Авторизуйтесь Чтобы скачать свежий номер №24(2718) от 29.03.2024 Смотреть архивы


USD:
3.2498
EUR:
3.5019
RUB:
3.5223
Золото:
229.1
Серебро:
2.56
Платина:
93.62
Палладий:
101.66
Назад
Банки и расчеты
25.07.2018 8 мин на чтение мин
Распечатать с изображениями Распечатать без изображений

Майское торможение кредитования

Валютный перевес кредитного портфеля в мае продолжил отступать и вновь поддался рублевой части при минимальном ослаблении рубля на валютном рынке и несколько ухудшившемся качестве кредитов на фоне, преимущественно, уменьшения их стоимости.

На этот раз частные- и госпредприятия сократили рублевую кредитную задолженность, а физлица и НКФО — нарастили; при этом, все субъекты сократили валютную задолженность в эквиваленте валюты. Результат дополнило возросшее (на 17,8%) межбанковское кредитование, при этом, рублевая его часть за месяц лишилась сразу 40%, тогда как валютная в рублевом эквиваленте повысилась на 32% — доля межбанковского кредитования укрепила позиции, а доля валютного кредитования в межбанковском занимает 90% - это в 1,8 раза больше доли валютного кредитования в экономике.

В мае объем кредитования секторов экономики немного снизился — на 0,7% до 40,3 млрд. BYN (в эквиваленте — уменьшилось на 0,3 млрд. до 20 млрд. USD) на 1 июня (см. График). С начала года прирост составляет 3,9% или 1,5 млрд. BYN.

            Кредитование секторов экономики за 01.06.2016-01.06.2018 гг., млрд. BYN

Сам же кредитный портфель банков в мае возрос на 0,2% до 44,2 млрд. BYN (22 млрд. USD на 1 июня) за счет роста кредитования в сумме на 0,1 млрд. BYN (снижение на 0,1 млрд. в BYN, при повышении (на фоне подешевевшего рубля) на 0,2 млрд. BYN в СКВ в эквиваленте).

Всего за май банки уменьшили объем предоставленных клиентам и банкам рублевых ресурсов на 0,4% до 21 млрд. BYN (10,5 млрд. USD). Объем валютной задолженности в кредитном портфеле в мае возрос на 0,7% до эквивалента 23,1 млрд. BYN (11,5 млрд. USD).

В том числе, на 1 июня предприятиям негосударственной формы собственности были предоставлены кредиты на сумму 12,7 млрд. BYN (6,3 млрд. USD, -3% к апрелю и +0,7% с начала года), населению – 10 млрд. BYN (5 млрд. USD, при +2,5% за май и +10,6% с начала года), госпредприятиям – 15,9 млрд. BYN (7,9 млрд. USD, при -0,7% в мае и +1,9% с начала года), небанковским финансовым организациям – 1,7 млрд. BYN (0,8 млрд. USD, при -0,8% в мае и +11,6% с начала года).

Требования к экономике на 1 июня составили в эквиваленте 42 млрд. BYN (20,9 млрд. USD), снизившись в мае на 0,6%. С начала года прирост достигает 3,7%.

В том числе, требования к юрлицам составили 28,6 млрд. BYN (снижение на 1,8% за май и +1,3% с начала года).

Требования банков к негосударственным субъектам хозяйствования в рублях составили 5,2 млрд. BYN, лишившись в мае 1,8%. С начала года они возросли на 3,6%.

Требования к данному сектору в валюте в эквиваленте за май снизились на 3,8%, или потеряли 173 млн. в USD — сокращение на 300,6 млн. BYN в эквиваленте), до 7,5 млрд. BYN — 3,7 млрд. USD. С начала года сжатие достигает 1,3%.

У государственных предприятий объем кредитной задолженности в рублях составил 5 млрд. BYN, уменьшившись в мае на 2,4%. С начала года прирост достигает 1,1%.

Требования к государственным предприятиям в валюте за май возросли на 0,1% в рублевом эквиваленте, или потеряли 29 млн. USD в валютном. Прирост составил 8,4 млн. BYN (в эквиваленте), до 10,9 млрд. BYN — 5,4 млрд. USD. С начала года рост составляет 2,2%.

Требования банков к физлицам на 1 июня составили 10 млрд. BYN (прирост на 2,5% или на 0,2 млрд. BYN за май). При этом, остаток задолженности по валютным кредитам постепенно сокращается — на 2,1% или 0,5 млн. USD в мае (в рублевом эквиваленте уменьшение на 0,7 млн. BYN при повысившемся курсе) до уровня 46,7 млн. BYN. С начала года снижение составляет 8,1% или 4,1 млн. BYN в рублевом эквиваленте.

Основную долю в кредитном портфеле физлиц составляет задолженность по кредитам, предоставленным на финансирование недвижимости (удельный вес на 1 июня составил 64,5%). В мае задолженность возросла на 1,5% или на 97,7 млн. BYN до 6,5 млрд. BYN. С начала года прирост составляет 7,1% или 426,3 млн. BYN.

При этом, доля проблемных кредитов в кредитном портфеле составила 4,23% на 1 июня и повысилась на 0,02 п.п. к аперлю. На 1 января она составляла 3,53%.

Также стоит заметить, что общая сумма проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) повысилась в мае на 0,7% до 1,9 млрд. BYN (929 млн. USD). С начала года прирост составляет 25,2% или 0,4 млрд. BYN.

Доля пролонгированной задолженности в общем объеме проблемной задолженности на 1 июня составила 90,6% в сравнении с 91,2% на 1 января. Доля просроченной задолженности составила 9,4%, в сравнении с 8,8% на 1 января, соответственно.

После апрельского «разношатания» ставок кредитного рынка в мае наблюдалась преимущественно нисходящая динамика (Таблица 1). При этом короткие рублевые ставки юрлиц повысились почти на 1% значения, зато, долгосрочные валютные потеряли сразу 12% значения. Тем временем, длинные рубли юрлиц не изменили свою стоимость, так же как и короткая валюта. Короткие рублевые кредиты для физлиц подешевели на 3%, а длинные – на 2%. За год рублевые кредиты юрлиц подешевели до 19% стоимости, валютные — до 32%. Рублевые кредиты физлиц потеряли до 35% стоимости. При сохранении тренда ставки по новым рублевым кредитам летом будут находиться в диапазоне 9-12% годовых, при этом, вероятно сужение диапазона изменения ставок, что пока и наблюдается. Валютные кредиты также сохранят стабильность на уровне 4,5-5,5% годовых.

            Таблица 1. Ставки кредитного рынка на 01.06.2017, 01.05 и 01.06.2018 гг.

Средние ставки, % годовых

01.06.17

01.05.18

01.06.18

Изменение 

за месяц

за год

Юридические лица

Краткосрочные рублевые

13,9

11,3

11,4

0,1

-2,5

Долгосрочные рублевые

13

10,6

10,6

0

-2,4

Краткосрочные валютные

6,6

4,7

4,7

0

-1,9

Долгосрочные валютные

7,9

6,1

5,4

-0,7

-2,5

Физические лица

Краткосрочные рублевые

14,4

9,6

9,3

-0,3

-5,1

Долгосрочные рублевые

14,7

11,9

11,6

-0,3

-3,1

Средневзвешенный спрэд

5,34

3,34

2,78

-0,56

-2,56

Умеренная нисходящая динамика кредитных ставок при стабильности и даже приросте ставок на рынке депозитов на этот раз ожидаемо не поддержала средневзвешенный спрэд доходности кредитов. Отчетливо «падающий» с лета прошлого года тренд маржи не удержался на отметке 3,3% и пробил уровень 2,8% - минимальный уровень для последних двух лет и почти вдвое ниже, чем годом ранее. В перспективе — среднй спрэд доходности будет держаться, в основном, на валютных кредитах (преобладающая доля которых в портфеле сохраняется), а также на коротких рублевых кредитах, депозитные ставки по которым уже значительно ниже среднегодового уровня инфляции, хотя, сейчас спрэды доходности гораздо ниже, чем, даже, год назад. На протяжении 2017 года спрэд формировал коридор в 4,5% — 5,5%, однако, с прошлой осени он сдвинулся в сторону диапазона 4,6% — и ниже, и пока, нижняя граница нового коридора от верхнего уровня в 4,6% не готова стабилизироваться выше 3%. При складывающейся ситуации со ставками перспектив роста пока не предвидится, напротив, вероятен сдвиг нижней границы коридора до 2,5%, при этом, в мае наблюдалось падение значения до 2,8 п.п., что находится на уровне ставок трехлетней давности.

            Средневзвешенный спрэд доходности кредитов за 01.06.2016-01.06.2018 гг., %

Распечатать с изображениями Распечатать без изображений