$

2.0788 руб.

2.4500 руб.

Р (100)

3.1389 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Банки и расчеты

Нет кредитов – нет проблем

11.11.2016

Падение темпов роста кредитования в Беларуси практически во всех сегментах сдерживает развитие экономики. Но есть и плюс: сумма проблемных кредитов наконец начала сокращаться. Правда, пока рано говорить, станет ли это долговременной тенденцией оздоровления банковского сектора. Ведь такие процессы должны быть связаны не столько с сокращением кредитования, сколько с улучшением качества обеспечения и финансового положения заемщиков.

Активы банковской системы за сентябрь сократились на 0,3% (на 213,2 млн. BYN), до 63 411,2 млн. BYN. При этом рублевая часть активов выросла на 1,8%, до 24 136,7 млн. BYN (на 1,1% больше, чем на начало года), а валютная – снизилась на 1,6%, до 20 383,3 млн. USD, что на 0,2% больше, чем на 1 января т.г.

Рынок межбанковского кредитования продолжает сжиматься, хотя и медленнее, чем в августе. За сентябрь объем рублевых кредитов здесь сократился на 7,5%, а валютных – на 11,3% (в рублевом эквиваленте) и на 31,4% (в долларовом).

В реальном секторе также продолжается сокращение. Кредитование секторов экономики в сентябре сократилось на 1,4%, до 37 103,1 млн. BYN, а долларовом эквиваленте – выросло на 70 млн., до 19,3 млрд. USD. С начала года объем выданных кредитов снизился на 1,8%, а кредитный портфель банков – на 3,4%, до 39 838,6 млн. BYN (20 676 млн. USD), в т.ч. в сентябре – на 1,9%. При этом около половины такого спада обусловлено собственно сокращением кредитования, а вторая половина – переоценкой валютных активов.

Всего с начала года объем выданных рублевых кредитов снизился на 2,4%, до 16 314,1 млн. Br, а валютных – на 4,1%, до эквивалента 23 524,5 млн. (12 209,1 млн. USD), в т.ч. в сентябре – на 0,7% и 2,8% соответственно.

В том числе на 1 сентября частным предприятиям были предоставлены кредиты на сумму 12 832,9 млн. BYN (на 2,8% меньше, чем на начало года, и на 2,4% меньше, чем месяцем ранее), госпредприятиям – 16 375,7 млн. BYN (соответственно на 3,6 и 1,7% меньше), небанковским финансовым организациям – 981,8 млн. (рост на 39,1% и 2,2%), населению – 6912,7 млн. BYN (на 0,5% больше, чем на 1 января т.г., рост на 0,8% за сентябрь).

Требования банков к экономике за сентябрь сократились на 1,6% и на 1 октября составили в эквиваленте 38 552,4 млн. BYN, что на 0,8% меньше, чем в начале года. В частности, требования к юрлицам снизились за месяц на 2% до 29 208,6 млн. BYN (на 3,3% меньше, чем на начало года). При этом требования банков к частным компаниям в рублях сократились в сентябре на 1,8%, до 3772,5 млн. BYN, что на 1,2% больше, чем на начало года, а в валюте – на 2,6%, до 9060,4 млн. BYN (-4,3% с начала года), или в долларовом эквиваленте – 4702 млн. USD, на 350 млн. меньше, чем месяцем ранее.

У государственных предприятий объем кредитной задолженности в рублях уменьшился с начала года на 8,7%, до 5091,2 млн. BYN (в т.ч. в сентябре – на 1,4%), а в валюте – на 1,2% (-1,8% в сентябре) в рублевом эквиваленте, до 11 284,5 млн., и снизился на 2,2 млн. USD в валютном – до 5856,6 млн. USD.

Требования банков к физлицам за 9 месяцев выросли на 0,5%, до 6912,7 млн. BYN, увеличившись на 0,8% за сентябрь. При этом остаток задолженности по валютным кредитам сократился на 20,1% с начала года, до 72,6 млн. BYN в рублевом эквиваленте. Основную долю в кредитном портфеле физлиц составляет задолженность по кредитам на финансирование недвижимости (76,8%), которая с начала года увеличилась на 1,8%, до 5308,4 млн. BYN.

В общем объеме доля краткосрочных кредитов за сентябрь уменьшилась на 0,2 п.п., до 26,2%, а долгосрочных соответственно выросла до 73,8%. В структуре заемщиков на долю госпредприятий приходится 44,1% кредитов, частных компаний – 34,6%, небанковских финансовых организаций – 2,7%, физлиц – 18,6%.

Проблемные долги

Доля проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) в кредитном портфеле за сентябрь выросла еще на 0,1 п.п. и составила 4,2%. Однако за месяц сумма проблемных кредитов сократилась на 0,8%, так что их общая сумма увеличилась с начала года на 90%, до 1653,7 млн. BYN (860 млн. USD). Доля пролонгированной задолженности в общем объеме проблемной задолженности выросла в сентябре на 0,9 п.п. и сократилась за 9 месяцев т.г. с 58,2% до 54%, а просроченной – выросла с 41,8% до 46%.

Средние ставки,

% годовых

1.09.

2015

1.08.

2016

1.09.

2016

Изменение

за месяц

за год

Юридические лица

Краткосрочные рублевые

33,6

21,8

21

-0,8

-12,6

Долгосрочные рублевые

24,4

18,7

19,8

1,1

-4,6

Краткосрочные валютные

9,5

8,8

8,6

-0,2

-0,9

Долгосрочные валютные

9,2

9,2

9,4

0,2

0,2

Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам

8,5

11,3

11,2

-0,1

2,7

Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам

-2,3

4,5

7,2

2,7

9,5

Спрэд по краткосрочным валютным кредитам

5,2

5,7

5,1

-0,6

-0,1

Спрэд по долгосрочным валютным кредитам

3,4

4,7

4,9

0,2

1,5

Физические лица

 

Краткосрочные рублевые

28

23,4

21,9

-1,5

-6,1

Долгосрочные рублевые

21,7

19,6

19,5

-0,1

-2,2

Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам

3.1

8.1

7.3

-0,8

4,2

Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам

-5,7

3

3,2

0,2

8,9

Cредневзвешенный спрэд

1,75

5,12

5,54

0,42

3,79

Так, проблемные рублевые кредиты юрлиц на 1 октября составили 623,3 млн. BYN, увеличившись в сентябре на 1,3%, а в валюте – 492 млн. USD, сократившись за месяц на 2%. При этом с начала года проблемные рублевые кредиты юрлиц выросли в 2,8 раза, а валютные – на 48,3%.

У физлиц проблемная задолженность в рублях в сентябре выросла на 0,3%, за год уменьшилась на 11,4% – до 35 млн. BYN, а валютная – на 2,2%, до 7,6 млн. USD (на 11% за 9 месяцев т.г.). В целом проблемные кредиты физлиц составили 49,7 млн. BYN в эквиваленте, что на 9% меньше, чем год назад, и на 0,4% – чем на начало года.

Ставки

и маржа падают

В сентябре ставки кредитного рынка продолжили плавное снижение: рублевые – на 4%, валютные – на 2%. При сохранении темпов смягчения монетарной политики ставки по новым кредитам опустятся ниже 19% годовых и по краткосрочным рублевым кредитам, при этом возможно расширение коридора диапазона ставок. Ставки кредитного рынка и спрэды доходности по кредитам представлены в таблице.

Опережающие темпы снижения cтавок  по депозитам, по сравнению с кредитами, поддерживают средневзвешенный спрэд доходности последних. Однако ухудшение финансового состояния клиентов, о котором свидетельствуют данные опубликованной Минфином отчетности за 1-е полугодие, делает данный тренд весьма неустойчивым. Рост процентной прибыли банков неразрывно связан с увеличением убытков от дорезервирования из-за ухудшения групп риска задолженности клиентов. Средний спрэд доходности поддерживают в основном валютные кредиты, снижение ставок по которым идет медленнее, чем ставок по депозитам в валюте: последние и так достигли минимального уровня, не привлекающего инвесторов. Игра на понижение депозитных ставок также близится к завершению, поскольку их уровень по рублевым отзывным депозитам на длительные сроки вплотную приблизился к среднегодовому уровню инфляции. Так что дальнейший прирост маржи также становится затруднительным. Похоже, что время высоких доходов на кредитно-депозитном рынке закончилось.


Финансы: список рубрик
Читать «ЭГ»
Подписка
Архивы «ЭГ»
Опросы
Мы в соцсетях