Анализируем отчетность банков: прибыльность на уровне прошлого года

Белорусские банки представили отчетность за 6 месяцев 2023 г. Данные хорошо отражают тенденции, сложившиеся в отрасли в рассматриваемом периоде. Если в прошлом году главным драйвером роста финансовых результатов были операции с иностранной валютой, то в текущем доходы банков поддержали комиссионные и процентные доходы, а сохранить прибыльность на уровне прошлого года помогли сокращения отчислений в резервы.

Режим закрытия информации сохраняется

Прежде всего напомним, что три крупнейших государственных банка, которые традиционно входили в наш обзор банковской отрасли, по-прежнему не раскрывают свою отчетность – ни годовую, ни квартальную.

В связи с этим мы не указываем финансовые результаты названных банков, отмечая лишь последние известные данные (в годовой отчетности – результаты за III квартал 2022 г.) (в таблицах 1 и 2 эти банки отмечены *).

Общие тенденции в банковской сфере

Если в январе-июне 2022 г. в банковском секторе наблюдался скачек доходов от операций с валютой, то в 1-м полугодии 2023 г. доходы от данного вида деятельности снизились из-за сокращения спроса на валюту. Например, если Альфа-Банк в прошлом году за этот период получил доход по данному направлению в размере 126,7 млн руб., то в 2023 г. – только 57,5 млн. Лишь аутсайдер прошлого года по таким операциям – Банк ВТБ (Беларусь) – увеличил доходы по операциям с иностранной валютой с 11,4 млн до 26 млн руб., и все из-за того, что в прошлом году он заработал значительно меньше других банков первой десятки. То есть этот рост обеспечен исключительно низкой базой прошлого года. А вот банк, который действительно смог удивить, – это Приорбанк, показавший незначительное (11,1%) сокращение доходов по данному направлению, заработав 119,6 млн руб. против 134 млн за 1-е полугодие 2022 г., что сделало его лидером в сфере операций с валютой.

В условиях политики Нацбанка по сокращению процентных ставок чистые процентные доходы банков снизились, однако не так сильно, как этого можно было ожидать, и прежде всего из-за того, что банки нарастили объем кредитования. А у некоторых банков (Альфа-Банк, Банк ВТБ, МТБанк), которые особенно активно увеличивали кредитование, чистые процентные доходы выросли на 35–40%. Таким образом, снижение процентных ставок не привело к существенному снижению финансовых показателей – в ряде случаев банки даже увеличили свои доходы. Те же кредитно-финансовые учреждения, у которых процентные поступления снизились, смогли перекрыть снижение доходами от других направлений деятельности.

Рост комиссионных доходов, который мы констатировали по итогам 2022 г., в целом замедлился, однако отдельные банки продолжили активно увеличивать поступления по данному направлению. Например, Приор­банк, который в 2022 г. показал рост 45%, не сбавил темпы и в текущем году, прибавив 112,5 млн руб. против 77,6 млн годом ранее. Для сравнения: за 1-е полугодие 2021 г. банк заработал 58,7 млн руб.

Несмотря на то, что рост комиссионных доходов у ряда банков может быть следствием увеличения их клиентской базы, мы считаем, что основная причина – повышение банками тарифов. Можно сказать, что банковская отрасль оказалась менее подверженной введению ценового регулирования. Не исключено, что это сознательный шаг регулятора по поддержанию финансовых результатов банков в условиях снижения процентных ставок и нормализации доходов от операций с иностранной валютой.

Если в прошлом году многие банки воспользовались ростом доходов от операций с иностранными валютами для увеличения отчислений в резервы, то в текущем ситуация в большинстве случаев обратная: банки частично расформировывают резервы для сохранения значения прибыли на уровне прошлого года. Чтобы очистить финансовые результаты банков от влияния операций с резервами, для оценки размера заработанной ими за отчетный период прибыли мы используем прибыль до налогов и отчисления в резервы (см. таблицу 1).

Таблица 1

Топ-10 банков по прибыли до налогов и резервов, млн руб.
	1-е полугодие 2023 г.		1-е полугодие 2022 г.
	Объем	Место	Объем	Место
Беларусбанк*	–	1	799,1	1
Приорбанк	245,7	2	279,9	2
Альфа-Банк	162,4	3	202,3	3
Белинвестбанк*	–	4	141,5	4
Сбербанк	91,5	5	126,7	5
МТБанк	90,3	6	83,0	7
Белгазпромбанк	71,8	7	94,2	6
Банк ВТБ	69,0	8	66,1	8
Банк БелВЭБ	65,1	9	3,3	–
Белагропромбанк*	–	10	53,6	10
Технобанк	40,0	–	57,6	9

Лидеры и аутсайдеры по итогам полугодия

Среди позиций десяти крупнейших банков страны произошли определенные изменения. Так, Альфа-Банк, успехи которого в увеличении финансовых показателей мы неоднократно отмечали ранее, продолжил свой путь на вершину рэнкинга, улучшив позицию по размеру активов (4 вместо 5), сместив Сбербанк, и собственного капитала (5 вместо 6), подвинув Белгазпромбанк. Начали подтягиваться и банки, которые в прошлом году показали посредственные результаты: БелВЭБ, Белгазпромбанк, Банк ВТБ (Беларусь). Лидерство в рэнкинге (не считая госбанков) осталось за Приор­банком, который продолжает демонстри­ровать эффективность свой бизнес-модели, а вот ближайший его конкурент Сбербанк сработал хуже и сам столкнулся с растущей конкуренцией со стороны Альфа-Банка (см. таблицу 2).

Таблица 2

Топ-10 банков по размеру активов, млн руб.
	II квартал 2023 г.		IV квартал 2022 г.
	Объем	Место	Объем	Место
Беларусбанк*	–	1	43 240	1
Белагропромбанк*	–	2	15 161	2
Приорбанк	7682	3	7437	3
Альфа-Банк	5230	4	4534	5
Сбербанк	5078	5	5025	4
Белинвестбанк*	–	6	4533	6
Банк БелВЭБ	4313	7	4059	8
Белгазпромбанк	4211	8	4160	7
МТБанк	2565	9	2153	9
Банк ВТБ	2075	10	1837	10