Нацбанк настроен добиться от всех банков долгосрочных инвестиций в реальный сектор
Деятельность банков, независимо от собственника и формы собственности, должна быть максимально направлена на интересы национальной экономики, заявил новый глава Нацбанка Р. Головченко на встрече с руководителями банков Беларуси, состоявшейся 21 марта 2025 г.
В своем выступлении Р. Головченко назвал первоочередными задачами денежно-кредитной политики и рост инвестиций, и поддержание макроэкономической сбалансированности, включая низкую инфляцию и устойчивость финансового сектора и платежного рынка. Однако большая часть его тезисов касалась именно обеспечения банками роста инвестиций.
Перегрева нет, ужесточать денежно-кредитную политику не требуется
В настоящее время Нацбанк не наблюдает признаков перегрева экономики, предполагающих ужесточение денежно-кредитной политики, большинство индикаторов находится в нейтральной зоне и не требует активных действий в монетарной политике, отметил Р. Головченко. Есть отдельные моменты, которые «надо донастроить в рабочем порядке».
Банковская система должна обеспечить эффективное распределение ресурсов в экономике
В понимании нового главы Нацбанка это означает, что преимущество должно безусловно отдаваться финансированию реального сектора экономики, «там, где создается добавленная стоимость». В приоритете должна быть поддержка инвестиционных проектов по экспорту, импортозамещению, развитию регионов. «Эта установка касается всех банков», – подчеркнул Р. Головченко.
По его мнению, банки должны управлять ликвидностью, находя источники для долгосрочного инвестиционного финансирования. Они обладают «достаточным потенциалом для удовлетворения платежеспособного спроса реального сектора экономики».
В качестве базы для такой политики Нацбанк видит сформировавшийся в последние годы тренд среди вкладчиков хранить свои сбережения в белорусских рублях, удлиняя при этом сроки депозитов и соглашаясь на их безотзывный характер.
Подкрепляя этот тезис, Р. Головченко привел статистику за январь-февраль 2025 г.: прирост срочных рублевых вкладов составил 4,75%, в т.ч. физлиц – 6,3%. При этом вклады населения на срок от 1 года и более выросли на 7%, до 84% от общего объема срочных депозитов физлиц. Средний срок размещения в текущем году составил 436 дней.
Каких действий ожидает регулятор от банков
Нацбанк ожидает системных действий коммерческих банков по привлечению долгосрочных ресурсов. Во-первых, развития линейки продуктов, обеспечивающих привлечение средств на долгосрочной основе. Во-вторых, активизации работы с материнскими компаниями (это касается банков с иностранным капиталом), в т.ч. по докапитализации за счет полученной прибыли. В-третьих, расширения взаимодействия с иностранными контрагентами (по привлечению долгосрочных кредитных ресурсов). В-четвертых, использования прибыли банков на цели долгосрочного кредитования.
Количественные параметры по кредитованию, доведенные на расширенных заседаниях правления Нацбанка, должны восприниматься не как ориентир, а как показатели для безусловного выполнения каждым банком, подчеркнул Р. Головченко.
Ставки кредитов для предприятий не должны носить «запретительный характер», а в кредитных договорах не должно быть избыточных требований. Одновременно банки не должны допускать роста просроченной задолженности и работать над ее реструктуризацией с учетом финансовых потоков заемщика.
Потребительские кредиты «не должны отвлекать ресурсы от фондирования предприятий и провоцировать рост потребительского импорта». Для банков приоритетом должны стать партнерские программы по кредитованию покупки отечественных товаров.
Банки должны оказывать всестороннее содействие предприятиям в их внешнеэкономической деятельности, в т.ч. через расширение банковской корреспондентской сети в дружественных и нейтральных странах, расчетов в нацвалютах, также использование альтернативных систем передачи финансовой информации, определение оптимальных и эффективных схем для трансграничных платежей. Было отмечено, что, несмотря на санкции, внешние платежи через белорусские банки в 2024 г. выросли на 6,5%, до 96 млрд USD.
Какое содействие банкам обещает регулятор
Нацбанк будет принимать «меры макропруденциального характера для стимулирования инвестиционного кредитования и при необходимости направленные на охлаждение избыточного потребительского спроса, ориентированного на импорт», пообещал Р. Головченко.
В случае дефицита ликвидности у банков регулятор задействует инструменты рефинансирования. Но подчеркнуто, что эти ресурсы не должны будут использоваться на необоснованное кредитование импорта.
Также Нацбанк будет активнее оказывать содействие банковскому сектору в выходе на внешние рынки и установлению взаимоотношений с иностранными банками.
Кроме того, в этом году заработает «система оценки вклада каждого из банков в выполнение задач социально-экономического развития», в первую очередь – поставленных Президентом. Регулятор собирается контролировать их выполнение комбанками.
«Токенизация» банковских инструментов
Нацбанк выступил с инициативой предоставить банкам право через резидентов ПВТ эмитировать токены, совершать операции с токенами других банков, а также иных юрлиц Беларуси. Объем и порядок совершения таких операций будет определяться Нацбанком, что потребует законодательного расширения его полномочий. Кроме того, появится возможность использования токенов при выполнении обязательств предприятий по внешнеторговым договорам. То есть банковские токены должны выступить, с одной стороны, цифровым аналогом облигаций (которые сегодня являются основным драйвером белорусского фондового рынка), с другой – инструментом в цепочке платежей.
Перспективы цифрового белорусского рубля
Регулятор намерен плотно заняться внедрением цифрового белорусского рубля: уточнением функциональных требований к соответствующей платформе, созданием ПО, разработкой необходимых НПА. Цель, как образно выразился Р. Головченко, «окрасить потоки» и прослеживать движение каждого рубля на финансовом рынке.
Кроме того, Нацбанк планирует заниматься дальнейшим развитием банковских цифровых технологий. Среди основных проектов на текущий год: развитие открытых API, расширение способов удаленной идентификации, внедрение розничных платежей на основе системы мгновенных платежей, «обеспечение технологического суверенитета в цифровых банковских продуктах», внедрение ИИ-решений.
