Присоединение ЗАО к ОДО: считаем доли участников

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) реорганизуется путем присоединения к нему закрытого акционерного общества (ЗАО).

Каким образом определить доли в уставном фонде реорганизованного ОДО бывших акционеров ЗАО и участников ОДО, к которому осуществлялось присоединение?

Конкретный механизм определения долей участников в уставном фонде предприятия, к которому произведено присоединение, может оговариваться в договоре о реорганизации путем присоединения.

В целях обеспечения справедливого подхода к определению долей участников в уставном фонде реорганизованного предприятия представляется целесообразным устанавливать их с учетом соотношения чис­тых активов предприятий – участников реорганизации и долей участников (акционеров) в уставном фон­де (капитале) каждого из участников реорганизации.

В соответствии со ст. 17 Закона «О хозяйственных обществах» от 09.12.1992 № 2020-XII (далее – Закон № 2020-XII) присоединением к хозяйственному об­ществу признается прекращение деятельности одного или нескольких присоединяемых хозяйственных обществ и (или) одного или нескольких юридических лиц иных организационно-правовых форм (далее – присоединяемые общества и юрлица) с передачей прав и обязанностей последних хозяйственному об­ществу, к которому осуществляется присоединение.

Присоединяемые общество и юрлицо и хозяйственное общество, к которому осуществляется присоединение, заключают договор о присоединении, в котором определяют порядок и условия присоединения. Общее собрание участников каждого из участвующих в присоединении хозяйственных обществ и (или) учредители (участники) каждого из участвующих в присоединении юрлиц или органы управления таких юрлиц, уполномоченные на то учредительными документами, утверждают договор о присоединении. Совместное общее собрание участников хозяйственных обществ и (или) учредителей (участников) юридических лиц или органов управления таких юридических лиц, уполномоченных на то учредительными документами, участвующих в присоединении, принимает решение о внесении изменений и дополнений в устав хозяйственного общества, к которому осуществляется присоединение.

Согласно ст. 15 Закона № 2020-XII при реорганизации хозяйственного общества в форме присоединения к нему другого юридического лица первое из них считается реорганизованным с момента внесения в Единый государственный регистр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (далее – ЕГР) записи о прекращении деятельности присоединенного юридического лица.

Таким образом, при реорганизации ОДО путем присоединения к нему ЗАО присоединяемое ЗАО прекращает свою деятельность.

В связи с этим акции присоединяемого к ОДО ЗАО должны быть аннулированы. Это следует, в частности, из подп. 99.4 п. 99 Инструкции о некоторых вопросах эмиссии и государственной регистрации эмиссионных ценных бумаг, утв. постановлением Минфина от 31.08.2016 № 78, согласно которому в случае реорганизации АО в форме его присоединения к другому юридическому лицу осуществляется аннулирование выпуска эмиссионных ценных бумаг путем его исключения из Государственного реестра ценных бумаг.

Реорганизация путем присоединения ЗАО к ОДО предполагает расширение состава участников ОДО, поскольку бывшие акционеры ЗАО становятся участниками реорганизованного ОДО.

В такой ситуации необходимо определить доли каждого из участников реорганизованного ОДО в его уставном фонде.

Действующим законодательством порядок определения доли каждого из участников реорганизованного ОДО в его уставном фонде не предусмотрен.

Полагаем, что доли участников в реорганизованном ОДО или порядок их расчета должны определяться по соглашению между участниками реорганизуемого ОДО и акционерами присоединяемого ЗАО и оговариваться в договоре о присоединении, утверждаемом общим собранием участников ОДО и акционеров ЗАО.

В силу того что вопросы внесения изменений и дополнений в устав хозяйственного общества, к которому производится присоединение, находятся в компетенции совместного общего собрания участников обществ, участвующих в реорганизации, совместное общее собрание принимает решение и о величине уставного фонда реорганизуемого предприятия (ОДО).

Для обеспечения паритетности участия в уставном фонде предприятия, к которому производится присоединение, доли участников могут определяться с учетом соотношения чистых активов предприятий – участников реорганизации.

Механизм учета чистых активов каждого из пред­приятий – участников реорганизации путем присоединения при определении долей учредителей в уставном фонде предприятия, к которому производится присоединение, может быть следующим:

а) определяются величины чистых активов каждого из предприятий – участников реорганизации;

б) суммируются чистые активы предприятий – участников реорганизации для установления общей величины чистых активов всех участников реорганизации;

в) рассчитывается соотношение чистых активов каждого из предприятий – участников реорганизации в общей величине чистых активов всех предприятий – участников реорганизации;

г) умножением рассчитанных соотношений на объявленную величину уставного фонда предприятия, к которому произведено присоединение, определяется расчетная величина доли в уставном фонде этого предприятия каждого из участников реорганизации (в суммовом исчислении);

д) исходя из соотношения долей учредителей в уставном фонде предприятий – участников реорганизации и расчетной величины доли каждого из участников реорганизации в уставном фонде предприятия, к которому произведено присоединение, определяется доля в уставном фонде каждого из участников предприятий – участников реорганизации.

Рассмотрим предлагаемый нами механизм расчета на конкретном примере.

Исходные данные

1. Уставный фонд ЗАО, присоединяемого к ОДО, составляет 10 тыс. BYN.

2. Уставный фонд ОДО, к которому производится присоединение ЗАО, составляет 20 тыс. BYN.

3. Величина чистых активов ЗАО – 30 тыс. BYN, ОДО – 20 тыс. BYN.

4. Акционерами ЗАО являются 4 физических лица, имеющих по 1 акции номинальной стоимостью 2,5 тыс. BYN, т.е. доля участия в уставном капитале ЗАО каждого из его акционеров составляет 25%.

5. Участниками ОДО являются 2 физических лица с долями в уставном фонде в размере 60% (участник 1) и 40% (участник 2).

6. Уставный фонд ОДО после реорганизации путем присоединения объявлен в размере 30 тыс. BYN, т.е. определен как сумма уставных фондов участников реорганизации.

7. В договоре о присоединении, утвержденном в установленном порядке, определено, что расчет размера долей в уставном фонде реорганизованного ОДО осуществляется с учетом соотношения чистых активов участников реорганизации и долей участников (акционеров) в уставном капитале каждого из участников реорганизации.

Расчет величины чистых активов ОДО после реорганизации:

30 тыс. BYN + 20 тыс. BYN = 50 тыс. BYN.

Расчет соотношения чистых активов ЗАО в чистых активах ОДО после реорганизации:

30 тыс. BYN / 50 тыс. BYN = 0,6.

Расчет соотношения чистых активов ОДО до реорганизации в чистых активах ОДО после реорганизации:

20 тыс. BYN / 50 тыс. BYN = 0,4.

Рассчитанные соотношения (коэффициенты) характеризуют соответственно долю в уставном фонде реорганизованного ОДО участников ОДО до его реорганизации и бывших акционеров ЗАО.

Расчет величины уставного фонда реорганизованного ОДО, подлежащей разделу между акционерами ЗАО:

30 тыс. BYN х 0,6 = 18 тыс. BYN.

Расчет величины уставного фонда реорганизованного ОДО, подлежащей разделу между участниками ОДО до его реорганизации:

30 тыс. BYN х 0,4 = 12 тыс. BYN.

Расчет величины уставного фонда реорганизованного ОДО, приходящейся на долю каждого из акционеров ЗАО:

18 тыс. BYN х 25 / 100 = 4,5 тыс. BYN.

Расчет величины уставного фонда реорганизованного ОДО, приходящейся на доли каждого из участников ОДО до его реорганизации:

Участник 1 – 12 тыс. BYN х 0,6 = 7,2 тыс. BYN.

Участник 2 – 12 тыс. BYN х 0,4 = 4,8 тыс. BYN.

Расчет доли каждого из акционеров ЗАО в уставном капитале реорганизованного ОДО:

4,5 тыс. руб. / 30 тыс. руб. х 100 = 15%.

Расчет доли каждого из участников ОДО до его реорганизации в уставном капитале реорганизованного ОДО:

Участник 1 – 7,2 тыс. BYN / 30 тыс. BYN х 100 = 24%.

Участник 2 – 4,8 тыс. BYN / 30 тыс. BYN х 100 = 16%.

Предложенный вариант расчета в равной степени учитывает интересы каждого из участников реорганизации, а также их учредителей (акционеров), однако по соглашению между учредителями порядок распределения долей может быть иным.

Изменения в составе участников реорганизованного ОДО, а также размеры долей его участников в уставном фонде ОДО отражаются в изменениях и (или) дополнениях в устав этого юридического лица.