$

2.1364 руб.

2.4873 руб.

Р (100)

3.1332 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Компании и рынки

МИРОВОЙ РЫНОК СТАЛИ ПОД ГРУЗОМ ПЕРЕПРОИЗВОДСТВА©

18.11.2011

В январе—сентябре текущего года мировое производство стали возросло на 8,5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 г., до 1,136 млрд. т, сообщает World Steel Association (WSA). Уровень загрузки мощностей оставался довольно высоким — около 79,1%. Большая часть прироста пришлась на Китай, Индию, Корею и Турцию. В остальных странах выплавка стали за 9 месяцев увеличилась только на 4,2%. Ожидается, что потребление стали в мире в этом году достигнет 1,398 млрд. т.

 

В ближайшее время глобальную металлургическую отрасль ожидает спад. Это вынуждает сталелитейные компании снова останавливать часть мощностей. Многое будет зависеть от Китая, на долю которого приходится 46,5% мирового производства. В сентябре в КНР выплавили 56,7 млн. т — самый низкий показатель с начала года. По данным китайской ассоциации CISA, многие металлургические компании страны намерены заняться в IV квартале ремонтами, однако не ясно, хватит ли этого для стабилизации рынка. Учитывая перепроизводство в предыдущие месяцы и накопленные запасы, восстановление баланса спроса и предложения, очевидно, потребует более серьезных усилий.

 

Специалисты американской World Steel Dynamics (WSD) прогнозируют на IV квартал падение в отрасли до 3,5% по сравнению с прошлым годом. Спад составит всего около 15 млн. т, однако главные трудности, по мнению WSD, ожидаются в будущем году. Если в 2011 г. можно надеяться на 7,3% роста объемов мировой выплавки стали (до 1,520 млрд. т), то в 2012-м будет произведено 1,53 млрд. т, т.е. рост составит лишь 0,7%. Учитывая контрасты мирового рынка стали, можно предположить, что в США и Европе в металлургии произойдет достаточно сильный спад.

 

Правда, по расчетам председателя экономического комитета World Steel Association (WSA) Даниэля Новегила, мировое потребление стали в 2011 г. увеличится на 6,5% к уровню 2010 г. — до 1,398 млрд. т. В частности, в СНГ ожидается рост на 14,4%, а в 2012-м — еще на 7,5%, до 60 млн. т, в Китае в 2011 г. — на 7,5%, до 643,2 млн. т, Индии — на 4,3%, до 67,7 млн. т, США — на 11,6%, ЕС — на 7% в 2011-м (до 155 млн. т) и на 2,5% в 2012-м (до 158,9 млн. т). В Японии потребление стали в 2011 г. может снизиться на 2,7%, до 61,8 млн. т, а в 2012-м возрастет на 0,8%, до 62,3 млн. т.

 

Итоги октября

 

В октябре спад на мировом рынке стали ускорился. За октябрь стоимость металлопроката на основных региональных рынках сократилась на 50–70 USD за т, оказавшись на самом низком уровне с ноября–декабря 2010 г. И, по мнению аналитиков, это не предел: перепроизводство, с одной стороны, и доминирующие негативные ожидания, с другой, вынуждают металлургов идти на ценовые уступки.

 

Производители стали оказались не готовыми к тому, что мировая экономика в ближайшие месяцы будет переживать второй (после осени 2008 г.) кризис «недопотребления». В сентябре глобальное производство стали, по данным WSA, было всего на 0,5% меньше, чем в августе. При этом в Европе произошел значительный рост, а в Китае — относительно скромный спад. В сентябре эти излишки не оказывали серьезного давления на рынок. Да и металлурги летом обеспечили себя заказами по октябрь включительно. Однако попытки заключения контрактов на ноябрь выявили, что рынок совершенно не готов принять новую продукцию. Конечные потребители перешли на «точечные» закупки, обеспечивающие лишь текущие потребности. Дистрибьюторы минимизируют запасы, избегая значительных закупок.

 

Металлургам вовсе ни к чему завершать год с большими объемами непроданной продукции. В последнюю неделю октября некоторые поставщики горячекатаных рулонов из Украины и Китая опустили цены на эту продукцию до уровня ниже 600 USD/т FOB — впервые с начала декабря прошлого года. Еще ранее — опять-таки впервые с прошлогоднего декабря — подешевели заготовки на ближневосточном рынке.

 

До конца октября политика ценовых уступок пока не принесла результатов, и спрос остается низким.

 

Сценарии нового года

 

Если списание половины греческого долга успокоит инвесторов и промышленников, то рынок стали в ноябре пройдет через крайнюю точку спада, за которым последует восстановление, надеются американские сталелитейные компании, ожидая существенного увеличения спроса на прокат в первой половине 2012 г. Однако для Европы даже оптимистичные прогнозы выглядят не слишком благоприятными. Так, ассоциация Eurofer предсказывает, что в будущем году рост потребления стали в регионе составит всего 2%. Из-за проблем на европейском потребительском рынке трудности будет испытывать и Китай. Как сейчас полагают аналитики, темпы роста спроса на сталь в стране в 2012 г. сократятся вдвое по сравнению с 2011-м.

 

Пессимизм сейчас наиболее силен в Европе, которая при любом раскладе окажется в центре нового кризиса. В конце октября ряд европейских дистрибьюторов заявлял о возможности приобретения горячего проката в ноябре–декабре при условии сокращения цен ниже 630 USD (450 EUR) за тонну с доставкой, а в I квартале 2012 г. не исключали и удешевления этой продукции до 500 USD/т.

 

По словам руководителя швейцарской Duferco Б.Больфо, цены на некоторые сорта стали в Европе находятся на катастрофическом уровне — на границе или ниже безубыточности компаний. «Покупатели практически отсутствуют на рынке, надеясь, что цены продолжат снижаться», — отметил он.

 

Исполнительный директор индийской JSW Саджан Джандал считает, что, скорее всего, турбулентность стального рынка перейдет и в 2012 г., где будут краткосрочные финансовые и экономические проблемы, которые повлияют на долгосрочные тенденции.

 

Ожидается, что падение цен отразится на прибыли металлургических компаний. Уверенней всего надвигающемуся спаду смогут противостоять диверсифицированные и интегрированные сталепроизводители со средней платежеспособностью, высокой ликвидностью и достаточно гибкими программами развертывания капитальных расходов.

 

На спотовом рынке железной руды в октябре случился обвал: за месяц сырье подешевело более чем на 25% из-за падения спроса в Китае. В последние дни месяца стоимость австралийской 62-процентной руды Pilbara составляла около 115–120 USD/т CFR и не исключено снижение до 100 USD/т — впервые с 2009 г.

 

Вниз пошли и цены на металлолом. В конце октября котировки на американский материал HMS № 1&2 (80:20) на основных рынках находились в интервале 420–440 USD/т CFR, до конца года не исключается их понижение до менее 400 USD.

 

После ноября перспективы будут определяться больше ожиданиями участников рынка. Пока потребители стальной продукции не уверятся в том, что худшее позади, рассчитывать на серьезный рост цен не приходится.

Оксана КУЗНЕЦОВА