Удержание прибыли
Отсутствие улучшений в реальном секторе экономики и укрепление рубля существенно изменили финансовые результаты банковской системы в марте по сравнению с предыдущими месяцами и определили итоги I квартала т.г.
По данным Нацбанка, в I квартале совокупная прибыль банков составила 1771,7 млрд. Br, причем в марте она достигла всего 330,4 млрд. Br – на 38,3% меньше, чем в феврале. В результате уровень накопленной прибыли в доходах сократился с 3,7 до 2,99%, что по-прежнему несколько выше среднего уровня значений 2015 г. При этом в марте т.г. суммарная прибыль почти в 2,3 раза выше, чем годом ранее. С учетом 12% инфляции и 37% девальвации в реальном выражении банки получили почти 70-процентный рост прибыли в твердой валюте.
Структура доходов и расходов в I квартале т.г. представлена на диаграмме.
Традиционно наибольшую часть доходов и расходов занимают резервы, хотя темпы их роста замедлились. В марте их доля в доходах возросла на 1,59 п.п. к февралю и составила 57,8%, а в расходах – на 0,66 п.п. до 65,6%. В итоге отрицательный результат от резервирования в марте достиг 1035 млрд. Br, что на 4,3% больше, чем в феврале (тогда месячный рост составлял 37,5%), а по итогам I квартала – свыше 3,6 трлн. Br.
На втором месте столь же традиционно находятся процентные доходы/расходы. Здесь доля процентных доходов уменьшилась за месяц на 0,62 п.п. до 31%, а расходов – на 0,48 п.п. до 19,6%. К февралю объем процентной прибыли повысился на 2,5% после снижения на 12,2% в феврале к январю и составляет 2,3 трлн. Br, а по итогам I квартала – 7,1 трлн.
Удельный вес прочих банковских доходов в марте заметно уменьшился. В абсолютных величинах он оказался почти в 2,5 раза ниже средних прошлогодних значений. Динамику здесь определило укрепление рубля, вызвавшее существенное изменение за счет курсовых разниц. В результате в марте по этой статье образовался убыток в 146,3 млрд. Br, а по итогам квартала прочая банковская прибыль составила только 1035 млрд. Br. При этом доля этой статьи в совокупных доходах снизилась на 1,1 п.п. к февралю до 5,38%, а в расходах – выросла на 0,16 п.п. до 3,75%.
По итогам января–марта т.г. объем комиссионной прибыли составил 1993,5 млрд. Br, причем в марте к февралю рост составил всего 0,1% (до 686,2 млрд.). Доля комиссий в совокупных доходах возросла на 0,06 п.п., в расходах – повысилась на 0,03 п.п. до 4,9 и 1,55% соответственно.
Прочая операционная прибыль, как обычно, осталась с отрицательным значением. В марте убыток составил 58,9% совокупного, снизившись к февралю на 17,7%, до 1483,5 млрд. Br. Доля прочих операционных доходов в совокупных незначительна – 1,11%, а ее значение повысилось к февралю на 0,06 п.п. Доля этой статьи в расходах снизилась за месяц на 0,38 п.п. до 9,45%. Абсолютное значение убытков от операционных расходов и создания новых резервов за март превысило месячную процентную прибыль на 9,3%.
На последнем месте – поступления по долгам. Они в марте, как и месяц назад, составили 0,04% доходов. Доля прибыли по данной статье обеспечила всего 1,6% итоговой прибыли, а ее объем снизился к февралю почти вдвое, до 5,2 млрд. Br. Это в разы ниже не только прошлогодних значений, но и относительно стабильных 2012–2013 гг. Объем списанных расходов в марте возрос почти на 1/3 к февралю, до 1,8 млрд. Br, так что их доля по-прежнему остается близкой к нулю. При этом вряд ли стоит ожидать роста поступлений в ближайшие месяцы, несмотря на продолжающийся рост проблемной задолженности, в основном из-за значительного ухудшения ее качества.
В целом сокращение прибыли банков в марте, как и в прошлом году, вызвано влиянием курсовых разниц и необходимостью поддержания высокого уровня резервов. Высокая волатильность на валютном рынке порождает дополнительные риски. Можно предположить, что укрепление рубля во II квартале т.г. ограничит рост прочей банковской прибыли, а апрельские решения Нацбанка, направленные на снижение уровня риск-премии в процентных ставках, при синхронном удешевлении кредитов и депозитов не позволят банкам получать сверхдоходы на кредитных спрэдах.
