Банковская система Беларуси: прибыль и рентабельность в начале 2022 года

По данным Нацбанка, прибыль банковской системы Беларуси за 2 месяца 2022 г. (январь – февраль) составила 236 млн BYN. Месяц назад (за январь) – 106 млн BYN. Значит, за февраль прибыль сложилась в размере 130 млн BYN.

Таким образом, 2022 г. начался со среднемесячной прибылью банковской системы в размере 118 млн BYN.

Месячный убыток последний раз фиксировался в 2015 г.

Прибыль в январе – феврале 2022 г. на 12,2% больше, чем в январе – феврале 2021 г. И намного больше суммы прибыли первых двух месяцев всех предыдущих лет, но только в текущих ценах, т.е. с инфляционным приращением.

В сопоставимых же ценах (использовав дефлятор ВВП как инфляционную поправку) раньше были и более прибыльные периоды. А в сравнении с 2021 г., для банковской системы 2022 г. начался даже чуть хуже: прибыль реально ниже на 3,7%.

Но в долларовом эквиваленте прибыль за январь-февраль в 2022 г. на 11,2% выше, чем в 2021 г., став наибольшей за 8 лет для этого периода – 90 $млн экв.

Если взять только февраль, то результат этого года заметно лучше.

В текущих ценах прибыль этого месяца в 2022 г. больше февральской 2021 г. на 19,1%, даже в сопоставимых ценах – больше на 2,5%, а в $-эквиваленте ($49 млн) – на 17,6%.

С начала 2022 г. начала снова подниматься скользящая годовая (12-месячной суммой) прибыль – очищенная от сезонных и разовых факторов, тем самым лучше показывающая фундаментальную динамику.

В 2021 г., также с самого его начала, годовая прибыль каждый месяц обновляла исторический максимум, дойдя в июле (т.е. в период с августа 2020 г. по июль 2021 г.) до рекордной в текущих ценах суммы – 1,421 млрд BYN.

Но затем произошло падение, и в календарном 2021 г. годовая прибыль сложилась в объёме 1,331 млрд BYN. И вот сейчас – за 12-месячный период с марта 2021 г. по февраль 2022 г. – уже немного больше: 1,357 млрд BYN.

В реальном выражении, с поправкой на инфляцию, по сопоставимой ценности BYN-рубля, 12-месячная прибыль пока намного ниже докризисного (за календарный 2019 г.) уровня, но существенно выше кризисного «дна» (календарный 2020 г).

Однако значительная сегодняшняя инфляция заметно обесценивает номинальный прирост. Несмотря на увеличение с начала 2022 г. скользящей годовой прибыли в текущих ценах, в сопоставимых ценах она не растёт.

Но в долларовом эквиваленте (за 12 месяцев с марта 2021 г. по февраль 2022 г.) годовая прибыль банковской системы с начала 2022 г. выросла до $532 млн.

Сегодняшняя скользящая годовая $-прибыль заметно ниже докризисного 2019 г. (564 $млн), но существенно больше кризисного «дна» (414 $млн за 2020 г.).

Рентабельность банковской системы Беларуси

Годовая рентабельность активов (РА) банковской системы (12-месячная прибыль в процентах к среднемесячной сумме активов) составила в феврале +1,4%.

Этот уровень держится уже 7 месяцев: в июле 2021 г. было +1,5%, как и до кризиса – по итогам 2019 г. По итогам же кризисного 2020 г., РА обвалилась до +1,1%, а кризисный минимум в тот год был ещё ниже (+1%).

Наивысшая рентабельность активов банковской системы была в 2012 – 2014 гг. (рекордные +2%).

Рентабельность нормативного капитала (РНК) банковской системы (12-месячная прибыль в процентах к среднемесячной сумме собственного капитала) в феврале составила +10%.

Это не только ниже пикового посткризисного значения (+11,3% была в июле 2021 г.), но и докризисного (+10,9% в календарном 2019 г.). Однако, сильно выше кризисного «дна» (меньше, чем +9% во второй половине 2020 г.).

Лучшее значение РНК банковской системы Беларуси было в период с конца 2011 г. – начале 2012 г., сразу после тогдашнего валютно-финансового кризиса, рекордное +15,8%. А худшая РНК последних лет – это +7,4% в 2016 г.

Несмотря на очевидное нарастание кризисных явлений в экономике и финансах на фоне геополитической ситуации в регионе и усиления санкций, банковская система Беларуси может сохранить сложившуюся в начале 2022 г. рентабельность своей деятельности благодаря финансовой поддержке крупных госбанков в этот период.