Современные методы финансирования – terra incognita для бизнеса

Развитие практически любой компании невозможно без внешнего финансирования. Рост только за счет собственных средств, за редкими исключениями, если и возможен, то займет долгие годы.

Однако в Беларуси актуальна проблема неосведомленности бизнеса о всем спектре финансовых инструментов, доступных нашим компаниям на разных этапах развития.

Именно для того, чтобы помочь бизнесу разобраться этих вопросах, в июне в Минске впервые проходит «Ярмарка финансирования» – мероприятие, где совершенно разные финансовые институты представят свои продукты.

Мы попросили у представителя организаторов Ярмарки, юриста компании REVERA Ольги Полозовой рассказать о том, насколько бизнес ориентируется в палитре инструментов привлечения денег и возможностях получения финансирования на развитие бизнеса:

– Мы до сих пор наблюдаем некую инертность в данных вопросах у наших клиентов и друзей: компании боятся прибегать к внешнему финансированию, при этом, чаще всего, понимая под ним, лишь кредиты местных банков.

На самом деле рынок финансовых ресурсов достаточно широк, и на нем присутствуют как локальные, так и внешние игроки. И для решения разных задач предпочтительнее оказываются разные инструменты.

Часто для хорошего старта или мощного рывка используются венчурные инвестиции, для поступательного роста и выхода на новые рынки – длинные кредитные деньги или вхождение инвестора в капитал, для поддержания стабильности в непростое время – краткосрочное финансирование оборотного капитала.

Поэтому и появилась идея собрать в одном месте различных провайдеров финансовых услуг и бизнес, чтобы представить всю палитру возможностей, а также разобраться в имеющемся разнообразии и определить, что подходит конкретной компании.

У каждой финансовой организации существует свой «профиль клиента» – кто-то инвестирует в IT-стартапы, кто-то только в реальный сектор, кому-то больше важна отрасль, например, сельское хозяйство, а кому-то география – чтобы проект был международный.

И сориентироваться в таком широком поле часто сложно даже тем бизнесменам, которые на рынке давно. Кроме обеспечения возможности обеим сторонам провести непосредственный диалог, мы хотим и в целом сформировать общее понимание о треке привлечения финансирования, о временных рамках и требованиях к компаниям.

Международные финансовые организации, хоть и мало представлены (постоянных игроков всего три – Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация и Евразийский банк развития), зато очень активны сегодня на местном рынке. Только в 2018 г. ЕБРР вложил в экономику Беларуси 360 млн. EUR.

Так что, получить от них финансирование вполне реально, но требуется значительная подготовка. Подготовительную работу нужно начинать за несколько месяцев до проведения переговоров, а сама сделка может растянуться на годы. Так, компания должна обеспечить соответствие деятельности экологическим стандартам МФО, выстроить прозрачную и понятную систему управления, перевести национальную отчетность в МСФО и так далее. Зато предлагаемые сроки заимствований длинные, ставки разумные, а компания получает бонусы в форме отстроенных бизнес-процессов, что порой не менее важно, чем получение непосредственно денег.

Это характерно также и для венчурного финансирования, когда кроме непосредственно займа или инвестиций в капитал, команда получает нефинансовые «плюшки» от фонда – консультации, экспертизу, контакты, продвижение, что и помогает стартапу взлететь.

А какие еще инструменты финансирования пока мало используются нашими компаниями?

– Определенной «терра инкогнита» для белорусского бизнеса остается и рынок капиталов. Хотя белорусские облигации завоевали свою популярность в последние годы, мало кто задумывается о выходе на зарубежные рынки заимствований, в частности, Московскую или Варшавскую биржи. Хотя, успешные прецеденты белорусских компаний есть, пример, бренды, Asbis, Милавица, или EPAM на NYSE.

Более того, вслед за дебютом «Евроторга» в 2017 году, недавно Банк Развития произвел успешное размещение еврооблигаций на 500 млн. EUR. То есть, дорожка уже проторена и другие компании тоже могут использовать такую возможность. А вслед за долговым размещением можно задуматься и об IPO на зарубежных рынках.

Конечно, мы не призываем отказываться от услуг белорусских банков, наоборот, сейчас в виду повышения конкуренции, местные игроки предлагают очень интересные разнообразные продукты: от традиционных кредитов, гарантий, аккредитивов до онлайн-кредитования потребителя, факторинга или продвинутого экспортного финансирования.

Разнообразные лизинговые продукты позволят профинансировать не только приобретение транспорта, оборудования, но и арендовать или выкупить складские площади или офисы для компании.

Не стоит так же сбрасывать со счетов и такие инновационные инструменты, которые легализованы в стране и для которых созданы все условия, как ICO. Тем более, уже появляется необходимая инфраструктура, например, криптобиржа токенизированных активов currency.com.

Обо всем этом можно услышать из первых уст на Ярмарке Финансирования!