Прибыль есть, а денег – нет: экспресс-анализ денежных потоков

Нередко успешно работающая организация (с точки зрения показателей эффективности) не может рассчитаться со своими кредиторами и вынуждена брать банковские кредиты. В связи с этим иногда можно услышать: «Сработали с прибылью, но без денег». Рассмотрим, как организовать систему управления денежными потоками.

Эффективность деятельности любой организации характеризуется абсолютными (валовая прибыль; прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг; прибыль от текущей деятельности; прибыль до налогообложения; чистая прибыль и др.) и относительными показателями (рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность капитала и др.). Однако уделяя большое внимание динамике перечисленных показателей, руководители организаций не оказывают должного внимания анализу денежных потоков.

При этом эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности, который может возникнуть как следствие несбалансированности притока и оттока денежных средств во времени.

Понятие денежного потока

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и расходования денежных средств, которые генерируются финансово-­хозяйственной деятельностью организации.

В зависимости от направленности движения денежных средств следует различать:

– положительный денежный поток (поступление денежных средств за реализованную продукцию, получение банковских кредитов и др.);

– отрицательный денежный поток (перечисление денежных средств поставщикам, выплата заработной...