Банки зарабатывают меньше, но их прибыль выросла. Как это возможно?

Финансовые результаты деятельности банков являются хорошим индикатором состояния национальной экономики. Из-за отсутствия доступа к альтернативным источникам финансирования банки до сих пор являются основным поставщиком капитала для предприятий реального сектора экономики.

Мы решили изучить результаты промежуточной отчетности наиболее крупных банков, чтобы понять, как они работают в условиях замедления темпов роста национальной экономики и снижения процентных ставок.

 

На чем зарабатывают банки

Традиционно основными источниками дохода банковского сектора являются:

•  процентные доходы, полученные от предоставления кредитов (63,4%);
•  комиссионные доходы (24%);
•  доходы от операций с иностранной валютой (12,4%).

Процентные доходы по банковскому сектору в целом уменьшились на 1%, притом что сумма кредитов, выданных банками, выросла на 8,6%. Получается, что сумма выданных кредитов выросла, а зарабатывать на такой деятельности банки стали меньше. Из крупных банков больше всех на кредитах заработал Беларусбанк – 900 млн руб. (73,35% доходов банка), меньше всех БелВЭБ –107,5 млн руб. (62,7% доходов банка).

Совокупные комиссионные доходы в банковской системе с начала года выросли на 17%, что связано с увеличением количества юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, а также увеличением тарифов банков. Больше всего нарастил комиссионные доходы Беларусбанк – на 27,8%. Наиболее скромные результаты показали БелВЭБ (рост на 7,5%), Белгазпромбанк (рост на 5,6%), БПС-Сбербанк (сокращение на 1,3%).

Доходы от операций с иностранной валютой всего банковского сектора сократились на 28,5%. Больше всего на продаже валюты заработал Беларусбанк – 85,4 млн руб., но у Приорбанка доходы от продажи валюты заняли наибольшую долю в структуре доходов – 15,7%. У остальных банков доля доходов от операций с валютой получился скромнее.

Заметно снизились прочие доходы банков. Если по банковской системе в целом снижение небольшое (2,7%), то некоторые крупные банки заработали по этой позиции ощутимо меньше. Например, прочие доходы Беларусбанка сократились на 58%, Белагропромбанка – на 51%, Приорбанка – на 24%, БПС-Сбербанка – на 22%. Однако негативная тенденция распространилась не на всех. Некоторые банки смогли нарастить прочие доходы: Белинвестбанк (на 28%), БелВЭБ (на 71%) и Белгазпромбанк (на 136%).

Необычной структурой доходов выделился БПС-Сбербанк. Банк с российским капиталом получил убыток в размере 11,5 млн руб. от операций с валютой, но при этом заработал 52,2 млн руб. от операций с производными финансовыми инструментами, что составило более 20% всех его доходов.

В итоге за 9 месяцев 2019 г. только 2 крупных банка смогли увеличить операционные доходы по сравнению с прошлым годом: это Белгазпромбанк (+10%) и Приорбанк (+9,7%). Совокупный операционный доход остальных банков нашей выборки снизился на 3–5%.

 

Половина всех расходов – персонал

Операционные расходы по банковскому сектору в целом «съели» 55,7% операционного дохода, заработанного банками, и увеличились на 4,6% по сравнению с прошлым годом.

Норматив операционных расходов, рекомендуемый Нацбанком (50%), из числа крупных банков смогли выполнить только Беларусбанк (45%) и Приорбанк (48%). Наибольшее соотношение расходов к доходам показали БелВЭБ (59%), Белагро­промбанк (60,5%) и Белгазпромбанк (61,5%).

Основная статья расходов банка – оплата труда. Расходы на персонал занимают 50% операционных расходов по банковской системе в целом. По сравнению с прошлым годом выплаты по этой статье выросли на 5,6%. Они росли быстрее, чем остальные расходы в целом.

Стоит отметить, что частные банки и банки с иностранным капиталом гораздо эффективнее используют свои человеческие ресурсы. Отношение прибыли к расходам на персонал у них равно 124%, у государственных оно заметно меньше – 73,9%.

Однако нужно отдать должное государственным банкам: еще год назад это соотношение было еще ниже – 57,9%. То есть прогресс в использовании человеческих ресурсов есть.

Также не стоит забывать, что государственные банки содержат филиальную сеть по всей стране, сохраняя нерентабельные отделения для того, чтобы население самых отдаленных уголков нашей страны имело доступ к банковским услугам.

 

Прибыль опять выросла. Но за счет чего?

Операционные доходы отечественных банков не растут. Откуда тогда прибыль?

Особенность банковской деятельности – операции, связанные с созданием резервов. Действующее законодательство позволяет банкам создавать резервы из заработанного дохода до расчета прибыли, что влияет на ее размер: увеличил резервы – уменьшил прибыль.

По сравнению с прошлым годом чистые отчисления в резервы сократились на 23,6% – банки исчерпали возможности по резервированию и решили наращивать чистую прибыль из-за сокращения операционных доходов.

Например, прибыль Беларусбанка до налога и отчислений в резервы за 9 месяцев 2019 г. составила 670,8 млн руб. против 736,8 млн руб. годом ранее, т.е. уменьшилась на 9%. Уменьшаем отчисления в резервы с 413,9 млн руб. за 9 месяцев 2018 г. до 287,6 млн руб. в 2019 г. и получаем рост прибыли до налогообложения на 18,7% – 383,2 млн руб. против 322,9 млн руб. годом ранее.

Как показывает анализ финансовой отчетности, банки могут направлять в резервы до 70% доналоговой прибыли. Самые большие отчисления в резервы сделали Белагропромбанк и БелВЭБ – 69 и 59% доналоговой прибыли соответственно.

Отрицательные отчисления (т.е. высвобождают средства из резервов для увеличения прибыли) наблюдаются у Приорбанка и БПС-Сбербанка. Риски кредитных портфелей этих банков значительно меньше суммы сформированных резервов, что позволяет им высвобождать средства и показывать рост прибыли в условиях снижения операционных доходов.

Еще одно последствие резервирования – низкая эффективная ставка налога на прибыль Несмотря на то что для финансового сектора экономики действует повышенная ставка налога на прибыль (25%), реально выплаченный налог может быть существенно меньше.

Например, Белинвестбанк показывает по финансовой отчетности за 9 месяцев 2019 г. 51,6 млн руб. доналоговой прибыли, при этом оплаченный налог на прибыль всего 5 тыс. руб. Белагропромбанк при доналоговой прибыли в размере 47,3 млн руб. заплатил меньше 500 руб. налога на прибыль.

В итоге, несмотря на сокращение доходов, чистая прибыль банковского сектора по итогам 9 месяцев 2019 г. выросла на 11,9%. Больше всего чистой прибыли в финансовой отчетности  показали Беларусбанк (326,5 млн руб.), Приорбанк (108,4 млн руб.), БПС-Сбербанк (101,6 млн руб.).

 

Госбанки стали эффективнее

Но они все еще отстают от частных и иностранных. Конечно, сравнивать чистую прибыль без привязки к активам и собственному капиталу не совсем правильно, ведь даже крупные банки сильно отличаются по этим показателям.

Например, Беларусбанк заработал в 3 раза больше чистой прибыли, чем Приорбанк, но при этом активы и собственный капитал этих банков различаются в 6 раз. То есть Приорбанк с точки зрения рентабельности активов и собственного капитала в 2 раза эффективнее.

Данные по рентабельности активов (ROA) и собственного капитала (ROE), представленные в статистическом бюллетене Нацбанка, показывают, что рентабельность государственных банков существенно ниже, чем частных и иностранных (см. табл.).

При этом рентабельность государственных и частных банков за последние 12 месяцев возросла, а иностранных снизилась. Особенно нарастили свою эффективность банки, которые по методологии Нацбанка относятся к категории средних.

 

Итоги

Таким образом, доходы банковского сектора в условиях снижения процентных ставок и замедления темпов роста экономики заметно сократились, а расходы стали больше в первую очередь за счет расходов на персонал. Эта тенденция не так заметна, если судить о банках по размеру чистой прибыли, которую банки поддерживают за счет сокращения отчислений в резервы.

Банкиры понимают, что тучные времена прошли, и дальнейшая деятельность банка больше зависит от его эффективности, чем экстенсивного роста.

Даже государственные банки стали работать над повышением своей рентабельности и оптимизацией расходов. Заметно сильнее стал Беларусбанк, который может стать примером для всех государственных кредитно-финансовых учреждений. Тяжелее «раскачиваются» другие флагманы отрасли – Белинвестбанк и Белагропромбанк.

Лидером по эффективности среди крупных финансовых организаций остается Приорбанк. Но средние банки уже готовы побороться с ним за лидерство.

Словом, белорусский банковский сектор, как и все предприятия в стране, подстраиваются под текущие изменения и учатся работать в новых условиях. Многое будет зависеть от того, будет ли государство привлекать банки к различным формам дотаций убыточным предприятиям. С убыточными предприятиями мы как-то научились жить, но не дай бог нам получить убыточные банки.