$

2.1102 руб.

2.3950 руб.

Р (100)

3.1973 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

214.21 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Факты, комментарии

СВЯЗАННЫЕ ОДНОЙ МАКРОЭКОНОМИКОЙ

07.06.2011

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s 2 июня поместила долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги «В/В» ОАО «Сберегательный банк «Беларусбанк», «Белвнешэкономбанк», «БПС-Банк» и «Белагропромбанк» в список CreditWatch («рейтинги на пересмотре») с негативным прогнозом. Это решение последовало за аналогичным рейтинговым действием в отношении Республики Беларусь (см. «ЭГ» № 40, с. 21), что отражает вероятность их понижения, если правительство страны не сможет обеспечить внешнее финансирование для покрытия значительного дефицита по счету текущих операций или если потребности в таком финансировании возрастут в связи с сокращением банковских депозитов.

В S&P полагают, что сложившаяся макроэкономическая ситуация и возможный дальнейший спад в белорусской экономике могут привести к усилению давления на банковскую систему, если они не будут компенсированы необходимыми ответными мерами со стороны правительства. При этом в кратко- и среднесрочной перспективе риски ликвидности и кредитные риски будут преобладать в профиле рисков белорусских банков, негативное влияние на который оказывают резкие диспропорции в макроэкономике.

Долгосрочные рейтинги всех четырех банков не включают дополнительных ступеней за возможность получения экстренной поддержки со стороны государства или материнских банков, поскольку оценка их собственной кредитоспособности «b» уже соответствует суверенному кредитному рейтингу.

На долю Беларусбанка, Белвнешэкономбанка, БПС-Банка и Белагропромбанка приходится около 75% активов и розничных депозитов банковской системы Беларуси. Эти банки являются системно значимыми для белорусского банковского сектора. С другой стороны, по мнению S&P, Беларусбанк и Белагропромбанк — два крупнейших государственных банка — организации, связанные с государством (ОСГ). В агентстве оценивают вероятность получения этими банками своевременной и достаточной экстренной поддержки со стороны государства в случае стрессовой финансовой ситуации как очень высокую, учитывая их значительную роль в экономике страны и сильную связь с правительством РБ.

Эксперты S&P считают БПС-Банк и Белвнешэкономбанк стратегически важными дочерними предприятиями российских Сбербанка и Внешэкономбанка, учитывая существенную финансовую и операционную поддержку, которую материнские банки оказывают белорусским «дочкам». Хотя эти банки, по мнению S&P, в случае необходимости могут иметь доступ к средствам материнских банков и использовать их для укрепления своей ликвидности в экстренных случаях, мы полагаем, что все белорусские банки, имеющие рейтинг Standard & Poor’s, подвержены высоким кредитным рискам, учитывая ухудшение операционной среды.

S&P планирует вывести рейтинги названных банков из списка CreditWatch в течение трех месяцев. Дальнейшие рейтинговые действия в отношении банков могут быть обусловлены негативными изменениями суверенного рейтинга. Если он понизится, то аналогичное снижение ждет и банки. Впрочем, даже если суверенные рейтинги не изменятся, в соответствии с критериями S&P оценки ОСГ негативные рейтинговые действия в отношении Беларусбанка и Белагропромбанка могут также быть обусловлены ухудшением характеристик их собственной кредитоспособности. Умеренное ухудшение характеристик собственной кредитоспособности БПС-Банка и Белвнешэкономбанка может быть частично компенсировано ожиданиями экстренной поддержки банков со стороны материнского банка.

В случае существенного сокращения клиентских депозитов банков до уровня, при котором финансовая стабильность отдельных банков или всего банковского сектора может оказаться под угрозой, агентство может понизить оценку собственной кредитоспособности банков. Эксперты S&P полагают, что возможное умеренное ухудшение качества активов и показателей ликвидности соответствует ожиданиям и текущим рейтингам. Однако агентство может понизить оценку собственной кредитоспособности банков, если они окажутся не в состоянии противостоять повышению давления и обеспечивать достаточное управление ликвидностью. Рейтинги могут быть понижены до уровня «D» (дефолт по долговым обязательствам) или «SD» (выборочный дефолт по данному долговому обязательству при продолжении своевременных и полных выплат по другим долговым обязательствам) в случае введения банками или регулирующим органом ограничений на изъятие депозитов.

Если же Беларусь сможет обеспечить достаточное урегулирование существующих диспропорций в экономике, инициируя проведение реформ, направленных на укрепление внешней конкурентоспособности, на фоне стабилизации рисков ликвидности в банковской системе при некоторой приемлемой волатильности это может обусловить подтверждение суверенных рейтингов и сохранение рейтингов банков на текущем уровне, уверяют в S&P.

Кирилл ПРУДНИКОВ