Как чувствуют себя белорусские банки? Анализируем финансовую отчетность по итогам первого полугодия
Отечественный финансовый сектор публикует финансовую отчетность за первое полугодие 2020 г. Мы проанализировали результаты работы крупнейших кредитно-финансовых учреждений нашей страны, чтобы понять, как на них повлиял экономический кризис, вызванный эпидемией коронавируса, и проводимая регулятором политика по стимулированию кредитной активности банков.
В наш обзор попали самые крупные по размеру активов банки страны разной формы собственности: три государственных – Беларусбанк, Белагропромбанк, Белинвестбанк и три частных – Приорбанк, БелВЭБ, БПС-Сбербанк.
Лидеры и аутсайдеры
Лидером по размеру полученной прибыли стал Беларусбанк. Он слишком крупный, чтобы пустить в лидеры кого-то другого.
Его чистая прибыль составила 110,8 млн руб., снизившись на 37,8% по сравнению с таким же периодом прошлого года.
Лучшим по размеру чистой прибыли среди коммерческих банков по итогам первого полугодия 2020 г. стал БПС-Сбербанк (53,8 млн руб.), который на полкорпуса обошел традиционного лидера в этом сегменте – Приорбанк (47,3 млн руб.).
Меньше всего чистой прибыли в рассматриваемой группе заработал Белинвестбанк – 12,6 млн руб., что в 3,8 раз меньше, чем у Приорбанка, хотя его собственный капитал всего на 25% меньше, чем у лидера коммерческого сектора.
Самым большим банком по размеру активов и собственного капитала остается Беларусбанк – 33 770 и 4245 млн руб. соответственно.
Среди коммерческих банков пальма первенства осталась у Приорбанка – 5372 и 755 млн руб. соответственно.
А вот если сравнить размер прибыли и собственного капитала, то лидером по эффективности окажется БПС-Сбербанк, который получил 7,5 руб. прибыли на 100 р. собственного капитала (у Беларусбанка и Приорбанка – 2,6 и 6,7 руб. соответственно).
Наиболее скромная отдача наблюдается у Белагропромбанка – 1,4 руб. прибыли на 100 р. собственного капитала, что почти в 2 раза меньше, чем у государственного Беларусбанка.
Госбанки, где деньги?
Интересно, что по итогам первого полугодия 2020 г. госбанки показали наименьший прирост собственного капитала. А у некоторых собственный капитал даже снизился.
Так, например, несмотря на то что Белагропромбанк и Белинвестбанк заработали 89 и 55,2 млн руб. прибыли, их собственный капитал в отчетном периоде снизился на 6,75 и 6,9 млн соответственно.
Беларусбанк, хоть и незначительно, но увеличил размер собственного капитала (на 16,9 млн руб., или 0,4%). Это тоже нельзя назвать достаточным ростом, учитывая 110,8 млн руб. прибыли и 410,7 млн руб. отчислений в резервы, которые должны были найти отражение в приросте собственного капитала (как, например, это наблюдается у Приорбанка или БПС-Сбербанка).
В любом случае информации, чтобы строить обоснованные выводы, мало, необходимо ждать отчетности по итогам года, которая обычно сопровождается официальными комментариями.
Доходы выросли благодаря увеличению операций с валютой
Рассмотрим результаты финансовой деятельности банков более подробно. Следует понимать, что из-за отраслевой специфики (возможность отчислений в резервы) нужно оценивать деятельность банков по размеру операционного дохода и прибыли до налогообложения и отчислений в резервы.
Как видно из представленной на стр. 2 таблицы, операционный доход вырос у всех банков без исключения.
Беларусбанк заработал 885,4 млн руб., что на 9,9% больше, чем за такой же период прошлого года, Белагропромбанк – 279,4 млн руб. (+10,7%), БПС-Сбербанк – 195,6 млн руб. (+16,1%), Приорбанк – 195,2 млн руб. (+13,9%), Белинвестбанк – 158,4 млн руб. (+9%), БелВЭБ – 128,8 млн руб. (+17,6%).
По темпам роста операционного дохода коммерческие банки в первом полугодии сработали лучше, чем государственные.
Связано это с низкими темпами роста процентных доходов, которые доминируют в структуре операционного дохода госбанков, и с высокими темпами роста доходов от валютных операций, доля которых у коммерческих банков больше, чем у государственных.
Если чистые процентные доходы выросли в лучшем случае на 8,5%, то у многих банков доходы от валютных операций выросли в 2–3 раза.
Такая тенденция – прямое следствие политики, проводимой регулятором по снижению стоимости кредитов, из-за чего процентные доходы банков сохраняются только за счет увеличения кредитного портфеля.
Росту доходов от операций с валютой банки обязаны высокому спросу на «твердую» валюту на внутреннем рынке в первой половине 2020 года.
В статье «Cпрос на валюту вымывает резервы» («ЭГ» № 28 от 14.04.2020) мы писали, что в марте-апреле многие юридические лица покупали иностранную валюту, чтобы защитить свободные денежные средства от обесценивания в условиях постоянно растущих курсов основных валют относительно белорусского рубля.
Цифровизация – удовольствие не из дешевых
Расходы большинства крупнейших банков тоже выросли, за исключением государственного Беларусбанка, который смог сократить расходы на 4,37% (с 373,7 млн до 357,3 млн руб.).
Больше всего операционные расходы выросли у БПС-Сбербанка – на 22,2% (с 85,2 млн до 104,9 млн руб.).
Вписались в рекомендуемое Нацбанком отношение операционных расходов к доходам (не более 50%) только Беларусбанк и Приорбанк, остальные банки вышли за пределы рекомендованного значения.
Тем не менее рост расходов был предсказуем – запрос на бесконтактные услуги еще больше подстегнул развитие дистанционных каналов обслуживания и разработку новых продуктов, учитывающих новые реалии, что повлекло за собой увеличение операционных расходов.
Чтобы адаптироваться к новым реалиям и вернуться к рекомендованному соотношению, у банков есть еще полгода.
Прибыль снизилась из-за роста отчислений в резервы
Но больше всего обращает на себя внимание резкий рост отчислений в резервы в связи с возросшим кредитным риском. Государственные банки направили на формирование резервов более 75% операционной прибыли, полученной по итогам 6 месяцев 2020 г.: Беларусбанк – 410,7 млн руб., Белагропромбанк – 89 млн руб., Белинвестбанк – 55,2 млн руб.
У коммерческих банков, участие которых в финансировании госсектора ограничено, доля отчислений обычно меньше, как, например, у Приорбанка – 39,4% (41,8 млн руб.) и БПС-Сбербанка – 32% (28,8 млн руб.).
Исключением из правила стал БелВЭБ, направивший на формирование резервов 76% операционной прибыли – 43,7 млн руб.
Именно высокие отчисления в резервы привели к тому, что прибыль банков за рассматриваемый период снизилась, хотя, как мы видели выше, зарабатывать меньше банки не стали.
Финансовые результаты работы крупнейших государственных банков за первое полугодие, тыс. руб.
|
Беларусбанк |
Белагропромбанк |
Белинвестбанк |
|||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|
Чистые процентные доходы |
624 361 |
603 309 |
170 064 |
170 562 |
91 299 |
82 417 |
Чистые комиссионные доходы |
167 662 |
154 619 |
77 721 |
67 940 |
40 327 |
42 671 |
Чистый доход от операций с валютой |
104 294 |
47 724 |
30 045 |
8351 |
16 962 |
10 883 |
Чистый доход от иных операций |
6345 |
1570 |
5511 |
2048 |
356 |
4429 |
Прочие доходы |
30 557 |
24 990 |
10 955 |
15 105 |
16 895 |
11 904 |
Прочие расходы |
47 822 |
26 822 |
14 877 |
11 584 |
7435 |
7075 |
Итого операционные доходы |
885 397 |
805 390 |
279 419 |
252 422 |
158 404 |
145 229 |
Операционные расходы |
357 333 |
373 681 |
164 825 |
156 166 |
90 563 |
82 007 |
Прибыль до резервов и налогов |
528 064 |
431 709 |
114 594 |
96 256 |
67 841 |
63 222 |
Отчисления в резервы |
410 682 |
227 566 |
89 049 |
63 251 |
55 228 |
39 930 |
Налог на прибыль |
6569 |
26 035 |
0 |
0 |
1 |
5 |
Чистая прибыль |
110 813 |
178 108 |
25 545 |
33 005 |
12 612 |
23 287 |
Финансовые результаты работы крупнейших коммерческих банков за первое полугодие, тыс. руб.
|
Приорбанк |
БелВЭБ |
БПС-Сбербанк |
|||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|
Чистые процентные доходы |
100 729 |
98 265 |
76 678 |
70 686 |
85 935 |
89 131 |
Чистые комиссионные доходы |
50 441 |
49 667 |
36 709 |
32 858 |
52 812 |
50 877 |
Чистый доход от операций с валютой |
40 370 |
29 241 |
20 877 |
9103 |
35 547 |
11 690 |
Чистый доход от иных операций |
–2205 |
–1747 |
–-2 887 |
–-1269 |
11 177 |
13 966 |
Прочие доходы |
14 038 |
3605 |
1865 |
6458 |
15 813 |
8691 |
Прочие расходы |
8151 |
7647 |
4381 |
8262 |
5672 |
5796 |
Итого операционные доходы |
195 222 |
171 384 |
128 861 |
109 574 |
195 612 |
168 559 |
Операционные расходы |
89 010 |
80 574 |
71 353 |
67 249 |
104 891 |
85 822 |
Прибыль до резервов и налогов |
106 212 |
90 810 |
57 508 |
42 325 |
90 721 |
82 737 |
Отчисления в резервы |
41 819 |
–6 480 |
43 744 |
26 221 |
28 763 |
3516 |
Налог на прибыль |
17 056 |
22 053 |
987 |
15 |
8193 |
10 964 |
Чистая прибыль |
47 337 |
75 237 |
12 777 |
16 089 |
53 765 |
68 257 |