$

2.1222 руб.

2.4045 руб.

Р (100)

3.1867 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

214.21 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Резонанс

ШАХ И МАТ ИНВЕСТОРУ В ДВЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ ПРОВОДКИ

25.02.2011

В преддверии проведения годовых общих собраний акционерных и прочих хозяйственных обществ их участники рассчитывают на получение дивидендов. Но зачастую оказывается, что часть прибыли, распоряжаться которой полномочны только акционеры, уже использована одним росчерком бухгалтерского пера — можно не трудиться распределять.

Статья 72 Закона «О хозяйственных обществах» предусматривает, что акционерное общество вправе распределять между акционерами часть прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов и иных обязательных платежей и покрытия убытков текущих периодов, образовавшихся по вине общества, посредством выплаты дивидендов, а в случаях и порядке, установленных законодательными актами, АО обязано выплачивать дивиденды. Вроде бы никакого «использования прибыли» на капвложения или иные цели Закон не допускает. При этом распределение прибыли и убытков согласно ст. 34 Закона, ст.ст. 90 и 103 ГК относится к исключительной компетенции общего собрания участников хозяйственного общества и не допускает передачи этих полномочий кому бы то ни было.

Тем не менее инструкции по бухучету существенно сокращают аппетиты акционеров и их право распоряжаться прибылью. Во-первых, в соответствии с Инструкцией о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утв. постановлением Минфина от 14.02.2008 № 19, нераспределенная прибыль уменьшается на сумму осуществляемых в отчетном периоде капвложений и переводится в добавочный фонд, причем независимо от того, пользовалось ли предприятие льготой по налогу на прибыль или нет. Отметим, что с отменой в этом году амортизационного фонда, до недавнего времени считавшегося «источником» капвложений, объем изъятия прибыли в добавочный фонд еще больше увеличивается.

Во-вторых, согласно Инструкции по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Минфина от 30.05.2003 № 89, расходы на потребление, связанные с выдачей займов (ссуд) работникам в соответствии с законодательством, в т.ч. на строительство жилья, отражаются по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» субсчет «Фонд потребления» в корреспонденции с кредитом счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», т.е. опять-таки уменьшают чистую прибыль. При возврате займов (ссуд) делается сторнировочная запись, т.е. происходит «восстановление» источника. Но позвольте спросить: а почему он вообще затрагивался? Ведь если предприятие выдало заем кому бы то ни было, эта операция в учете отражается как финансовое вложение. Никаких обязательств само предприятие-кредитор на себя при этом не принимает, наоборот, они возникают у заемщика.

Поскольку вопросы приобретения основных средств и выдачи ссуд работникам обычно находятся в компетенции исполнительного органа, а отражение соответствующих хозяйственных операций в бухучете — дело бухгалтерии, то собирать по каждому такому случаю внеочередные общие собрания никто не станет.

Описанные проводки позволяют уменьшать выплаты дивидендов и рапортовать о реинвестировании прибыли и, заодно, о росте прямых иностранных инвестиций. Но это означает, что в извечном конфликте между инвесторами, стремящимися получать максимальные доходы на вложенный капитал, и менеджментом, старающимся оставить как можно больше ресурсов в распоряжении предприятия (и своем собственном), государство безоговорочно стоит на стороне вторых — даже в обход главного закона, регулирующего корпоративные отношения в Беларуси. Неудивительно, что «дело о двух проводках» всплыло на одном из последних заседаний Консультативного совета по иностранным инвестициям. Ведь ущемление прав собственников на распоряжение прибылью компаний прямо отражается на состоянии инвестиционного климата в стране.

Поскольку Директива № 4 декларирует намерение расширить применение в республике международных стандартов в бухучете, было бы уместно обратиться к принятому в мировой практике учету капитала и прибыли как его части. Так, принципы МСФО рассматривают капитал как долю в активах компании, остающуюся после вычета всех ее обязательств. При этом в балансе он может разбиваться на подклассы. Например, в корпоративной компании такие статьи, как средства, внесенные акционерами, нераспределенная прибыль, резервы, представляющие выделения нераспределенной прибыли, и резервы, представляющие корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, могут показываться отдельно. Такая классификация может быть уместной для удовлетворения потребностей пользователей финансовой отчетности на этапе принятия решения, когда они определяют юридические или другие ограничения способности компании распределять или как-либо использовать капитал. Она также может отражать факт того, что стороны с долями участия в компании имеют разные права в отношении получения дивидендов или возмещения капитала. В МСФО считается, что создание резервов иногда предусматривается уставом или другим законом с тем, чтобы дать компании и ее кредиторам дополнительную меру защиты от последствий убытков. Другие резервы могут создаваться, если налоговое законодательство предусматривает освобождение от налогов или их снижение, при переводе средств в такие резервы (т.е. целевое использование льготы). Переводы в такие резервы представляют собой использование нераспределенной прибыли, а не расходы.

В случае рассматриваемых проводок не происходит расходование капитала. Ведь основные средства и прочие активы покупаются не за прибыль или амортизационные отчисления. За них надо платить деньгами, т.е. обменивать одни активы на другие. Обеспечиваемый ими капитал при этом остается неизменным — пока не произойдет его изъятие путем выплаты дивидендов или выхода участника из компании. Соответственно в мировой практике дивиденды определяются исходя из прибыли, полученной в отчетном периоде, и планируемых в следующем году расходов на приобретение долгосрочных активов, модернизацию и расширение производства, НИОКР, стимулирование персонала и социальные цели. Часть имеющегося свободного денежного потока, которую можно изъять без ущерба для планов развития, и составляют дивиденды, выплата которых влечет уменьшение чистой прибыли и собственного капитала в целом. Секрета в этом нет: любой желающий может ознакомиться с образцами такой дивидендной политики на сайтах западных и некоторых российских корпораций.

Если отечественные, ко всему привычные собственники, безропотно принимают существующее положение дел, то зарубежные инвесторы, избалованные международными стандартами учета и корпоративного управления, весьма эмоционально выражают свое недоумение и недовольство изъятием прибыли без их ведома. Впрочем, и местные акционеры все чаще присоединяются к зарубежным партнерам, обвиняя руководителей и бухгалтеров в самоуправстве. Вечно крайние бухгалтеры справедливость таких упреков понимают — кто ясно, кто смутно (о чем свидетельствует недавняя бурная дискуссия на сайте www.buh.by), но предписанные проводки все равно делают. Кому ж охота за чужие барыши класть свой кошелек под ст. 12.1 КоАП? У нас и за меньшие упущения в бухучете от 4 до 20 базовых величин штрафа дают...

Леонид ФРИДКИН