Новые правила биржи по валютному рынку
С 20 ноября 2017 г. вступают в силу несколько нормативных правовых актов ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (далее – БВФБ).
Правила проведения торгов иностранными валютами в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утв. протоколом заседания Наблюдательного совета БВФБ от 25.10.2017 № 28 (далее – Правила торгов).
В этом документе определены порядок совершения сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты, сделок СВОП в торговой системе биржи, а также общий порядок взаимодействия биржи с участниками торгов. Также Правила торгов предусматривают:
– допуск к биржевым торгам иностранной валютой непрофессиональных участников валютного рынка – физических лиц через банки и небанковские кредитно-финансовые организации;
– общий порядок проведения специальной сессии;
– возможность подачи биржей заявки от имени недобросовестного участника торгов в ходе торговой и/или специальной сессии для принудительного закрытия нетто-позиций данного участника торгов.
Операционный регламент торгового дня по сделкам с иностранной валютой в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утв. решением Правления БВФБ 25.10.2017 № 89 (далее – Регламент).
В Регламенте определены содержание и продолжительность торгового дня, перечень и параметры финансовых инструментов, допущенных к торгам на бирже, а также другие особенности совершения сделок покупки (продажи) финансовых инструментов. В Регламенте предусмотрены следующие дополнительные возможности:
– перечень финансовых инструментов, торгуемых в режиме НДА, дополнен инструментами конверсии EUR/RUB_TOD, USD/RUB_TOD со сроком расчетов Т+0, а также инструментами специальной сессии для принудительного закрытия позиций недобросовестных участников торгов;
– участники торгов смогут изменять признак «обязательная продажа» в случае ошибки при его заполнении;
– в целях снижения рисков, связанных с проведением торгов иностранными валютами, предусмотрена возможность установления в торговой системе преодолимых и непреодолимых лимитов отклонения значений обменных курсов (цен) от значения базового курса (цены) по финансовым инструментам (сделкам СВОП).
Положение о гарантийных фондах валютного рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» и Спецификация гарантийного фонда валютного рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утв. протоколом заседания Наблюдательного совета БВФБ от 29.11.2016 № 30 (далее – Положение и Спецификация).
В Положении устанавливается порядок создания, учета, использования, хранения и размещения средств гарантийных фондов, создаваемых Биржей в целях снижения рисков неисполнения обязательств участниками клиринга по совершенным биржевым сделкам с иностранной валютой.
Спецификация гарантийного фонда определяет особенности создания, учета и использования средств гарантийного фонда валютного рынка, не урегулированные Положением, в т.ч.:
– порядок расчета (перерасчета) размера обязательного взноса участника клиринга в гарантийный фонд;
– порядок и основания для возврата взноса (части взноса) участника клиринга в гарантийный фонд;
– ограничения на использование средств гарантийного фонда для исполнения обязательств недобросовестных участников клиринга;
– порядок расчета размера взноса добросовестного участника клиринга, используемого для исполнения обязательств недобросовестного участника клиринга;
– порядок расчета размера частичного покрытия обязательств недобросовестных участников клиринга при недостаточности средств гарантийного фонда;
– порядок восстановления средств гарантийного фонда недобросовестными (добросовестными) участниками клиринга.
Правила осуществления клиринга и расчетов по биржевым сделкам с иностранной валютой в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утв. решением Правления БВФБ от 25.10.2017 № 89 (далее – Правила).
В них устанавливаются условия и порядок осуществления клиринга и расчетов по биржевым сделкам с иностранной валютой с использованием торговых счетов биржи и торговых счетов участников торгов, в т.ч.:
– перечень расчетно-клиринговых услуг, предоставляемых биржей участникам клиринга;
– общий порядок оплаты расчетно-клиринговых услуг;
– порядок допуска участников клиринга к расчетно-клиринговому обслуживанию и требования к участникам клиринга;
– меры по управлению рисками, возникающими при осуществлении клиринга и расчетов;
– условия осуществления клиринга (без обеспечения, с частичным обеспечением и/или с полным обеспечением) и порядок включения биржей обязательств по сделкам в клиринговый пул;
– режимы зачисления денежных средств (срочный, предварительный). Ввод в действие сверхлимитного режима зачисления денежных средств, порядок функционирования которого приведен в подп. 38.2 п. 38 главы 7 Правил, будет определяться отдельным решением Правления БВФБ;
– порядок использования и возврата индивидуального клирингового обеспечения, а также денежных средств, не использованных для исполнения нетто-обязательств при проведении расчетов;
– порядок принудительного закрытия нетто-позиций недобросовестного участника клиринга в белорусских рублях и иностранной валюте.
В соответствии с Правилами участникам клиринга, не внесшим взнос в гарантийный фонд, биржей устанавливается режим предварительного зачисления денежных средств в белорусских рублях и иностранной валюте с коэффициентом обеспечения обязательств, равным 1. Кроме того, взаимозачет по обязательствам (требованиям) участников торгов в белорусских рублях будет осуществляться по финансовым инструментам, валютой лота которых является доллар США, евро и российский рубль. Предусмотрена возможность перечисления биржей денежных средств на торговые счета участников клиринга в соответствии с исполненной частью нетто-обязательств участников клиринга.
Одновременно решением Правления биржи от 25.10.2017 № 89 утверждены коэффициенты обеспечения обязательств по валюте лота (сопряженной валюте) финансовых инструментов, допущенных к торгам в БВФБ в режиме «непрерывный двойной аукцион» для торговой и специальной сессий, а также коэффициенты отклонения значений средневзвешенных курсов.
В связи со вступлением в силу новых нормативных правовых актов БВФБ для участия в торгах иностранными валютами и осуществления расчетов участникам торгов следует:
– присоединиться к договору об участии в торгах иностранными валютами;
– представить на биржу новые доверенности на каждого трейдера, уполномоченного совершать операции от имени участника торгов;
– присоединиться к Соглашению об участии в гарантийном фонде валютного рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (для участников торгов, которые планируют осуществлять расчеты в режиме срочного зачисления денежных средств);
– внести взнос в гарантийный фонд в сумме, рассчитанной биржей и доведенной в письменной форме до сведения участника торгов;
– присоединиться к договору об оказании расчетно-клиринговых услуг по биржевым сделкам с иностранной валютой;
– представить на биржу заявление об установлении режима зачисления денежных средств;
– представить на биржу письмо с информацией о реквизитах банковских счетов в белорусских рублях и иностранной валюте, которые необходимо использовать для перечисления денежных средств по результатам торгов.
