Рост банковских вкладов замедляется

Нацбанк опубликовал сведения, характеризующие состояние депозитного рынка во II квартале 2023 г. Несмотря на дальнейшее увеличение вкладов в белорусских рублях объем средств, размещенных населением в банковской системе, превысил значение прошлого квартала лишь из-за ослабле­ния рубля – без данного фактора приток рублевых вкладов не перекрыл бы потери от сокращения валютных депозитов. При этом валюта, которую население забирает из финансово-кредитных учреждений, не возвращается в банковскую систему в виде рублей, а уходит в наличные сбережения.

Приток рублевых средств замедлился

На первый взгляд, сведения, представленные Нацбанком, не говорят нам об изменении сложившихся ранее тенденций. В апреле-июне 2023 г. объем средств, размещенных в национальной валюте, продолжил расти, прибавив 320 млн руб., а в иностранных валютах сократился на 200 млн USD. В рублевом эквиваленте отток валютных вкладов не заметен, наоборот, мы видим даже небольшой прирост средств – 10,17 млрд руб. против 10,13 млрд кварталом ранее, что является прямым следствием ослабления рубля. В итоге по состоянию на 1 июля 2023 г. объем вкладов в белорусских рублях составил 7,15 млрд руб. (+4,7% к I кварталу), в иностранных валютах – 10,17 млрд руб., что эквивалентно 3,35 млрд USD (–5,6%).

Доля вкладов в иностранной валюте по-прежнему выше, чем у вкладов, открытых в рублях, – 58,7%. Однако из-за очередного девальвационного витка дальнейшее изменение сложившегося соотношения может быть затруднено. Если не принимать во внимание фактор переоценки валютных вкладов, приток рублевых средств явно недостаточен для того, чтобы компенсировать отток средств в иностранной валюте. Фактически это означает, что без учета курсовых переоценок банковские вклады практически перестали расти. И по мере того, как белорусский рубль будет продолжать терять в стоимости относительно иностранных валют, безотзывные долгосрочные накопления в рублях будут становиться все менее привлекательными.

Не исключено, что в III квартале 2023 г. мы впервые за долгий период увидим сокращение общего объема средств, размещенных населением в банках, – из-за резкого сокращения притока рублевых средств при сохранении темпов оттока валютных.

Иностранные денежные знаки уходят под матрасы

Отметим, что сокращение валютных депозитов в первую очередь касается безотзывных вкладов – можно предположить, что население не продлевает заключенные ранее вклады под новые, более низкие ставки и, вероятно, предпочитает забирать деньги из банков. Как отмечает Нацбанк, пролонгируется лишь 1/3 заключенных ранее договоров, однако речь идет и про рубли, и про иностранную валюту в целом.

Статистика показывает, что практически весь отток валюты приходится на безотзывные депозиты, в то время как объем отзывных вкладов демонстрирует практически неизменные значения – 0,91 млрд USD на 1 июля против 0,92 млрд на 1 апреля 2023 г.

Рост рублевых вкладов также произошел в основном за счет безотзывных вкладов – похоже, более высокие ставки кажутся белорусам привлекательнее возможности быст­ро снять вклад без потери процентов. Доля безотзывных вкладов среди рублевых по-прежнему остается высокой – более 82% средств привлечено без возможности снять их до окончания срока договора. Однако в условиях продолжающегося снижения курса нацвалюты рублевые вкладчики, оформившие договоры на безотзывных условиях, оказались заперты в добровольную ловушку и могут лишь наблюдать, как обесцениваются их сбережения.

Вкладчиков становится меньше

Еще одна тенденция, на которую стоит обратить внимание, – уменьшение количества вкладчиков. Если в I квартале 2023 г. их число сократилось на 11,9 тыс., то во втором – на 17,3 тыс. человек. Получается, что рост вкладов в белорусских руб­лях на фоне сокращения объема средств, размещенных в валюте, не ведет к увеличению количества вкладчиков. Наоборот, их количество из квартала в квартал сокращается. Это говорит о том, что вкладчики, забирающие из банков иностранную валюту, редко конвертируют ее в рубли, чтобы разместить их во вклады. Эта валюта, скорее всего, оседает в виде наличных сбережений, проще говоря, кладется «под матрас» и не работает на экономику.

Второй вывод, который можно сделать, – продолжающееся уменьшение количества мелких вкладчиков за счет прихода крупных, о чем мы писали в прошлом обзоре депозитного рынка. Подтверждение тому – изменение «среднего чека» на рынке. Средняя сумма вклада на одного вкладчика за II квартал 2023 г. в национальной валюте выросла (c 10,37 до 10,86 тыс. руб.), а в иностранной валюте снизилась (с 8,51 до 8,42 тыс. USD).

В остальном статистический порт­рет белорусского вкладчика не претерпел существенных изменений – как и ранее, 40% всех вкладов держат граждане старше 64 лет, 2/3 всех вкладчиков – это женщины, однако для банковских вкладов мужчин характерен более высокий средний чек – 10,81 тыс. USD против 7,46 тыс. и 12,61 тыс. руб. против 9,93 тыс. Аналогичная тенденция характерна для нерезидентов – их чек в 3,3 раза выше по рублевым депозитам и в 2 раза выше по валютным по сравнению с гражданами РБ.

Среди других тенденций регулятор отмечает снижение количества досрочно расторгнутых договоров (их объем за анализируемый период составил 5,2% от общего объема размещенных вкладов физлиц), сокращение объема вкладов, пере­оформленных в другую валюту (2,3% от общего объема вкладов). В то же время в условиях сформировавшегося тренда по снижению процентных ставок у населения повысился спрос на продление действия договоров. В целом за II квартал 2023 г. по окончании срока продлено действие договоров вклада на сумму 1435,6 млн руб. – более 1/3 от общего объема размещенных вкладов физлиц. Продолжает понемногу расти доля вкладов, размещенных с помощью систем дистанционного банковского обслуживания (19,2%).

***