$

2.0882 руб.

2.4544 руб.

Р (100)

3.1726 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Резонанс

Мина под Европу

17.04.2009

В ближайшие месяцы европейские банки столкнутся с совершенно новой волной финансовых потерь, еще не учтенных ни в одном из государственных планов их спасения. Клиенты из стран Восточной Европы в 2002-2007 гг. заняли у австрийских, итальянских, швейцарских, шведских, греческих и бельгийских банков 1,7 трлн. USD. Из них 400 млрд. USD, что составляет третью часть BВП всего региона, должны быть выплачены обратно или пролонгированы (продлены) в 2009 г. Поскольку глобальный экономический спад продолжается, шансы на это тают с каждым днем.

В начале 1990-х годов канул в небытие СССР и Варшавский договор, и западноевропейцы начали по дешевке покупать банки в новых независимых восточноевропейских странах. После фондового кризиса в 2002 г. учетные ставки в США снизились, толкая вниз и процентные ставки по всему миру. Легкий кредит привел к росту заграничного рискованного кредитования в инвалюте.

Так, например, в Венгрии «дочки» австрийских и швейцарских банков продвигали ипотечные займы, номинированные в швейцарских франках, где процентные ставки были значительно ниже. В Польше 60% всех ипотечных кредитов также сделано в швейцарских франках. В зарубежных валютах объем ипотечных кредитов в Польше неизвестен, но по заявлениям экспертов он может оказаться огромным. При этом польский злотый в последние месяцы рухнул на 50%. Страдают западные банки и от падения румынского лея, который обесценился в 2008 г. на 30%. А ведь больше половины взятых в Румынии кредитов — в иностранной валюте (прежде всего в евро).

Теперь обнажается рискованность этих восточноевропейских кредитов: западные банки отказываются их пролонгировать, оставляя тысячи заемщиков с неподъемными долгами. Кредитное окно на восток, еще два года назад бывшее источником неиссякаемой прибыли для западноевропейских банков, сейчас захлопнулось.

При этом масштабы надвигающегося восточноевропейского кредитного кризиса затмевают все, что было ранее. Европейский банк реконструкции и развития считает, что безнадежные долги клиентов в странах Восточной Европы превысят 10% и могут достичь 20%.

Самой незащищенной от экономических потрясений в восточноевропейских экономиках оказывается банковская система Австрии, выдавшая кредитов на 230 млрд. EUR, что эквивалентно 70% ВВП страны. Согласно оценкам, опубликованным венской Standard, если в ближайшие месяцы заемщики лишь десятой части кредитов на востоке объявят дефолт, это, «вероятно, приведет к коллапсу финансового сектора». В связи с кредитными рисками в Восточной Европе крупнейший банк страны Bank Austria, который, в свою очередь, принадлежит итальянскому Unicredito наряду с немецким HypoVereinsbank, стоит перед лицом того, что австрийская пресса называет «монетарный Сталинград».

На прошедшей встрече министров финансов ЕС в Брюсселе австрийский министр Йозеф Прёлл призвал своих коллег выступить с пакетом спасательных мер в 150 млрд. EUR для восточноевропейских банков. Немецкий министр финансов Пер Штайнбрюк категорически отверг любые спасательные фонды ЕС для Восточной Европы, заявив, что это не проблема Германии. Следует отметить, что Европейский Центробанк не может выручить восточноевропейские банки денежными вливаниями, т.к. не предназначен для этого.

Экономики стран восточноевропейского региона слабеют. МВФ уже оказывает помощь Латвии, Венгрии, Сербии, Украине и Беларуси. Экстренные денежные инъекции, вероятно, придется делать и экономикам Болгарии, Румынии, Литвы и Эстонии, поскольку мировая рецессия пускает под откос все больше банков, говорится в отчете Capital Economics.

Экономический спад в Восточной Европе может оказаться еще глубже вследствие подчиненного положения многих стран в этом регионе финансовым потокам из западноевропейских банков. И если случится, что эти финансовые потоки прервутся, мина под европейской финансовой системой взорвется.

Вот тогда глобальный кризис действительно удастся на славу.

Виктор ВАЛЕНТИНОВ