$

2.1226 руб.

2.4814 руб.

Р (100)

3.1356 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Компании и рынки

ЗАМОРОЖЕННЫЙ МЕТАЛЛ©

26.04.2013

Несмотря на то что в большинстве стран мира производство металлопродукции сократилось по сравнению с прошлым годом, в целом объем предложения в I квартале т.г. оказался избыточным. Цены на прокат на всех региональных рынках стагнировали или понижались.

В наибольшей степени за последний месяц подешевела китайская продукция, потеряв более 30 USD/т. Избыточные объемы производства стали в Китае привели к быстрому накоплению складских запасов проката и в конечном итоге — к падению цен. На внешних рынках падение оказалось еще более значительным: китайские компании, испытывая проблемы со сбытом внутри страны, расширили объемы предложения экспортной продукции и тем самым окончательно вывели из равновесия азиатский рынок. В течение месяца индийский и японский горячий прокат подешевел на 20–30 USD/т. Корейские компании пока пытаются удерживать цены, но спрос на их продукцию отсутствует.

Вторым «слабым местом» на мировом рынке стали остается Европа. Спрос на прокат в большинстве стран Евросоюза ограниченный. Дистрибьюторы и конечные потребители стараются минимизировать запасы, опасаясь нового спада, а аналитики прогнозируют на апрель снижение региональных цен на прокат не менее чем на 10 EUR/т.

В Германии и Польше, где потребление конструкционной стали относительно выше, чем в других странах региона, стоимость арматуры в первой декаде апреля не превышала 470–490 EUR/т. В Италии, где строительная отрасль почти что парализована, минимальный уровень цен мог составлять 450–460 EUR/т CPT.

С середины марта до начала апреля европейские металлургические компании пытались нарастить экспорт длинномерного проката, предлагая арматуру в Северную Африку по 465–475 EUR/т FOB. Но алжирские компании, являющиеся крупнейшими покупателями южноевропейской конструкционной стали, не проявили особой активности. А когда доллар снова подешевел до более чем 1,30 USD/EUR, металлургам пришлось опустить котировки на уровень 460–465 EUR/т FOB.

Импортный плоский прокат на европейском рынке в настоящее время неконкурентоспособен. Так, российские, китайские, индийские и турецкие компании предлагают горячекатаные рулоны в страны Западной Европы по 470–490 EUR/т CFR, что не вызывает интереса. Нынешний уровень цен на горячий прокат в Евросоюзе составляет порядка 460–480 EUR/т EXW. Хотя некоторые компании официально указывают цены выше 500 EUR/т EXW, при заключении реальных сделок практически всегда предоставляются значительные дисконты.

Аналитики сходятся во мнении, что цены в ближайшее время, возможно, и не упадут, но их повышение выглядит маловероятным. Неудивительно, что производство стали в Европе продолжает сокращаться. Российская группа «Евраз» в начале апреля приостановила выплавку стали на своем предприятии в Чехии, так как из-за спада в чешской промышленности упал спрос на готовую продукцию комплекса — толстолистовую сталь, а на предприятии возникло затоваривание полуфабрикатами.

Индийская группа Tata Steel собирается выставить на продажу часть своих мощностей в Великобритании, где компания имеет 3 крупных комбината совокупной мощностью 10,6 млн. т в год.

На Ближнем Востоке спрос на плоский прокат остается слабым. При этом дистрибьюторы, как правило, имеют достаточно большие запасы продукции. В начале апреля российские и украинские производители плоского проката вышли на внешние рынки с майской продукцией. Первоначальные предложения российских компаний по горячему прокату находились на уровне 580–595 USD/т FOB, но вскоре металлурги были вынуждены понизить котировки на 10–15 USD/т.

В Турции ведущие производители сбавили стоимость горячекатаных рулонов до 595–615 USD/т EXW. Предложения российских компаний, первоначально исходивших из более чем 600 USD/т CFR, успеха не имели. В первую неделю апреля сделки заключались из расчета 565 USD/т FOB, а украинская продукция подешевела до около 540 USD/т FOB, практически вернувшись на уровень начала текущего года. Толстолистовая сталь украинского производства котируется на уровне 550–560 USD/т FOB. Кроме того, сообщается о поставках в Турцию горячего проката восточноевропейского производства по 570–585 USD/т CFR. Эта продукция, в отличие от российской или украинской, не облагается пошлинами и поэтому конкурентоспособна на турецком рынке.

При поставках в другие страны Ближнего Востока российские горячекатаные рулоны торгуются по 575–580 USD/т FOB, но спрос на эту продукцию ограничен. Покупатели продолжают выжидать в расчете на новые скидки. В Персидском заливе, например, резко сбавили котировки китайские компании, предлагающие горячекатаные рулоны на уровне 595–615 USD/т CFR — дешевле, чем стоит продукция из Ирана или стран СНГ. Индийские производители продают свой горячий прокат в страны Залива по 610–635 USD/т CFR, а предложения со стороны японских и корейских компаний, поступающие на уровне 640–660 USD/т CFR, отвергаются.

По некоторым оценкам, покупательская активность сможет восстановиться только при условии понижения котировок на горячий прокат до менее чем 550 USD/т CFR, но в любом случае она будет иметь спекулятивный характер.

Металлургические компании связывают свои надежды на подъем экономической активности с апрелем: в Китае должны стартовать крупные проекты по расширению железнодорожной сети, а в Ираке ожидается возобновление финансирования строек и, соответственно, увеличение спроса на конструкционную сталь.

Большинство металлургических компаний не могут себе позволить заметного понижения котировок, т.к. работают с минимальной рентабельностью или вообще в убыток. Поэтому поставщики стальной продукции будут пытаться всеми силами предотвратить новый спад.

* * *

В 2013 г. видимое потребление стали в мире составит 1,454 млн. т, что означает рост на 2,9% по сравнению с прошлогодним, прогнозирует World Steel Association (WSA).

Ассоциация отмечает, что основными рисками для стальной отрасли останутся кризис в еврозоне и финансовые проблемы в США. Восстановление отрасли возможно только во второй половине года, в основном за счет развивающихся стран, в частности, Китая.

Ожидается, что спрос на сталь в Китае вырастет в т.г. на 3,5%, до 668,8 млн. т, в США — увеличится на 2,7%, до 99,3 млн. т. Индия может нарастить спрос на сталь на 5,9%, до 75,8 млн. т, Япония — на 2,2%, до 62,6 млн. т. В Европе потребление стали может вырасти всего на 0,5%. На Ближнем Востоке, в основном из-за политической ситуации, спрос на сталь в этом году увеличится лишь на 1%, до 49 млн. т.

Подготовила

Оксана КУЗНЕЦОВА