Рейтинг лизинговых компаний – 2016: — меньше концентрации и больше разнообразия

На белорусском рынке лизинга сложился круг постоянных участников. Лидеров среди них ежегодно определяет рейтинг, составляемый Ассоциацией лизингодателей и Белорусским союзом лизингодателей.

Основными тенденциями развития лизинга в 2016 г. были рост чистой прибыли лизинговых компаний, количества и сум­мы договоров, заключенных с физлицами, сокращение удельного веса просроченной задолженности и долгов по договорам возвратного лизинга, сообщил на пресс-конференции начальник управления небанковских операций Нац­банка Дмитрий Набздоров. Он также рассказал, что в прошлом году из реестра исключены 13 лизинговых организаций, в т.ч. одна – за систематическое неисполнение предписаний об устранении нарушений, связанных с заключением сделок с физлицами в отношении жилья.

Из 94 компаний, включенных в реестр Нацбанка, в традиционном рейтинге, составляемом Ассоциацией лизингодателей, участвовали 26 компаний. На их долю приходится 81,7% объема лизингового портфеля и 84,9% объема нового бизнеса. Рейтинг представлен в таблице.

Большинство участников рейтинга расположено в Минске. На долю компаний из регионов уже второй год подряд остается менее 19%, тогда как 10 лет назад – 1/4. При этом 16 компаний, включенных в рейтинг, работают на рынке 10 и более лет, 7 – от 5 до 10 лет и только 3 – менее 5 лет, причем лишь одна из них пробилась в десятку лидеров.

В первой пятерке рейтинга 4 компании – банковские, что в целом соответствует общеевропейской практике. Как видно из таблицы, разрыв итогового коэффициента между первой и второй пятерками компаний в рейтинге довольно велик, зато в группе лидеров он минимален. Но по сравнению с 2015 г. разрыв сократился, что свидетельствует о тен­денции уменьшения концентрации на рынке. Снизился и коэффициент монополизации. Правда, у нас рыночная доля отдельного предприятия не отражает структуру рынка в целом. Скажем, на ООО «АСБ Лизинг», занявшее 1-е место в рейтинге (читать больше), приходится 14,83% объема нового бизнеса участников рейтинга. Этого явно мало, чтобы считаться монополистом. 

Более полную картину рынка дает индекс концентрации (CR), характеризующий долю нескольких ведущих компаний на рынке. По итогам 2016 г. для явных лидеров рынка – «АСБ Лизинг», «Промагролизинг» и «Райффайзен-Лизинг» – ин­декс концентрации СR3 составляет для трех крупнейших компаний 43,74% (14,83% + 14,88% + 14,03%). Этого тоже недостаточно, чтобы считаться доминирующими на рынке, тем более что этот индекс еще в 2014 г. достигал 56,54%, а в 201-м – 51,3%. Теперь он приблизился к уровню 2013 г.

Однако индекс концентрации не учитывает ряд особенностей лизинговой деятельности, а потому применяется совместно с другими показателями. Один из них – индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI), характеризующий распределение рыночных долей между всеми субъектами рынка. Для 26 участников рейтинга данный показатель по параметру нового бизнеса составил 973,23. Это свидетельствует, что рынок лизинга Беларуси относится к низкоконцентрированным, тогда как в 2014–2015 гг. он мог считаться умеренно концентрированным.

Количественные результаты

Белорусские лизинговые компании работают в различных ценовых сегментах, с разными предметами лизинга и уровнем активности. При этом в каждом сегменте рынка есть свои лидеры в сферах инвестиционного и потребительского лизинга.

Так, здания и сооружения передавали в лизинг 18 компаний – участников рейтинга (на общую сумму 43,6 млн. BYN), машины и оборудование – 23 (на 139,9 млн.), транспортные средства – тоже 23 (на 386,8 млн. BYN). Договоры потребительского лизинга заключали 15 компаний на общую сумму 147,5 млн. BYN. По объемам лизинга недвижимости лидируют «Райффайзен-Лизинг», «АСБ Лизинг», «Промагролизинг», машин и оборудования – «Промагролизинг», «Открытая линия», «АСБ Лизинг», транспортных средств – «Райффайзен-Лизинг», «АСБ Лизинг», «Риетуму-Лизинг».

В основном предметами потребительского лизинга служат легковые автомобили и товары длительного пользования (бытовая техника, мебель и т.п.). Договоры лизинга гражданами в сегменте недвижимости не получили пока большого распространения, несмотря на очень большой интерес со стороны населения из-за недостаточности правового регулирования.

Международным лизингом занимались только «Промагролизинг», «АСБ Лизинг», «РЕСО-БелЛизинг» (всего 10 договоров на общую сумму 7,7 млн. BYN).

Оценка эффективности лизинговой деятельности проводилась по следующим параметрам:

1. Показатели, характеризующие общую эффективность использования вовлеченных в бизнес активов: сумма новых договоров лизинга (совокупная стоимость заключенных в течение года договоров, с НДС); коэффициент рентабельности активов (отношение прибыли к средней величине общих активов за отчетный год), коэффициент рентабельности капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу).

2. Показатели динамики роста бизнеса лизинговых компаний. Это темп роста бизнеса – отношение лизингового портфеля на конец года к величине лизингового портфеля на начало года и темп роста объема нового бизнеса – отношение объема нового бизнеса в анализируемом году к величине объема нового бизнеса в предшествующем году.

По сумме новых договоров лизинга лидировали «АСБ Лизинг», «Промагролизинг» и «Райффайзен-Лизинг». В прош­лом году темпы роста бизнеса были ниже, чем в 2014–2015 гг. При этом доля участников рейтинга, у которых коэффициент темпа роста бизнеса был больше единицы, за год сократилась с 72% до 65%. Наилучших результатов здесь добились «ПриватЛизинг» (4,7), «Открытая линия» (2,5), «Лизинг-Ресурс» (2,4).

В целом темп роста объема нового бизнеса в 2016 г. увеличился на 46,7%, что свидетельствует о существенном увеличении активности лизинговых компаний. Среди них наибольшие темпы роста на­блюдались у «Финпрофит» (8,37), «ПриватЛизинг» (5,18), «Открытая линия» (3,68), «Риетуму-Лизинг» и «Лизинг-Ресурс».

Лучший коэффициент рентабельности активов получили «ПриватЛизинг» (7,7%), «Агрофинанс» (5,6%) и «Астра-Лизинг» (5,5%), а рентабельности капитала – «ПриватЛизинг» (95,9%), «Микро Лизинг» (88,3%) и «Риетуму-Лизинг» (85,3%).

Удельный вес собственного капитала участников рейтинга в общем объеме финансирования проектов стабильно растет. Если в 2014 г. 52,6% компаний участвовали собственными ресурсами в объеме более 30%, в 2015-м – 53,1%, то в 2016-м – 69,2%. В то же время практически у всех лизинговых компаний имелась просроченная задолженность по лизинговым платежам, тогда как в 2015 г. ее не было у 15,6% компаний.

Уровень просроченной задолженности менее 1% имеют 11,5% (в 2015 г. – 37,5%, в 2014 г. – 34,21%) компаний. По сравнению с 2015 г. увеличилось количество лизингодателей с задолженностью свыше 1%: если в 2011 г. их было 8, то в 2014 г. – 25, в 2015 г. – 20, в 2016 г. – 23. Уровень задолженности от 1% до 5% имели 61,53% компаний (в 2015 г. – 37,5%, в 2014 г. – 44,73%), свыше 5% – 26,9% компаний (в 2015 г. – 25%, в 2014 г. – 21,05%). Приведенные данные свидетельствуют о росте сумм проблемной просроченной задолженности и ее доли в лизинговом портфеле компаний.

В целом сохраняется положительная динамика размера чистых активов лизинговых компаний. По их объемам лидируют «Промагролизинг» (348,9 млн. BYN), «АСБ Лизинг» (72,2 млн.), «Агролизинг» (27,9 млн.), а по взвешенному показателю финансовой устойчивости – «Агрофинанс» (850,2), «Астра-Лизинг» (759,9), «ПриватЛизинг» (643,8).

Таблица. Рейтинг лизинговых компаний в 2016 году

№ 2016	№ 2015	Наименование компании	Объем нового бизнеса		Лизинговый портфель		Объем начисленных лизинговых платежей,		Итоговая оценка
			тыс. BYN	Доля, %	тыс. BYN	Доля, %	тыс. BYN	Доля, %
1	2	АСБ Лизинг	95189,5	14,83	506477,1	26,92	187355,4	20,6	998,23
2	1	Промагролизинг	95526,8	14,88	498954,4	26,52	129257,7	14,21	933,26
3	3	Райффайзен-Лизинг	90031,2	14,03	248057,8	13,19	161347,9	17,74	790,03
4	8	Риетуму-Лизинг	57816,7	9,01	71709,2	3,81	56407,2	6,20	404,30
5	13	Приват Лизинг	57585,9	8,97	47626,2	2,53	35331,2	3,89	366,21
6	9	Микро Лизинг	49323,0	7,69	58882,5	3,13	45537,7	5,01	340,58
7	4	РЕСО-БелЛизинг	40517,6	6,31	60076,2	3,19	64174,3	7,06	315,17
8	6	Активлизинг	38650,8	6,02	52930,5	2,81	47849,2	5,26	283,66
9	11	Внешнеэкономическая лизинговая компания	23599,8	3,68	21883,2	1,16	25957,9	2,85	163,00
10	18	Открытая линия	20842,5	3,25	20209,6	1,07	19456,5	2,14	140,60
11	7	Агролизинг	9181,7	1,43	101130,6	5,38	30463,9	3,35	139,38
12	10	Белбизнеслизинг	6919,5	1,08	60532,6	3,22	23006,4	2,53	95,46
13	–	Лизинг-Ресурс	11426,6	1,78	10531,5	0,56	10922,4	1,20	76,43
14	17	Интеллект-Лизинг	8581	1,34	10445	0,56	9735,7	1,07	60,21
15	20	Юникомлизинг	5352,6	0,83	20835,7	1,11	10384,8	1,14	50,17
16	5	ГЛОБАЛ лизинг	2,5	-	54923,5	2,92	11399,9	1,25	43,48
17	16	БНБ Лизинг	5714,9	0,89	10416,4	0,55	7840,2	0,86	43,16
18	19	Соларлизинг	6384,3	0,99	3311,9	0,18	7580,2	0,83	42,17
19	21	Агрофинанс	6205,9	0,97	4210,7	0,22	7143,5	0,79	41,30
20	25	Автопромлизинг	5500,7	0,86	5216,0	0,28	6510,0	0,72	37,53
21	23	АВАНГАРД ЛИЗИНГ	2548,8	0,40	4588,1	0,24	3894,8	0,43	18,90
22	–	Финпрофит	1845,3	0,29	2871,0	0,15	1579,1	0,17	11,72
23	27	Астра-Лизинг	942,2	0,15	1984,3	0,11	2547,2	0,28	7,50
24	–	Статуслизинг	1123,5	0,18	1542,6	0,08	1260,6	0,14	6,81
24	29	Центроимпорт	520,9	0,08	916,5	0,05	1610,0	0,18	3,66
26	30	АЛК «Лизинг-Сервис»	439,2	0,07	858,8	0, 05	761,2	0,08	2,29