Денег на счетах предприятий все больше

В последнем месяце 2018 г. чистый приток рублевых средств юридических лиц в банковскую систему достиг 855 млн руб. (в ноябре было всего 200 млн руб.). Это значительно улучшило ситуацию с рублевой ликвидностью банков. Вообще, такая картина характерна для декабря.

Обстановку дополнил рост остатков на валютных счетах (прирост на 173 млн руб. у юрлиц после сокращения на 343 млн в ноябре) – валютная ликвидность на этот раз также улучшилась.

По состоянию на 1 января 2019 г. объем рублевых и валютных депозитов юрлиц достиг уровня 14,8 млрд руб., повысившись на 1,16 млрд руб., или 8,5%, в декабре.

Переводные депозиты юрлиц в рублях составили 2,9 млрд руб., прибавив за декабрь 29,8%. Всего за год прирост достиг скромных 3,6% или 100,7 млн руб.

Срочные депозиты бизнеса в рублях на 1 января составили 3,4 млрд руб., повысившись в декабре на 7%. За год сумма их депозитов прибавила 10,7%, или 325 млн руб. Таким образом, в декабре в чистом виде продолжился значительный приток рублевых депозитов юрлиц при снизившемся за месяц на 1,3% к USD курсе рубля.

Декабрьский чистый приток срочных депозитов юрлиц в рублях сопровождался почти в полтора раза большим притоком срочных вкладов в валюте (с учетом эффекта девальвации и без нарощенных процентов).

На 1 января сумма срочных депозитов в валюте юрлиц составила эквивалент 4,7 млрд руб., прибавив в декабре еще 8,3% в номинальном выражении. Но их уровень не дотянул до начала 2018 года 2,9%, или 141 млн руб.

Объем переводных депозитов юрлиц в валюте равнялся эквиваленту 4 млрд руб. и уменьшился на 1,9% в декабре, став на 5,1% больше, чем на начало прошлого года.

На 1 января в эквиваленте долларов США общая сумма валютных депозитов юрлиц (с учетом переводных) составила 4 млрд USD (+2,1% в декабре). В начале 2018 г. дела у наших предприятий шли еще лучше: на ту же дату 2019 г. мы имеем сокращение на 8,1%, или 351 млн USD.

Ставки депозитного рынка на 01.01.2018 г., 01.12.2018 и 01.01.2019 гг.

Средние ставки, % годовых	01.01.18	01.12.18	01.01.19	Изменение за месяц	Изменение за год
Юридические лица
Краткосрочные рублевые	5,7	6,8	6,91	0,11	1,21
Долгосрочные рублевые	5,1	7,69	7,04	-0,65	1,94
Краткосрочные валютные	1,4	1,06	1,28	0,22	-0,12
Долгосрочные валютные	1,6	1,71	1,3	-0,41	-0,3

В декабре остатки на счетах юрлиц очень заметно выросли по сравнению с ноябрем. Прирост затронул все, кроме текущих валютных счетов, на которых денег стало меньше. Что произошло? Предприятия активно продавали валюту и пополняли рублевые счета.

Но выросли и срочные депозиты в валюте. В последние несколько месяцев 2018 г., из-за некоторых колебаний курса рубля и непростых воспоминаний о новогодних его обвалах в прошлом, юрлица сохраняли повышенный интерес к такому варианту размещения свободных денежных средств. Даже при том, что ставки по валютным депозитам остаются значительно ниже евро/долларовой инфляции, и перспектив к их приросту пока не просматривается.

Рублевые ставки по депозитам для юрлиц балансруют на уровне +2–3 п.п. выше среднегодовой инфляции. К концу декабря основная масса предложений находилась в диапазоне 6,5–7,5% годовых; но по некоторым предлагался уровень до 11% годовых.

Валютные средства можно было разместить под ставку около 1 – 1,5% годовых, но встречались варианты до 2% годовых.