Банки снижают ставки по вкладам юрлиц и поднимают по кредитам

В июле 2025 года снизилась доходность по вкладам юрлиц, за исключением депозитов до востребования и долларовых вкладов на срок свыше 1 года. Средние ставки кредитования в основном выросли – за исключением долгосрочных кредитов в нацвалюте, краткосрочных – в долларах, а также кредитов в российских рублях, следует из данных Нацбанка.

По каким типам вкладов юрлиц ставка понизилась

Средняя ставка по всем срочным отзывным вкладам юрлиц в нацвалюте уменьшилась на 2,3 п.п. – с 10,22% до 7,92% годовых, по новым срочным – на 1,17 п.п., с 6,42% до 5,25% годовых. По новым депозитам сроком до 1 года – на 1,05 п.п., с 6,63% до 5,58%, свыше 1 года – на 0,17 п.п., с 7,49% до 7,32% годовых.

Средняя ставка по всем срочным безотзывным вкладам юрлиц в нацвалюте снизилась на 0,59 п.п. – с 12,36% до 11,77% годовых, по новым срочным – на 1,18 п.п., с 10,11% до 8,93%.

Для всех срочных отзывных вкладов в долларах США средняя ставка снизилась на 0,05 п.п. – с 0,64% до 0,59% годовых, для новых срочных – на 0,26 п.п., с 0,31% до 0,05% годовых. По новым депозитам сроком до 1 года – на 0,53 п.п., с 1,26% до 0,73% годовых. Для всех срочных безотзывных – на 0,1 п.п., с 1,67% до 1,57% годовых, для новых – на 0,44 п.п., с 1,31% до 0,87% годовых.

Вклады юрлиц с растущей ставкой

По депозитам юрлиц до востребования в нацвалюте средняя ставка вернулась на уровень 3% годовых (после снижения в июне до 0,1%).

По долларовым вкладам юрлиц на срок свыше 1 года ставка выросла на 0,3 п.п., с 1,74% до 2,04% годовых.

По каким типам кредитов ставка снизилась

Средняя ставка уменьшилась по новым кредитам в нацвалюте на срок свыше 1 года – на 0,2 п.п., с 11,99% до 11,79% годовых.

Также средняя ставка снизилась по новым кредитам в российских рублях: на срок до 1 года – на 1,11 п.п., с 20,92% до 19,81%, на срок свыше 1 года – на 2,92 п.п., с 20,12% до 17,2% годовых.

Средняя ставка по кредитам в долларах США на срок до 1 года снизилась на 0,1 п.п., с 7,15% до 7,05% годовых.

По остальным типам кредитов средняя ставка выросла. По новым кредитам в нацвалюте на срок до 1 года – на 0,36 п.п., с 11,46% до 11,82% годовых. По кредитам в долларах США на срок выше 1 года – на 0,05 п.п., с 7,29% до 7,34% годовых.

Что происходит и чего ожидать

Из июльских данных следует, что Нацбанк продолжает уходить от «кредитно-депозитных ножниц». Речь идет о ситуации, когда банки привлекают вклады под более высокий процент, чем могут получить от инвестирования полученных средств в экономику. Это логично с точки зрения финансовой безопасности, но одновременно снижает доходность по большинству депозитов и у физлиц, о чем недавно писала «ЭГ».

Также вероятно, что Нацбанк стремится предотвратить переток средств предприятий в валюту и снизить давление на валютный рынок. Пока предложение там превышает спрос, однако переток валюты от банков и граждан к предприятиям стал в текущем году устойчивым трендом.

Однако необходимо принять во внимание текущий уровень инфляции (7,4%), который вряд ли удастся существенно понизить до конца года, учитывая растущий импорт в страну и укрепление российского рубля к белорусскому. В таких условиях средства предприятий от инфляции защищены только в безотзывных и долгосрочных вкладах в нацвалюте. Но большинство компаний не могут себе позволить широко пользоваться этими инструментами – средства нужны в обороте. Тем более, кредит не становится доступнее. Ставки снижаются в основном по долгосрочным кредитам, для которых потребуется и большее обеспечение (с этим у многих компаний есть трудности), а по краткосрочным, необходимым для пополнения оборотки, – растут.

Помесячная динамика показывает, что Нацбанк внимательно отслеживает ситуацию и вносит корректировки в работу банковской системы. В ближайшие месяцы возможны новые изменения, с учетом того, как новые ставки скажутся на финансовом положении предприятий и их поведении на рынке. Если компании продолжат уходить в валюту для возможного снижения инфляционных рисков, регулятор может дополнительно урезать ставки.