Банки наращивают кредитование экономики в Беларуси

Задолженность юрлиц банкам Беларуси на 01.04.2025 выросла на 13,6% к аналогичной дате прошлого года (с 53 до 60,2 млрд руб.), объем выдачи новых кредитов организациям в I квартале 2025 г. увеличился на 11,6%, следует из данных, опубликованных Нацбанком.

Более половины общей задолженности (52,7%) приходится на предприятия обрабатывающей промышленности – 31,7 млрд руб. На втором месте – оптовая и розничная торговля (16,8%, или 10,1 млрд руб.). В числе лидеров также финансовая и страховая деятельность (4,9 млрд руб., 8,2%), сельское, лесное и рыбное хозяйство (4,4 млрд руб., 7,3%), транспорт и логистика (2,81 млрд руб., 4,7%), электро- и теплоэнергетика (1,9 млрд руб., 3,1%), операции с недвижимостью (1,2 млрд руб., около 2%), строительство (1 млрд руб., 1,7%). Из перечисленных отраслей задолженность за год не выросла только в строительстве (год назад была 1,05 млрд руб.) и операциях с недвижимостью (была 1,24 млрд руб.). Наиболее заметным оказался рост в транспортно-складской деятельности (на 31%) и в горнодобывающей промышленности (почти в 4,5 раза, со 105 до 465 млн руб.).

Среди отраслей промышленности лидерами в наращивании объема кредитов стали пищевая и табачная отрасль (+1 млрд руб.), химпром (+1 млрд руб.), нефтепереработка (+0,8 млрд руб.), производство транспортных средств, а также машин и оборудования (по 0,5 млрд). В основном это долгосрочные кредиты.

Деньги «длинные» и «короткие»

Больше половины от общего объема задолженности юрлиц – это долгосрочные кредиты (51,7%, или 31,1 млрд руб.). Год назад их доля составляла 48%.

На долю предприятий обрабатывающей промышленности приходится 44% долгосрочных кредитов (13,72 млрд руб.), финансового и страхового сектора – 15,1%, сельского, лесного и рыбного хозяйства – 10,1%, оптовой и розничной торговли – 8,9%, транспорта и логистики – 7,1%, электро- и теплоэнергетики – 5,1%. Если рассматривать структуру задолженности по отраслям, то наиболее высока доля «длинных денег» при кредитовании финансового и страхового сектора (95,7% от объема отраслевой задолженности). У энергетиков этот показатель 82,7%, транспорта – 75,4%, сельского хозяйства – 71,2%, промышленности – 43,4% (год назад был 42,7%).

Доля краткосрочных кредитов в общем объеме задолженности – 48,3%, или 29,1 млрд руб. Из них 62% приходится на предприятия обрабатывающей промышленности, 25,3% – на оптовую и розничную торговлю.

Валютная структура задолженности

Доля задолженности в нацвалюте в общем объеме выросла с 62,4% (год назад) до 68%. Размер задолженности юрлиц за год уменьшился в российских рублях (с 265 до 239 млрд) и в евро (с 626,5 до 555,4 млн), в долларах США он практически не вырос: было 2,03 млрд USD – стало 2,07 млрд.

Выдача новых кредитов

Общий объем выдачи новых кредитов юрлицам (в национальной и иностранных валютах) в I квартале 2025 г. вырос на 11,6% к прошлому году – с 35,8 млрд до почти 40 млрд руб. В национальной валюте выдано 81,8% новых кредитов (долгосрочных – 82,7%).

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшился объем кредитования обрабатывающей промышленности – с 16 до 15,3 млрд руб. (таким образом, ее доля в общем объеме новых кредитов сократилась с 44,7% до 38,2%). В то же время доля оптовой и розничной торговли выросла – с 38% до 41,6% (16,7 млрд руб.).

Из выданных в январе-марте кредитов долгосрочными были 13,9% (5,58 млрд руб.), основной объем – 34,4 млрд – пришелся на краткосрочные кредиты.

Основным получателем новых долгосрочных кредитов стала обрабатывающая промышленность – 2,21 млрд руб. Также заметными заемщиками стали организации оптовой и розничной торговли (1,35 млрд руб.) и ведущие финансовую и страховую деятельность (0,83 млрд руб.).

Что касается краткосрочных кредитов, основная доля которых также приходится на обрабатывающую промышленность и торговлю, то среди их получателей тоже выделяются организации сферы энергетики (1,35 млрд руб.), транспорта и логистики (1,2 млрд руб.), строительства (1,2 млрд руб.).

Любопытным трендом является увеличение выдачи кредитов в долларах США: она выросла почти в 2 раза к аналогичному периоду прошлого года, до 707,7 млн USD. Основными получателями стали организации обрабатывающей промышленности (357,4 млн USD) и торговли (202,2 млн).

Также вдвое выросла выдача новых кредитов в евро – до 188,5 млн, и среди заемщиков лидируют те же отрасли – промышленность и торговля.

Выдача же кредитов в российских рублях (основным получателем которых остается обрабатывающая промышленность) несколько упала – с 130,5 до 111,4 млрд (на 95% они краткосрочные).

Просроченная задолженность

С начала 2025 г. наблюдается существенный рост просроченной задолженности по кредитам. Если на протяжении 2024 г. она колебалась по месяцам в среднем вокруг отметки в 200 млн руб., то на 1 января нынешнего года подскочила сразу до 733,5 млн руб., на 1 марта составляла уже 978,7 млн, на 1 апреля – 985,8 млн.

Наиболее заметен этот тренд был в сфере транспорта и логистики, где просрочка выросла от 3–8 млн руб. в начале прошлого года до 350 млн в начале нынешнего, но на 1 апреля снова вернулась к прошлогодним значениям.

Торговля просрочку ежемесячно удваивает – с 205,4 млн на 1 февраля до 417,9 млн на 1 марта и 793,3 млн на 1 апреля.

Остальная часть (от 102 до 140 млн руб.) приходится на обрабатывающую промышленность.

Свыше 90% просроченной задолженности образуется по краткосрочным кредитам.

Динамика процентных ставок по новым кредитам

Растущий тренд с просроченной задолженностью можно объяснить ощутимым ростом процентных ставок по кредитам по сравнению с началом прошлого года – в среднем (по кредитам в нацвалюте) они были на 1,5–2 п.п. выше, чем в аналогичном периоде 2024 г.

Особенно заметным он оказался как раз для организаций сферы торговли – на 2,34 п.п. на 1 апреля (до 12,3%). Рост не был резким, ставка постепенно росла на протяжении прошлого года, но ее текущие значения, похоже, вызвали трудности у многих участников рынка.

Рост ставки для организаций энергетики и водоснабжения был еще более значительным (у энергетиков почти на 5 п.п., до 10,77% на 1 апреля), но на их финансовой дисциплинированности это не сказалось.

Для организаций, ведущих финансовую и страховую деятельность, средняя ставка выросла на 2,16 п.п., строительную – почти на 2 п.п., транспортно-логистическую – на 0,91 п.п.

Наименее заметным рост был в обрабатывающей промышленности (0,67 п.п.) и сельском хозяйстве (0,49 п.п.). Но это касается только кредитов в нацвалюте, потому что в долларах США, например, ставка кредита выросла на 1,8 п.п. для организаций промышленности и на 2,1 п.п. для сельхозорганизаций.

Кредитование малого и среднего бизнеса

Объем кредитования организаций МСП за год вырос на 18,8% и составил на 1 апреля 2025 г. свыше 19 млрд руб. (более 30% от общего объема кредитов юрлицам). Таким образом, темп роста кредитования малого и среднего бизнеса сейчас опережающий по отношению к корпоративному сектору.

При этом для организаций, занимающихся торговлей, он даже снизился – с 6,57 до 6,38 млрд руб. Ощутимо вырос для организаций обрабатывающей промышленности – с 2,88 до 4,33 млрд руб., организаций финансового и страхового сектора – с 1,65 до 2,83 млрд руб., организаций сельского, лесного и рыбного хозяйства – с 1,4 до 1,6 млрд руб. Заметными кредитополучателями также являются организации, осуществляющие операции с недвижимостью – 1,12 млрд руб. и транспортно-логистические – 0,87 млрд.

У МСП доля долгосрочных кредитов в общем объеме выше средней по юрлицам – 60% (11,4 млрд руб.).

Выдача новых кредитов МСП в I квартале 2025 г. выросла на 29,5% к аналогичному периоду прошлого года, до 17,4 млрд руб. Среди получателей лидировали торговые организации (10,74 млрд руб., или 61,7%). Но поскольку основная масса этих кредитов была краткосрочной (7,8 млрд руб., или 72,6%), на общей статистике кредитования сектора этот тренд существенно не сказался.

Долгосрочных кредитов в январе-марте 2025 г. МСП было выдано 3,35 млрд руб. (всего 19% от общего объема). Основными получателями стали организации обрабатывающей промышленности (более 1 млрд руб.), торговли (0,88 млрд), финансового и страхового сектора (0,82 млрд).

Для МСП также имеет место тренд роста новых валютных кредитов: в долларах США (242,2 млн USD в I квартале), евро (81,2 млн), российских рублях (15,8 млрд).

С начала нынешнего года у организаций МСП также существенно выросла просроченная задолженность по кредитам. Если в прошлом году среднемесячная «просрочка» колебалась в районе 100 млн руб., то на 1 января т.г. составила 616 млн, а на 1 апреля – 871 млн.

Тренд обусловлен ситуацией с торговыми организациями, на долю которых приходится свыше 90% (790 млн руб.) от общего объема просроченной задолженности.

***