни облигации продаются по номинальной стоимости. При этом накопленные проценты определяются (исходя из номинальной стоимости облигации и установленной по ней процентной ставки) за количество дней:

 – с даты, следующей за датой начала размещения облигаций, по дату продажи (для процентных облигаций, по которым доход выплачивается единовременно при их погашении);

 – с даты, следующей за датой выплаты последнего процентного дохода, по дату продажи (для процентных облигаций, по которым доход выплачивается периодически).

В данном случае на момент продажи облигации обычно задолженность перед инвестором в бухгалтерском учете отражается по стоимости реализации облигации, т.е. по текущей стоимости с учетом накопленных процентов.

Первое начисление процентов по облигациям осуществляется эмитентом за период с даты, следующей за датой начала размещения (с даты, следующей за датой выплаты последнего процентного дохода), по дату выплаты дохода (если она предшествует последнему дню месяца продажи облигаций) или по последний день месяца продажи облигаций включительно (п. 37 Инструкции № 102, п. 74 Инструкции № 146). Сумма процентов рассчитывается за указанное выше количество дней исходя из номинальной стоимости облигаций и установленной процентной ставки.

При этом на дату первого начисления процентов задолженность перед инвестором по процентам, начисленным за период с даты, следующей за датой начала размещения облигаций (с даты, следующей за датой выплаты последнего процентного дохода), по дату продажи, отражена в бухгалтерском учете эмитента дважды: при продаже облигации в составе текущей стоимости и при начислении процентов. При выплате инвестору первого процентного дохода эмитент возмещает сумму процентов, оплаченных инвестором при покупке облигации.

Таким образом, поступившие эмитенту при продаже облигаций по текущей стоимости накопленные проценты на дату первой по времени хозяйственной операции (дату выплаты дохода, если она предшествует последней дате отчетного периода, в котором облигации были проданы, или последнюю дату указанного отчетного периода) следует единовременно в полном объеме отразить:

 – в качестве доходов по финансовой деятельности (субсчет 91-1 «Прочие доходы») – если проценты по облигационному займу признаются расходами по финансовой деятельности. В целях исчисления налога на прибыль накопленные проценты, по мнению автора, включаются в состав внереализационных доходов (подп. 3.20 п. 3 ст. 128 НК);

 – по кредиту счета 08 «Вложения в долгосрочные активы» – если проценты по облигационному займу относятся на увеличение стоимости инвестиционного актива.

Иные расходы, связанные с выпуском и обращением облигаций (стоимость бланков облигаций, услуг профессионального участника рынка ценных бумаг, депозитария и др.), отражаются эмитентом как расходы по финансовой деятельности (п. 15 Инструкции № 102).

При продаже облигаций по текущей стоимости в бухучете выполняются следующие записи:

в месяц продажи облигаций:

Д-т сч. 51 – К-т сч. 67-2 – отражена продажа облигаций по продажной (рыночной) стоимости;

Д-т сч. 67-2 – К-т сч. 67-4 – отражена сумма накопленных процентов;

Д-т сч. 91-4 – К-т сч. 67-3 – отражено начисление процентов;

Д-т сч. 67-4 – К-т сч. 91-1 – признан доход в сумме накопленных процентов;

в последующие месяцы:

Д-т сч. 91-4 – К-т сч. 67-3 – отражено начисление процентов, например, с 1-го по 25-е число месяца;

Д-т сч. 67-3 – К-т сч. 51 – выплата процентов;

Д-т сч. 91-4 – К-т сч. 67-3 – отражено начисление процентов, например, с 26-го по последнее число месяца;

Д-т сч. 67-2 – К-т сч. 51 – погашение облигации.

Если облигации продаются по цене, отличной от текущей стоимости, такое отклонения обусловлено конъюнктурой рынка ценных бумаг (п. 90 Инструкции № 146).

Если облигации продаются по стоимости, превышающей текущую, эмитент получает от инвестора дополнительные средства – облигационную премию, а если продажа осуществляется по стоимости ниже текущей – то со скидкой.

Облигационные премия и скидка уменьшают или увеличивают расходы эмитента на выплату процентов по облигациям. Поэтому они должны признаваться эмитентом в качестве соответственно доходов и расходов по финансовой деятельности (независимо от цели эмиссии облигаций) не единовременно на дату продажи облигаций, а ежемесячно – в течение периода начисления процентов (п. 15 Инструкции № 102).

Если облигации продаются по рыночной цене с облигационной премией, к счетам 66 и 67 могут быть открыты субсчета 66-4 и 67-4 «Накопленные проценты в составе текущей стоимости облигаций», а также 66-5 и 67-5 «Облигационная премия». При этом в бух­учете делаются следующие записи:

в месяц продажи облигаций:

Д-т сч. 51 – К-т сч. 67-2 – отражена продажа облигаций по продажной (рыночной) стоимости;

Д-т сч. 67-2 – К-т сч. 67-4 – отражена сумма накопленных процентов;

Д-т сч. 67-2 – К-т сч. 67-5 – отражена сумма премии;

Д-т сч. 91-4 – К-т сч. 67-3 – отражено начисление процентов со дня, следующего за днем начала размещения, по последний день месяца продажи облигаций;

Д-т сч. 67-4 – К-т сч. 91-1 – признан доход в сумме накопленных процентов;

в последующие месяцы:

Д-т сч. 91-4 – К-т сч. 67-3 – отражено начисление процентов за месяц;

Д-т сч. 67-5 – К-т сч. 91-1 – признан доход в сумме премии, приходящейся на месяц;

Д-т сч. 67-2 – К-т сч. 51 – погашение облигации;

Д-т сч. 67-3 – К-т сч. 51 – выплата процентов.

В целях исчисления налога на прибыль облигационная премия включается в состав внереализационных доходов на дату ее получения (а именно на дату продажи облигаций) (подп. 3.20 п. 3 ст. 128 НК). Поскольку для целей налогообложения доход от облигационной премии признается раньше, чем в бухгалтерском учете, возникает вычитаемая временная разница и отражается отложенный налоговый актив (п.п. 7 и 9 Инструкции по бухгалтерскому учету отложенных налоговых активов и обязательств, утв. постановлением Минфина от 31.10.2011 № 113). Он отражается в бухучете записью:

Д-т сч. 09 – К-т сч. 99 – признан отложенный налоговый актив от суммы премии;

Д-т сч. 99 – К-т сч. 09 – отражено погашение отложенного налогового актива (в месяцы, следующие за месяцем продажи облигаций, включая месяц погашения).

Если  облигации продаются по рыночной цене с облигационной скидкой, то к счетам 66 и 67 могут быть открыты субсчета 66-4 и 67-4 «Накопленные проценты в составе текущей стоимости облигаций», 66-6 и 67-6 «Облигационная скидка». При этом в бухучете делаются следующие записи:

в месяц продажи облигаций:

Д-т сч. 51 – К-т сч. 67-2 – отражена продажа облигаций по продажной (рыночной) стоимости;

Д-т сч. 67-2 – К-т сч. 67-4 – отражена сумма накопленных процентов;

Д-т сч. 67-6 – К-т сч. 67-2 – отражена сумма скидки;

Д-т сч. 91-4 – К-т сч. 67-3 – отражено начисление процентов со дня, следующего за днем начала размещения, по последний день месяца продажи облигаций;

Д-т сч. 67-4 – К-т сч. 91-1 – признан доход в сумме накопленных процентов;

в последующие месяцы:

Д-т сч. 91-4 – К-т сч. 67-3 – отражено начисление процентов за месяц;

Д-т сч. 91-4 – К-т сч. 67-6 – признан расход в сумме скидки, приходящейся на месяц;

Д-т сч. 67-2 – К-т сч. 51 – погашение облигации;

Д-т сч. 67-3 – К-т сч. 51 – выплата процентов.

Облигационная скидка в налоговом учете включается в состав внереализационных расходов на дату ее признания в бухгалтерском учете, т.е. ежемесячно (подп. 3.27 п. 3 ст. 129 НК).

Исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, договором страхования ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств эмитента облигаций в случаях, установленных подп. 1.7 п. 1 Указа Президента от 28.04.2006 № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» (далее – Указ № 277). При этом информация об имуществе, переданном в залог, отражается эмитентом на забалансовом счете 009 «Обеспечения обязательств выданные» (п. 87 Инструкции № 50), а банковские гарантии и поручительства третьих лиц, полученные в обеспечение обязательств эмитента, учитываются на забалансовом счете 008 «Обеспечения обязательств полученные» (п. 86 Инструкции № 50).

Если облигации выпускаются в иностранной валюте, то их учет ведется в порядке, установленном Национальным стандартом бухгалтерского учета и отчетности «Влияние изменений курсов иностранных валют», утв. постановлением Минфина от 29.10.2014 № 69.