Четвертый месяц кризиса:— что происходит с белорусской экономикой, ценами и зарплатами

Итоги социально-экономического развития страны за январь-­февраль 2020 г. показали первые признаки экономического кризиса. Свежие данные Белстата за январь-апрель говорят о том, что кризисные явления в белорусской экономике продолжают нарастать.

 

Спад промышленности тянет за собой всю экономику

Если в январе-феврале 2020 г. совокупный ВВП только начал снижаться (–0,6% при запланированном росте на 0,7%), то уже в январе-апреле 2020 г. в текущих ценах ВВП снизился на 1,3%, из-за чего план правительства до­стичь роста ВВП на 2,8% выглядит недостижимой фантастикой. Отраслевая структура ВВП красноречиво говорит о том, что слабым звеном по-прежнему являются промышленность (–1%) и транспорт (–0,5%), а поддерживают экономику информационные технологии (+0,6%) и строительство (+0,3%). В разрезе регионов видно, что наибольший отрицательный вклад в ВВП внесла Мин­ская область (–0,5%), которая обошла даже такие традиционно слабые с точки зрения темпов экономического роста регионы, как Гомельскую (–0,31%) и Витебскую (–0,17%) области.

Чтобы найти причины такого снижения, обратимся к данным статистики по промышленности. В первую очередь обращает на себя внимание снижение темпов роста в тех отраслях, за которые мы радовались в январе-феврале 2020 г. Например, прирост объемов производства продуктов питания, напитков и табачных изделий по итогам января-апреля составил 4%, тогда как в январе-феврале этот прирост достигал 6,2%. Сильнее всего снизились темпы роста в производстве транс­портных средств и оборудования: если в январе-феврале мы констатировали рост объемов производства в этой отрасли на 24%, то по итогам января-апреля мы имеем уже более скромные цифры роста (8%). То есть можно сказать, что в марте-апреле белорусская промышленность лишилась тех немногих драйверов, которые еще как-то поддерживали совокупный объем промышленного производства.

С другой стороны, те отрасли, которые характеризовались наибольшим снижением объемов производства в январе-феврале 2020 г. (производство нефтепродуктов, химических продуктов, машин и оборудования), немного подтянулись. Например, если в январе-феврале объемы производства нефтепродуктов упали на 39,2%, то по итогам января-апреля глубина падения сократилась до 32,3%, что тоже оказало общую поддержку темпам роста ВВП, не позволив ему снизиться еще больше.

Продолжают расти запасы готовой продукции на складах. За апрель 2020 г. ее объем увеличился на 136 млн руб. – до 5,6 млрд руб. по состоянию на 1 мая. Соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного объема производства в январе-апреле 2020 г. составило 79,1% против 65,2% годом ранее.

Лучше всего о состоянии предприятий промышленности говорят совокупные результаты финансовой деятельности. Если в I квартале 2019 г. организации, занятые в промышленности, показали совокупную выручку в размере 30,1 млрд руб. и смогли заработать 1,875 млрд руб. чистой прибыли, то в I квартале 2020 г. ситуация изменилась: выручка сократилась до 28,9 млрд руб. (на 4,2%), а вместо прибыли промышленность принесла убыток в размере 3,5 млрд руб. По состоянию на 1 апреля убыток по результатам финансовой деятельности за I квартал показало каждое третье предприятие промышленности, а размер убытка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос более чем в 20 раз – с 256 млн до 5,2 млрд руб.

 

Внешняя торговля сокращается, но сальдо остается положительным

Одним из факторов, определяющих падение объемов промышленного производства, является сокращение основных статей белорусского экспорта. В I квартале 2020 г. объем проданных товаров и услуг, проданных за пределами страны, составил 16 833,4 млн USD, что на 11,7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года и на 25% меньше, чем в прошлом квартале.

Основное снижение экспорта в стоимостном выражении пришлось на нефтепродукты (37,6% от объемов I квартала 2019 г.), калийные удобрения (70,5%), шины (77,2%), автомобили грузовые (59,3%), полиамиды (38,9%), сахар (68,3%). Поддержали экспорт продажи сыров и творога (+20,2% к объемам I квартала 2019 г.), мяса и птицы (+25,6%), мебели (+10,7%).

Cледует отметить сохранение положительного сальдо внешней торговли в размере 498 млн USD против отрицательного сальдо в 972,5 млн USD в предыдущем квартале. Это означает, что валюты от внешней торговли в страну поступает больше, чем уходит на оплату по внешнеэкономическим договорам. Однако в феврале 2020 г. мы обращали внимание на рост дебиторской задолженность по внешнеэкономическим договорам c некоторыми странами: Россия – на 12%, Армения – на 64,2%, Казахстан – на 47,1%, Таджикистан – на 131,9%, Узбекистан – на 50,8%. Получается, что далеко не всегда увеличение объемов экспорта, который мы видим в данных Белстата, означает рост валютной выручки с точки зрения реального поступления денег на счета предприятий.

 

Зарплаты снижаются – за исключением айтишников и страховщиков

О нарастании кризисных явлений свидетельствует и статистика по занятости. В январе-марте 2020 г. численность работников, принятых белорусскими предприятиями (без учета микроорганизаций и малых организаций), составила 140,4 тыс. человек, что на 3,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Было уволено за тот же период 152,5 тыс. человек – на 5,8% больше, чем в январе-марте годом ранее. В итоге на чистой основе предприятиями было уволено 12 тыс. человек против 8,7 тыс. в прошлом году. 80% чистого увольнения, полученного за квартал, образовалось за один только март. Любопытно, что более половины уволенных на чистой основе (55%) обеспечили учреждения образования, которые уволили 5,5 тыс. человек.

Средний размер номинальной начисленной зарплаты в январе-апреле составил 1163,9 руб. Белстат любит сравнивать зарплату относительно аналогичного периода прошлого года, однако, на наш взгляд, такое сопоставление лишь вносит искажение, т.к. динамика будет учитывать влияние прошлого года. Поэтому квартальные данные за январь-февраль мы будем сравнивать с результатами IV квартала, а значения зарплат за отдельные месяцы (март или апрель, в зависимости от того, насколько свежие данные дает Белстат) сопоставлять с данными за январь. Например, по данным Белстата, зарплаты в январе-апреле выросли на 7,8% относительно аналогичного периода прошлого года. Однако если мы сравним зарплаты со средними значениями за IV квартал (1158,5 руб.), то увидим, что рост практически не заметен – 0,1% в номинальном выражении. В реальном выражении (с учетом поправки на изменение потребительских цен) средний размер начисленной зарплаты в апреле снизился на 6,8% к декабрю 2019 г.

Наиболее заметное снижение зарплат по итогам сравнения квартальных данных наблюдается в сферах производства продуктов питания, напитков и табачных изделий (–9,23%), производства химических продуктов (–7,98%), туристической деятельности (–9,5%), строительстве (–6,54%), страховании (–9,59%), почтовой и курьерской деятельности (–11%), предоставлении услуг парикмахерскими и салонами красоты (–8%). Однако зарплаты снижались не у всех, в некоторых сферах они даже выросли. Например, увеличился размер средней начисленной зарплаты в сферах информационных технологий (+24,37%) и финансовых услуг (+20,92%).

 

Несмотря на усилия правительства, цены продолжают расти

Так уж сложилось, что любой экономический кризис в Беларуси сопровождается ростом потребительских цен, главным образом из-за валютной составляющей импортных товаров. Несмотря на то что общая картина не выглядит угрожающей – официальный размер инфляции в январе-апреле 2020 г. составил 3,2%, цены на отдельные группы товаров существенно выросли. Примерами такого роста могут служить цены на рис (+11,2%), крупу гречневую (+18,6%), картофель (+20,3%), яблоки (+39,4%), цитрусовые (+38,1%), лук (+75%), морковь (+16,3%), помидоры (+31,4%). Табачные изделия за этот период выросли на 8,2%, коммунальные услуги – на 6,6%, авиаперелеты – на 17%, международные ж/д перевозки – на 11,2%, услуги высшего образования – на 7,6%. Если сопоставить размер зарплат с изменением потребительских цен на эти товары и услуги, окажется, что их покупательская ценность снизилась больше, чем допускает инфляция. То есть если белорусы покупают больше товаров, отметившихся  стремительным ростом цен, то их персональная инфляция будет выше, а покупательская способность их зарплат – ниже, чем те цифры, которые дает статистика.

***

Таким образом, уже по итогам января-апреля 2020 г. большинство параметров социально-экономического развития, которые ставило перед собой правительство – рост ВВП, экспорт товаров и услуг, индекс потребительских цен, уже кажутся недостижимыми. Растет количество убыточных предприятий, сокращается реальный размер доходов населения, количество уволенных превышает количество принятых на работу, цены на отдельные группы товаров растут гораздо быстрее среднего значения инфляции. Все это в совокупности указывает на разрастание кризисных явлений в белорусской экономике. Сказать, что худшее позади, нельзя. Показательными будут результаты II–III кварталов, многое будет зависеть от действий правительства и способности отдельных предприятий справляться с возникшими трудностями.