Три месяца, которые встряхнули банковский сектор

Резкий отток средств из банковской системы стал одним из последствий политического кризиса, который охватил страну в августе-сентябре 2020 г. Это спровоцировало нехватку ликвидности и сокращение объемов кредитования. Мы проанализировали квартальную отчетность крупнейших банков страны, чтобы посмотреть, как изменилось их финансовое положение за последние 3 месяца.

 

1,8 млрд на тушение финансового пожара

Первое, что бросается в глаза, – резкое увеличение средств Нацбанка в пассивах кредитно-финансовых учреждений, а в некоторых случаях – и сокращение средств, размещенных в Нацбанке, в активах.

Например, чистая позиция Беларусбанка по объему средств, размещенных в Нацбанке, сократилась на 607,7 млн руб., что отражает объем средств, который банк получил от регулятора в июле-сентябре 2020 г. Еще 500 млн руб. получили от Нацбанка государственные Белагропромбанк (322,8 млн руб.) и Бел­инвестбанк (179,1 млн руб.). Таким образом, за рассматриваемый период только эти три банка получили от регулятора денежные средства на сумму более 1,1 млрд руб.

Объем средств, предоставленный Нацбанком трем крупнейшим коммерческим банкам, составил в общей сложности 667,8 млн руб. Больше всего денежных средств от регулятора получил БПС-Сбербанк – в общей сложности 289,8 млн руб. На 211,6 млн сократился объем средств, размещенных в Нацбанке, у Приорбанка. А объем финансовой поддержки, оказанный регулятором многострадальному Белгазпромбанку, составил 166,4 млн руб.

Несмотря на то что цифры создают впечатление приоритетной поддержки государственных банков, сравнение с объемом средств клиентов в пассивах кредитно-финансовых учреждений позволяет понять, что это не так. Нужно отдать должное регулятору: в период острой нехватки ликвидности Нацбанк размещал средства на рыночной основе путем проведения кредитных аукционов.

Но и без льготных кредитов для «избранных» не обошлось. Известно, что по состоянию на 1 октября Нацбанк выдал специальных антикризисных кредитов на сумму 1,123 млрд руб. на срок 3–6 месяцев и больше. Основным получателем таких кредитов стал государственный Беларусбанк.

 

Кредитование на паузе, но не для всех

Второе, на что нужно обратить внимание, – кредитные портфели коммерческих банков перестали расти, что говорит о сокращении объемов банковского кредитования. Наиболее заметно сократился кредитный портфель Белгазпромбанка, который уменьшился на 255,3 млн, или 9,5%. Объем кредитов, предоставленных БПС-Сбербанком, вырос всего на 1,9%. Наибольшую динамику в коммерческом сегменте показал Приорбанк, кредитный портфель которого прибавил 8,7% из-за переоценки кредитов, выданных в иностранной валюте.

Зато государственные банки как будто и не сокращали выдачу кредитов: кредитные портфели Беларусбанка и Белагропромбанка прибавили 10,5 и 9,5% соответственно. В абсолютном выражении это 2,95 млрд руб. выданных кредитов и переоценки валютных кредитов, предоставленных ранее. А вот Белинвестбанк судя по всему с предоставлением кредитов притормозил: его кредитный портфель вырос только на 118,4 млн руб. (+4,4%).

 

Доходы от валютных операций поддерживают прибыль банков

Из-за возросшего спроса на валюту со стороны населения и юридических лиц существенно увеличились доходы банков от продажи валюты. Например, за 9 месяцев по данному направлению Беларусбанк заработал 175 млн руб., более 40% которых были получены по итогам 3 месяцев. Лидерство в коммерческом сегменте принадлежит БПС-Сбербанку, который на продаже валюты за 3 месяца заработал 54,5 млн руб. – в 2 раза больше, чем от предоставления кредитов. А небольшой Технобанк заработал на операциях с валютой больше, чем на всех остальных – 9,8 млн руб.

Однако это не значит, что банки получили сверхприбыль в III квартале. Скорее, рост доходов от операций с валютой поддержал их прибыль в период высоких отчислений в резервы. Практически все банки кратно нарастили отчисления в резервы, которые съедают от 40–50% (коммерческие банки) до 70–85% (госбанки) прибыли, заработанной по итогам 9 месяцев 2020 г.

 

Фокус на эффективности

В период, когда большинство источников дохода банков находится под давлением, разумным является оптимизация операционных расходов. Своевременным шагом выглядит реформирование филиальной структуры, которое проводит Беларусбанк. Эта мера уже дает свои результаты: операционные расходы банка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократились на 20,9 млн руб. – с 546,5 до 525,6 млн руб. Лидером в контроле расходов в коммерческом секторе является Приорбанк. Имея более широкую филиальную сеть, чем БПС-Сбербанк (83 отделения у первого против 6 региональных дирекций, 38 дополнительных офисов, 24 удаленных рабочих мест у второго), Приорбанк умудряется тратить куда меньше денег, чем его конкурент с российским капиталом. Например, в 2019 году расходы Приорбанка на персонал в соответствии с отчетностью по МСФО составили 96,6 млн руб., БПС-Сбербанка за тот же период – 110,9 млн. Расходы на программное обеспечение стоили Приорбанку 12,3 млн руб., БПС-Сбербанк потратил в 2 раза больше – 27,4 млн. Расходов, спрятанных в категории «прочее», в отчетности Приорбанка за 2019 год на 5,6 млн руб., у БПС-Сбербанка – 36,3 млн. Именно поэтому, опережая Приорбанк на 87,3 млн руб. по совокупному операционному доходу, к моменту расчета чистой прибыли преимущество БПС-Сбербанка сводится разрыву в 10,2 млн руб., которые определяют лидерство БПС-Сбербанка в коммерческом сегменте на данный момент.

 

Докапитализация государственных банков: первый пошел?

19 октября на внеочередном собрании акционеров Беларусбанка было принято решение об увеличении уставного фонда и проведении закрытой подписки на акции дополнительного выпуска. Таким образом, основной акционер банка – государство – решило осуществить докапитализацию банка. Сколько денег внесут в уставной фонд банка, пока не известно.

Ранее мы отмечали, что собственный капитал государственных банков растет меньше, чем должно быть с учетом прибыли, которую банк получил за период. Такая тенденция сохраняется и по итогам III квартала. Собственный капитал Беларусбанка с начала года вырос всего на 152,2 млн руб., хотя прибыль с учетом отчислений в резервы составила 771,6 млн. Аналогичная ситуация с другими государственными банками. Собственный капитал Белагропромбанка вырос всего на 11,8 млн руб. несмотря на 182,4 млн., заработанные в I–III кварталах 2020 г. Собственный капитал Белинвестбанка меньше, чем был в начале года на 4,5 млн руб., хотя банк заработал 106,7 млн с учетом отчислений в резервы.

Такая ситуация может либо говорить о том, что государственные банки попали на курсовые разницы, осуществляя кредитование в рублях за счет привлеченной от населения валюты, либо свидетельствовать о списании проблемных кредитов. Как бы то ни было, докапитализация Беларусбанка может быть первой операцией такого рода, которая является еще одним способом приоритетной поддержки государственных банков в сложившейся ситуации.