Денег мало не бывает©

Объем широкой денежной массы (ШДМ) в Беларуси на 1 июля 2014 г. составил 217 387,5 млрд. Br, увеличившись с начала года на 12,5%, сообщает Нацбанк. При этом в июне рост составил сразу 3,5% — почти вдвое больше, чем месяцем ранее.

Борьба за переход на безналичные расчеты, кажется, начала давать некоторые плоды. Хотя наличные деньги в обращении — денежный агрегат M0 составил на 1 июля 13 563,4 млрд. Br, увеличившись на 10,3% за январь– июнь т.г., в июне он снизился на 5,1%. Зато активная рублевая денежная масса (денежный агрегат M1, который включает наличные деньги и текущие рублевые вклады в банках) составила 40 248,8 млрд. Br, увеличившись на 8,5% в январе–июне, в т.ч. на 9,3% в июне. При этом переводные рублевые депозиты населения в июне выросли на 7,4% — до 12 497,3 млрд. Br, непереводные — на 2,9%, до 28 888,4 млрд.; а в целом за полугодие рост составил 23% и 26,4% соответственно, причем увеличение переводных депозитов оказалось примерно на уровне процентных ставок по ним, а непереводных — несколько выше.

В свою очередь, переводные рублевые депозиты юридических лиц в июне выросли на 15,5%, до 14 188,1 млрд. Br, непереводные — на 1,7%, что отчасти компенсировало снижение предыдущих месяцев — с начала года первые сократились на 3,1%, а вторые выросли на 1,9%.

Рублевая денежная масса (денежный агрегат М2*), которая кроме агрегата М1 включает срочные рублевые депозиты, средства населения и юрлиц в рублевых ценных бумагах, в январе–июне выросла на 11,7% и на 1 июля составила 88 628,7, млрд. Br . При этом рост за июнь — 5,2%. В частности, объем срочных рублевых депозитов составил 46,743 млрд. Br , увеличившись на 15,7% за январь–июнь (в июне рост составил 2,4%). Переводные депозиты на 1 июля составили 26,685,4 млрд. Br, увеличившись на 7,6% за январь–июнь (в июне рост составил 11,6%).

Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной валюте, в июне сократились на 7,9% до 1637,1 млрд. Br, а с начала года — на 11,5%. В итоге денежный агрегат М2 — денежная масса в национальном определении (из которого исключены средства населения и юрлиц в рублевых ценных бумагах) на 1 июля составил 86 991,6 млрд. Br, увеличившись на 12,3% с начала года (в т.ч. на 5,5% в июне).

Рублевый эквивалент валютных депозитов в январе–июне вырос на 11,7% (в мае — на 2,5%) и на 1 июля составил 120 012,5 млрд. Br. При этом переводные депозиты физических лиц выросли в июне на 9,7%, до 20 223,2 млрд. Br, непереводные — на 2,4%, до 74 165,4 млрд. Br (рост за 6 месяцев — на 6,2% и 13,8% соответственно). В свою очередь, переводные депозиты юридических лиц выросли в июне на 11,3% до 15 259,5 млрд. Br, непереводные — сократились на 2,5% до 25 623,9 млрд. Br (рост за 6 месяцев — на 2,3 и 10,3% соответственно).

Объем ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте, вырос на 1% до 8285,9 млрд. Br, а за 6 месяцев — на 34,2%. Депозиты в драгоценных металлах в январе–июне увеличились на 37,7% до 460,5 млрд. Br.

Итак, доля национальной валюты в широкой денежной массе на 1 июля т.г. составила всего 40,8%, сократившись за I полугодие на 0,2 процентных пункта. При этом в июне была обеспечена почти половина прироста рублевой денежной массы за 6 месяцев, что привело к некоторому избытку рублевой ликвидности. Впрочем, Нацбанк уже принял меры, объявив о проведении 16 июля двух аукционов по изъятию банковской ликвидности: один — по размещению краткосрочных облигаций 886 выпуска по объявленной процентной ставке 20,5% и сроком обращения 28 дней, второй — депозитный аукцион по объявленной ставке 20% годовых на срок 5 дней. По данным регулятора профицит ликвидности банковской системы на 16 июля составил 6,5 трлн. Br.

Тем временем

На выездном заседании Правления Нацбанка, прошедшем 12 июля в д. Крупенино Бешенковичского района Витебской области, было объявлено, что в текущем году будет продолжена политика постепенного снижения процентных ставок — в целях повышения доступности кредитных ресурсов для субъектов хозяйствования, но не ухудшая ситуацию на депозитном и валютном рынках. При этом после очередного снижения, по прогнозным оценкам, на конец 2014 г. ставка рефинансирования может снизиться до 20%, средняя ставка по кредитам — до 29% годовых.

Участниками заседания было подчеркнуто, что в условиях проводимой жесткой монетарной политики финансирование государственных программ и мероприятий должно осуществляться в пределах имеющихся источников. Банкам необходимо стимулировать реализацию высокоэффективных проектов, не допускать роста просроченной задолженности по кредитам, наращивать ресурсную базу, постоянно работать с предприятиями по снижению внешней дебиторской задолженности. При этом конкурентоспособность экономики в целом должна обеспечиваться за счет повышения конкурентных преимуществ самих производителей, а не за счет курсовой политики.

Исходя из этого Нацбанк в 2014 г. выбрал тактику постепенной девальвации белорусского рубля, что должно, с одной стороны, не препятствовать тенденциям рынка и не допускать значительного расходования золотовалютных резервов, с другой стороны — обеспечивать поддержание ценовой конкурентоспособности экспорта, сохранять стабильность на валютном и депозитном рынках и сдерживать развитие инфляции. Предполагается, что на конец года обменный курс белорусского рубля к доллару США составит 10 700–10 800 USD/Br. Впрочем, дальнейшая динамика обменного курса будет во многом определяться эффективностью работы всей экономики, ситуацией во внешней торговле, взвешенностью принимаемых решений в области макроэкономической, бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики.

Участниками заседания было отмечено, что одним из действенных инструментов наращивания ресурсной базы банковской системы как важнейшего источника финансирования экономики является развитие системы безналичных расчетов, в том числе с помощью банковских платежных карточек. К 1 января 2016 г. доля безналичного денежного оборота в розничном товарообороте и объеме платных услуг населению в Республике Беларусь должна составить не менее 50% по каждому направлению. На 1 апреля 2014 г. эти показатели в целом по стране составляли 17,7% и 12,3% соответственно. Чтобы выйти на прогнозные показатели, необходима целенаправленная совместная работа банковской системы, предприятий и местных органов власти по развитию программно-технической инфраструктуры для проведения безналичных платежей, реализации различных стимулирующих программ по популяризации безналичных расчетов. На региональном уровне необходимо активизировать процесс перевода организаций всех форм собственности на «зарплатные» проекты, обеспечить подключение максимального количества субъектов хозяйствования к Единому расчетному и информационному пространству.

Важным шагом в развитии системы безналичных расчетов в нашей стране должно стать создание единой информационной системы расчетов за потребленные населением жилищно-коммунальные и другие услуги. Данный проект осуществляется Нацбанком совместно с Министерством жилищно-коммунального хозяйства, облисполкомами и Мингорисполкомом. Его реализация позволит внедрить единые механизмы и алгоритмы начисления платы за жилищно-коммунальные услуги, что должно помочь сделать прозрачнее и понятнее данный процесс для граждан, а также положительно отразится на хозяйственной деятельности предприятий ЖКХ.