Как чувствуют себя белорусские банки? Анализируем финансовую отчетность по итогам первого полугодия

Отечественный финансовый сектор публикует финансовую отчетность за первое полугодие 2020 г. Мы проанализировали результаты работы крупнейших кредитно-финансовых учреждений нашей страны, чтобы понять, как на них повлиял экономический кризис, вызванный эпидемией коронавируса, и проводимая регулятором политика по стимулированию кредитной активности банков.

В наш обзор попали самые крупные по размеру активов банки страны разной формы собственности: три государственных – Беларусбанк, Белагропромбанк, Белинвест­банк и три частных – Приорбанк, БелВЭБ, БПС-Сбербанк. 

Лидеры и аутсайдеры

Лидером по размеру полученной прибыли стал Беларусбанк. Он слишком крупный, чтобы пустить в лидеры кого-то другого.

Его чистая прибыль составила 110,8 млн руб., снизившись на 37,8% по сравнению с таким же периодом прошлого года.

Лучшим по размеру чистой прибыли среди коммерческих банков по итогам первого полугодия 2020 г. стал БПС-Сбербанк (53,8 млн руб.), который на полкорпуса обошел традиционного лидера в этом сегменте – Приорбанк (47,3 млн руб.).

Меньше всего чистой прибыли в рассматриваемой группе заработал Белинвестбанк – 12,6 млн руб., что в 3,8 раз меньше, чем у Приорбанка, хотя его собственный капитал всего на 25% меньше, чем у лидера коммерческого сектора.

Самым большим банком по размеру активов и собственного капитала остается Беларусбанк – 33 770 и 4245 млн руб. соответственно.

Среди коммерческих банков пальма первенства осталась у Приорбанка – 5372 и 755 млн руб. соответственно.

А вот если сравнить размер прибыли и собственного капитала, то лидером по эффективности окажется БПС-Сбербанк, который получил 7,5 руб. прибыли на 100 р. собственного капитала (у Беларусбанка и Приорбанка – 2,6 и 6,7 руб. соответственно).

Наиболее скромная отдача наблюдается у Белагропромбанка – 1,4 руб. прибыли на 100 р. собственного капитала, что почти в 2 раза меньше, чем у государственного Беларусбанка. 

Госбанки, где деньги?

Интересно, что по итогам первого полугодия 2020 г. госбанки показали наименьший прирост собственного капитала. А у некоторых собственный капитал даже снизился.

Так, например, несмотря на то что Белагропромбанк и Белинвестбанк заработали 89 и 55,2 млн руб. прибыли, их собственный капитал в отчетном периоде снизился на 6,75 и 6,9 млн соответственно.

Беларусбанк, хоть и незначительно, но увеличил размер собственного капитала (на 16,9 млн руб., или 0,4%). Это тоже нельзя назвать достаточным ростом, учитывая 110,8 млн руб. прибыли и 410,7 млн руб. отчислений в резервы, которые должны были найти отражение в приросте собственного капитала (как, например, это наблюдается у Приорбанка или БПС-Сбербанка).

В любом случае информации, чтобы строить обоснованные выводы, мало, необходимо ждать отчетности по итогам года, которая обычно со­провождается официальными ком­ментариями.

 Доходы выросли благодаря увеличению операций с валютой

Рассмотрим результаты финансовой деятельности банков более подробно. Следует понимать, что из-за отраслевой специфики (возможность отчислений в резервы) нужно оценивать деятельность банков по размеру операционного дохода и прибыли до налогообложения и отчислений в резервы.

Как видно из представленной на стр. 2 таблицы, операционный доход вырос у всех банков без исключения.

Беларусбанк заработал 885,4 млн руб., что на 9,9% больше, чем за такой же период прошлого года, Белагропромбанк – 279,4 млн руб. (+10,7%), БПС-Сбербанк – 195,6 млн руб. (+16,1%), Приорбанк – 195,2 млн руб. (+13,9%), Белинвест­банк – 158,4 млн руб. (+9%), БелВЭБ – 128,8 млн руб. (+17,6%).

По темпам роста операционного дохода коммерческие банки в первом полугодии сработали лучше, чем государственные.

Связано это с низкими темпами роста процентных доходов, которые доминируют в структуре операционного дохода госбанков, и с высокими темпами роста доходов от валютных операций, доля которых у коммерческих банков больше, чем у государственных.

Если чистые процентные доходы выросли в лучшем случае на 8,5%, то у многих банков доходы от валютных операций выросли в 2–3 раза.

Такая тенденция – прямое след­ствие политики, проводимой регулятором по снижению стоимости кредитов, из-за чего процентные доходы банков сохраняются только за счет увеличения кредитного портфеля.

Росту доходов от операций с валютой банки обязаны высокому спросу на «твердую» валюту на внутреннем рынке в первой половине 2020 года.

В статье «Cпрос на валюту вымывает резервы» («ЭГ» № 28 от 14.04.2020) мы писали, что в марте-апреле многие юридические лица покупали иностранную валюту, чтобы защитить свободные денежные средства от обесценивания в условиях постоянно растущих курсов основных валют относительно белорусского рубля. 

Цифровизация – удовольствие не из дешевых

Расходы большинства крупнейших банков тоже выросли, за исключением государственного Беларусбанка, который смог сократить расходы на 4,37% (с 373,7 млн до 357,3 млн руб.).

Больше всего операционные рас­ходы выросли у БПС-Сбербанка – на 22,2% (с 85,2 млн до 104,9 млн руб.).

Вписались в рекомендуемое Нац­банком отношение операционных расходов к доходам (не более 50%) только Беларусбанк и Приорбанк, остальные банки вышли за пределы рекомендованного значения.

Тем не менее рост расходов был предсказуем – запрос на бес­контакт­ные услуги еще больше под­стегнул развитие дистанционных каналов обслуживания и разработку новых продуктов, учитывающих новые реалии, что повлекло за собой увеличение операционных расходов.

Чтобы адаптироваться к новым реалиям и вернуться к рекомендованному соотношению, у банков есть еще полгода. 

Прибыль снизилась из-за роста отчислений в резервы

Но больше всего обращает на себя внимание резкий рост отчислений в резервы в связи с возросшим кредитным риском. Государственные банки направили на формирование резервов более 75% операционной прибыли, полученной по итогам 6 месяцев 2020 г.: Беларусбанк – 410,7 млн руб., Белагропромбанк – 89 млн руб., Бел­инвестбанк – 55,2 млн руб.

У коммерческих банков, участие которых в финансировании госсектора ограничено, доля отчислений обычно меньше, как, например, у  Приорбанка – 39,4% (41,8 млн руб.) и БПС-Сбербанка – 32% (28,8 млн руб.).

Исключением из правила стал БелВЭБ, направивший на формирование резервов 76% операционной прибыли – 43,7 млн руб.

Именно высокие отчисления в резервы привели к тому, что прибыль банков за рассматриваемый период снизилась, хотя, как мы видели выше, зарабатывать меньше банки не стали. 

Финансовые результаты работы крупнейших государственных банков за первое полугодие, тыс. руб.

	Беларусбанк		Белагропромбанк		Белинвестбанк
	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Чистые процентные доходы	624 361	603 309	170 064	170 562	91 299	82 417
Чистые комиссионные доходы	167 662	154 619	77 721	67 940	40 327	42 671
Чистый доход от операций с валютой	104 294	47 724	30 045	8351	16 962	10 883
Чистый доход от иных операций	6345	1570	5511	2048	356	4429
Прочие доходы	30 557	24 990	10 955	15 105	16 895	11 904
Прочие расходы	47 822	26 822	14 877	11 584	7435	7075
Итого операционные доходы	885 397	805 390	279 419	252 422	158 404	145 229
Операционные расходы	357 333	373 681	164 825	156 166	90 563	82 007
Прибыль до резервов и налогов	528 064	431 709	114 594	96 256	67 841	63 222
Отчисления в резервы	410 682	227 566	89 049	63 251	55 228	39 930
Налог на прибыль	6569	26 035	0	0	1	5
Чистая прибыль	110 813	178 108	25 545	33 005	12 612	23 287

 

Финансовые результаты работы крупнейших коммерческих банков за первое полугодие, тыс. руб.

	Приорбанк		БелВЭБ		БПС-Сбербанк
	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Чистые процентные доходы	100 729	98 265	76 678	70 686	85 935	89 131
Чистые комиссионные доходы	50 441	49 667	36 709	32 858	52 812	50 877
Чистый доход от операций с валютой	40 370	29 241	20 877	9103	35 547	11 690
Чистый доход от иных операций	–2205	–1747	–-2 887	–-1269	11 177	13 966
Прочие доходы	14 038	3605	1865	6458	15 813	8691
Прочие расходы	8151	7647	4381	8262	5672	5796
Итого операционные доходы	195 222	171 384	128 861	109 574	195 612	168 559
Операционные расходы	89 010	80 574	71 353	67 249	104 891	85 822
Прибыль до резервов и налогов	106 212	90 810	57 508	42 325	90 721	82 737
Отчисления в резервы	41 819	–6 480	43 744	26 221	28 763	3516
Налог на прибыль	17 056	22 053	987	15	8193	10 964
Чистая прибыль	47 337	75 237	12 777	16 089	53 765	68 257