Рынок лизинга вышел на рекордные показатели: помогли восстановление экономики и отложенный спрос
Несмотря на разные сложности, белорусским лизинговым компаниям удалось в 2023 г. показать высокие, ранее не достигавшиеся результаты. В дальнейшем темпы развития отрасли будут зависеть от экономической конъюнктуры и наличия у участников рынка длинных денег.
Впечатляющие результаты в цифрах
По данным Ассоциации лизингодателей, объем нового бизнеса (общая стоимость (без НДС) переданного в лизинг за 2023 год имущества) лизинговых организаций составил 3,89 млрд руб. (почти 1,2 млрд EUR в эквиваленте). Увеличение по сравнению с 2022 г. составило 66,8 % в рублевом выражении (и 42% в пересчете объема нового бизнеса в евро).
С учетом предметов лизинга, которые передали банки, суммарный объем нового бизнеса в лизинговой отрасли составил 4,38 млрд руб., или 1,34 млрд EUR. В результате по сравнению с 2022 г. суммарный объем нового бизнеса на рынке лизинга вырос в 2023 г. на 74% (!) в рублях и более чем на 48% (!) в евро.
Благодаря столь внушительному росту нового бизнеса уровень проникновения лизинга в экономику Беларуси по итогам 2023 г. достиг 2,02% к ВВП (в 2022 г. – 1,31%), 12,24% к инвестициям в основной капитал (в 2022 г. – 9,04%) и 31% к затратам на приобретение машин, оборудования и транспортных средств (в 2022 г. – 26,44%).
За 2023 год лизинговыми организациями было заключено 215,2 тыс. договоров лизинга (на 127,5% (!) больше, чем в 2022 г.) на общую сумму почти 6,3 млрд руб. (по среднеарифметическому курсу Нацбанка – 1,93 млрд EUR). Стоимость заключенных договоров приведена с учетом НДС и включает совокупность предусмотренных по ним лизинговых платежей, а также выкупную стоимость предметов лизинга.
По сравнению с 2022 г. стоимость заключенных договоров выросла на 57,3% (или на 33,9% – при пересчете данного показателя в евро) и достигла максимального значения.
«За всю историю наблюдений лизинговая отрасль показала самый впечатляющий результат», – подчеркнул директор Ассоциации лизингодателей Сергей Шиманович в беседе с корреспондентом «ЭГ».
По уровню проникновения лизинга в экономику, добавил он, Беларусь находится в ряду развитых экономик мира.
По мнению эксперта, высокие темпы развития лизинговой отрасли в 2023 г. были обусловлены несколькими факторами.
«С учетом сокращения экономической активности в предыдущие годы рынок лизинга развивался в 2023 г. за счет отложенного спроса. Кроме того, стоит иметь в виду, что за счет лизинга имущество для лизингополучателей в ряде случаев удается сделать более доступным, чем при кредитовании», – констатировал С. Шиманович.
Развитию лизинговой отрасли, по его словам, способствует и Нацбанк, создающий благоприятное правовое поле.
Свято место пусто не бывает. С учетом высоких темпов развития белорусского лизинга в данном сегменте финансового рынка появляются новые участники, которые уже, кстати, подали заявления для вступления в Ассоциацию лизингодателей.
Отраслевой рейтинг
Лизингополучателями выступают субъекты хозяйствования (юрлица и ИП), которым предметы лизинга нужны для развития бизнеса и решения инвестиционных задач, а также физические лица.
Последние благодаря лизингу стараются удовлетворить свои потребительские нужды. За 2023 г. физлицам было передано почти 269,7 тыс. предметов лизинга.
В сегменте потребительского лизинга три из четырех предметов лизинга – транспортные средства (почти всегда – легковые автомобили). Еще почти четверть предметов лизинга, полученных физлицами в прошлом году, относится к товарам длительного пользования (бытовая техника, мебель и проч.).
К сожалению, договоры лизинга с физлицами в сегменте недвижимости пока не получили широкого распространения. В 2023 г. было передано лишь 83 таких предмета (около 3% от общего количества предметов лизинга), хотя интерес у некоторых лизинговых компаний к данному сегменту потребительского лизинга существует.
Что касается инвестиционного лизинга, то субъекты хозяйствования в 2023 г. оформили 36,4 тыс. предметов, в т.ч. машин и оборудования – 20 952, транспортных средств – 12 670, зданий и сооружений – только 150, иных предметов лизинга – 2587».
Ассоциация лизингодателей подготовила рейтинг лизинговых компаний в 2023 г. Всего в данном исследовании приняли участие 25 лизинговых организаций.
В общем объеме нового бизнеса в прошлом году (с учетом инвестиционного и потребительского лизинга) первое место занял «Промагролизинг», второе – «АСБ Лизинг», третье – «Активлизинг», четвертое – «Агролизинг», пятое – «БелВЭБлизинг», шестое – «Райффайзен-Лизинг».
Ассоциация лизингодателей ежегодно рейтингует своих членов. «Когда компании понимают, какое они место занимают в общем ряду, это стимулирует соревновательную активность и рост их показателей. С другой стороны, потребители лизинговых услуг также используют наши рейтинги при выборе лизингодателя», – отметил С. Шиманович.
Взгляд регулятора
Лизинговые компании получают в Беларуси и кредитные рейтинги. Регулятор в лице Нацбанка поддерживает эту практику и намерен предоставлять определенные преференции финансовым организациям с высоким рейтингом.
Начальник главного управления регулирования некредитных финансовых организаций и инвестиционных операций Национального банка Дмитрий Набздоров, выступая на итоговом мероприятии лизинговой отрасли, отметил, что некоторые участники рынка получили максимально возможные кредитные рейтинги по национальной шкале.
Он подчеркнул, что пока участники рынка воспринимают это «как репутационный момент», но Нацбанк, анализируя международный опыт в лизинговой сфере, планирует получение кредитных рейтингов «постепенно сделать широкой практикой».
«Регулятор к лизинговым компаниям, которые имеют кредитный рейтинг, будет относиться иначе с точки зрения формирования резервов, некоторых отчислений, но это будущее, а сейчас просто обратите внимание на возможность присвоения рейтингов вашим облигациям и токенам», – рекомендовал Д. Набздоров.
Нацбанк также констатирует, что у лизинговых компаний в текущем году откроются новые возможности для развития бизнеса.
Д. Набздоров отметил, что с 19 ноября 2024 г. факторингом смогут заниматься любые коммерческие организации, поскольку с учетом изменений законодательства он станет небанковской операцией. Он считает, что эта новация может положительно сказаться на рынке лизинга.
Регулятор предполагает, что в Беларуси будет происходить «рост банковского рынка и опережающий рост небанковского рынка». В связи с этим Нацбанк готов рассмотреть меры, способствующие дальнейшему развитию лизинговой отрасли.
Правлением НБ РБ на май 2024 г. запланирована встреча с представителями лизинговых компаний для обсуждения возможных (и наболевших) вопросов, которые необходимо решать на уровне законодательства.
«Хотелось бы, чтобы у нас состоялся откровенный разговор, Нацбанк постарается предложения участников рынка воплотить в законодательные инициативы», – подчеркнул заместитель председателя правления НБ РБ Дмитрий Лапко.
Он также предположил, что в 2024 г. всем заинтересованным удастся выйти на «финальный этап согласования» законопроекта «О лизинговой деятельности», который разрабатывается в течение последних лет.
Актуальные темы
Компании считают, что рекордные показатели работы отрасли в 2023 г. были обусловлены восстановлением экономики, ростом автомобильного рынка и привлекательными условиями, которые смогли предложить населению и бизнесу участники рынка.
«Лизинг стал наиболее гибким инструментом финансирования экономики, и это позволило ему так быстро расти в 2023 г. Основное преимущество лизинга перед кредитованием состоит в том, что лизингодатели предъявляют меньше требований к лизингополучателю, нежели банки к кредитополучателю», – подчеркнул в комментарии «ЭГ» генеральный директор группы компаний «Активлизинг» Сергей Михневич.
В качестве примера он привел авансовые платежи, которые для получения кредита, как правило, выше, чем в случае оформления имущества в лизинг. Соответственно, для приобретения предмета лизинга у лизингополучателя больше шансов с меньшей суммой собственных средств воспользоваться этим инструментом, отметил С. Михневич.
Основную проблему лизинговой отрасли эксперт видит в том, что наличие длинных ресурсов для финансирования лизинговых сделок весьма ограничено. Банки также не всегда идут навстречу лизинговым компаниям.
«В ходе диалога с регулятором мы планируем поднимать вопрос привлечения финансирования. Лизинговым компаниям, которые не имеют материнской поддержки со стороны банков, привлекать деньги очень сложно», – подчеркнул С. Михневич.
Несмотря на ограниченность длинных ресурсов, некоторые представители отрасли стараются работать на рынке жилья и уже предлагают жилую недвижимость в лизинг либо планируют такую деятельность.
Однако бурного развития этого сегмента пока не ожидается.
«Для развития рынка лизинга жилья необходимы длинные ресурсы, а их объем на рынке сейчас весьма ограничен. Поэтому при сохранении такой ситуации сложно рассчитывать на рывок данного сегмента лизинга», – рассказал председатель Совета Ассоциации лизингодателей, исполнительный директор ООО «Астра-Лизинг» Андрей Кочергин.
По его мнению, в ближайшее время, скорее всего, сохранится нынешняя структура рынка и транспортные средства пока останутся популярным предметом лизинга.
Наряду с ограниченным объемом длинных денег в качестве еще одного сдерживающего фактора для отрасли эксперт назвал изменившуюся ситуацию на автомобильном рынке.
«До 2022 г. все было более-менее понятно: работали официальные дилеры, было разнообразие техники, сервисное обслуживание. Сейчас в стране весьма ограничено количество поставщиков автомобилей, которые могут обеспечить официальную гарантию и полноценный сервис той техники, которую привозят на белорусский рынок», – отметил А. Кочергин.
Автомобильный ландшафт сильно меняется, и лизинговые компании переживают из-за этой турбулентности, подчеркнул эксперт. А также добавил, что непонятно, сохранятся ли гарантийное обслуживание этой техники и необходимый сервис, какой будет готовность потребителей покупать машины, которые сегодня появляются на рынке.
По его мнению, спрос бизнеса на предметы инвестиционного лизинга также оставляет вопросы, учитывая сохраняющуюся экономическую неопределенность на долгосрочную перспективу. В этих условиях участники рынка лизинга стараются идти вслед за платежеспособным спросом, а не строить долгосрочные прогнозы. И, подводя итог обсуждению, эксперт резюмировал, что делать какие-то предположения не хочется, предстоит работа и поквартальный анализ того, как развивается отрасль.
