Мировые рынки (30 сентября – 6 октября)
Фото: moipros.ru
ВТО понизила прогноз роста мировой торговли в текущем году, промышленный индекс развивающихся стран растет третий месяц подряд, палладий подорожал с начала года на 31%. Об этих и других новостях на мировых финансовых и товарных рынках рассказали аналитики Центра макроэкономических исследований при Сбербанке России (далее – ЦМИ) в своем последнем обзоре.
Цены на нефть
Средняя цена нефти марки Urals на прошедшей неделе снизилась сразу на 6,8% и составила 58,1 USD за баррель (USD/барр.) после 62,4 USD/барр. неделей ранее. По данным агентства Reuters, котировки нефти марки Brent снизились за неделю на 6,6%, WTI – на 6% (это максимальное недельное снижение с декабря 2018 г. и с июля 2019 г., соответственно).
Саудовская Аравия заявила о полном восстановлении добычи после недавней атаки дронов на инфраструктуру Saudi Aramco. Напомним, что этот инцидент «стоил» 5% мировых запасов нефти. Ключевым фактором давления на котировки остается ожидаемое инвесторами замедление темпов роста мировой экономики и спроса. Цена нефти марки Urals к пятнице составила 57,8 USD/барр.
Рост мировой торговли
ВТО снизила прогноз темпов роста мировой торговли в текущем году с ожидаемых в апреле 2,6% до 1,2%. Прогноз на 2020 год также понижен – с 3% до 2,7%. В I полугодии 2019 г. рост мировой торговли товарами составил всего 0,6% год к году.
Мировой индекс новых экспортных заказов (в составе PMI), по данным ВТО, снизился с 54 в январе 2018 г. до 47,5 в августе 2019 г. (минимум с октября 2012 г.). В то же время прогноз ВТО предполагает ускорение роста объемов мировой торговли во второй половине 2019 г. Эта организация ожидает, что смягчение кредитно-денежной политики в развитых странах начнет оказывать эффект на рост экономик к концу 2019 г., а также в 2020 году.
Промышленные индексы
Глобальный промышленный индекс (PMI) в сентябре вырос до 49,7, а соответствующий показатель развивающихся стран увеличился до 51 (с 49,5 и 50,4 в августе, соответственно). В то же время промышленный PMI развитых стран снизился до 48,6. Напомним, что, согласно экономической теории, PMI, равный 50, является нейтральным значением, разделяющим «сжатие» и «расширение» рынка.
Отметим, что глобальный промышленный индекс увеличивается второй месяц, а промышленный индекс развивающихся рынков – третий месяц подряд.
Цена на драгметаллы
Цены на палладий выросли с начала текущего года на 31% (для сравнения золото подорожало лишь на 17%). По данным Reuters, спрос на активы, рассматриваемые инвесторами как «защитные», остается повышенным, и это относится ко многим драгоценным металлам. Кроме этого, «привлекательность» палладия связана с отраслевыми факторами поддержки цены.
В частности, спрос на палладий растет со стороны автопроизводителей, которые составляют 80% потребителей этого металла. Напомним, что производители транспортных средств используют палладий для снижения вредных выбросов, чему способствует ужесточение природоохранного законодательства в Европе, США и Китае.
Так, рынок ждет введения в 2020 году в Китае требований, которые приведут к содержанию в каждом транспортном средстве на 30% больше палладия, платины и родия, чем сейчас. В настоящее время на рынке палладия наблюдается дефицит. Инвесторы ждут его сохранения по итогам 2019 года, что может остаться фактором поддержки цен на этот металл в ближайшие месяцы.
* * *
Большинство фондовых индексов по итогам недели оказались в минусе. Так, американский индекс S&P 500 снизился на 1,7%. Британский индекс FTSE 100 и немецкий DAX сократились на 4,5% и 3,5%, соответственно. Китайский индекс Shanghai Composite уменьшился на 0,9%.
Средний курс российского рубля по итогам прошедшей недели составил 65 RUB/USD после 64,2 RUB/USD неделей ранее. Курс рубля к пятнице составил 64,7 RUB/USD. Средний курс евро по отношению к доллару США за неделю составил 1,09.
