Кто всегда платит по кредитам? Кому банки прощают и где уже есть серьезные проблемы
Фото: А. Махонин / Ведомости
Данные статистики по итогам января-февраля говорят о том, что белорусская экономика входит в зону кризиса. В условиях сокращения объема выручки, снижения рентабельности реализации и роста дебиторской задолженности критическим условием для выживания предприятий будет размер их долга.
Однако не только предприятия брали кредиты в последние годы. Объем кредитов, выданных физическим лицам, также вырос. Поэтому мы решили заглянуть в статистический отчет Нацбанка, чтобы оценить размер кредитной нагрузки нашей экономики.
Кредитный портфель банков через призму статистики
По состоянию на 1 марта 2020 г. общий объем задолженности по кредитам превысил 50,7 млрд руб., что на 15% больше, чем на такую же дату прошлого года. Это значительная сумма, равная 40% ВВП страны, или 11,5 годовой выручки «Евроторга» – крупнейшей торговой сети Беларуси.
Из всей кредитной задолженности:
– 17,7 млрд руб. (35,1% ее объема) приходится на госпредприятия;
– 16 млрд руб. (31,5%) – на частный сектор;
– 14,4 млрд руб. (28,5%) – на физических лиц.
Следует заметить, что граница между частными и государственными предприятиями в статистике Нацбанка достаточно условная, т.к. к частным могут относиться предприятия с долей государственной собственности. Численно таких предприятий немного (1,3% от общего количества частных), однако это в основном крупные предприятия, которые активно пользуются кредитами, а значит, их следовало бы учесть в общей статистике.
В то же время и тех данных, которые дает Нацбанк, достаточно, чтобы показать тенденции, на которых хотелось бы сделать акцент в данном материале.
По самым свежим данным Белстата по состоянию на 1 марта 2020 г. в Беларуси были зарегистрированы 16 028 юридических лиц государственной собственности и 118 454 частной.
Численность населения, занятого в экономике, составляет 4329,4 тыс. человек.
Таким образом:
- на каждое государственное предприятие в среднем приходится 1,1 млн руб. кредитной задолженности;
- на каждую частную фирму – 135 тыс. руб.;
- на одного занятого в экономике – 3,3 тыс. руб.
Распределение выданных кредитных ресурсов очень показательно менялось на протяжении года. Объем кредитов, выданных государственным предприятиям, увеличился на 7,2%, частным – на 11,8%.
Но особенно охотно банки финансируют потребности физических лиц: объем выданных им кредитов за год вырос на 22%.
Валютные кредиты как ловушка
Чуть больше половины всей задолженности заемщиков перед банками (52,2%) – это рублевые кредиты. То есть доля иностранной валюты в кредитном портфеле отечественного финансового сектора остается достаточно большой.
Кредиты в долларах и евро казались привлекательными более низкими ставками при стабильном курсе белорусского рубля. Однако теперь они угрожают предприятиям существенным ухудшением финансовых результатов из-за курсовых разниц.
Интересно, что наибольшим спросом валютные кредиты пользовались у государственных предприятий. Если в целом их доля в общей задолженности составляет 47,8%, то по госпредприятиям – 70%.
У частного бизнеса валютные кредиты также более популярны. Однако доля рублевых все же более существенна, чем у РУП, КУП и ОАО со значительной долей государства, – 39,6%.
Физические лица практически всегда кредитуются в рублях, что прямо связано с нормативными ограничениями по выдаче им валютных кредитов.
Отраслевая структура кредитного портфеля белорусских банков отчетливо демонстрирует, в каких отраслях сложилась наиболее высокая кредитная нагрузка.
Кредиты в национальной валюте:
– 39,7% задолженности приходится на обрабатывающую промышленность;
– 24,7% – на оптовую и розничную торговлю;
– 16,6% – на сельское хозяйство.
Главный валютный заемщик – также обрабатывающая промышленность. На нее приходится 59,3% валютных кредитов.
Госсектор страдает без оборотки
Соотношение краткосрочных и долгосрочных кредитов у госпредприятий одинаковое.
А вот частный бизнес чаще берет «длинные» кредиты (таковых 2/3 от общего объема выданных банками средств). Это говорит о том, что негосударственный сектор лучше обеспечен собственными оборотными средствами и не нуждается в коротких кредитах.
Именно для крупных предприятий, которые у нас продолжает контролировать государство, остро стоит проблема отсутствия оборотных средств.
Любопытно, что 69,3% краткосрочных кредитов госпредприятий – это валютные.
Физические лица чаще берут долгосрочные кредиты (93,6% от общего объема задолженности). В 63% случаев банки предоставляют им средства на приобретение недвижимости, в 47% – на потребительские нужды.
Просроченная задолженность – капля в море. Но какая-то мутная
Объем просроченной задолженности на первый взгляд кажется небольшим: 113,8 млн руб. при общем объеме кредитной задолженности свыше 50 млрд.
Однако резкие изменения цифр в пределах двух месяцев заставляют нас предположить, что на местах что-то делается, чтобы этот показатель у каждого конкретного финансового учреждения выглядел максимально благополучно. Вполне вероятно, что многим предприятиям выдаются новые кредиты для погашения прежних или переоформляются договоры с банками.
Например, 1 сентября 2019 г. просроченная задолженность государственных предприятий составляла 79,3 млн руб., через месяц – это уже 140 млн, 1 ноября – 97 млн, а в начале 2020 г. – всего 24 млн.
Для сравнения: просроченная задолженность физических лиц лишена резких колебаний и на протяжении 2019 года растет с 28 млн в феврале до 35 млн в декабре. Все потому, что физическим лицам очень редко меняют первоначальные кредитные условия и продлевают договоры – в отличие от крупных предприятий государственной формы собственности.
Справедливости ради отметим, что частному бизнесу также реструктуризируют долги по кредитам. Например, в январе 2019 г. просроченная задолженность предприятий негосударственной формы собственности составила 290 млн руб., а через месяц – уже 107 млн.
Так что долги реструктуризируют всем предприятиям (и государственным, и частным). И очень редко – физическим лицам.
Какие отрасли тонут в долгах
Отраслевая структура проблемной задолженности показывает, что чаще всего проблемы со своевременным погашением рублевых кредитов испытывают:
- предприятия обрабатывающей промышленности (37,8%);
- оптовая и розничная торговля (25,8%);
- сельское хозяйство (25,9%).
Однако если посмотреть на распределение кредитной задолженности, можно понять, что преобладание именно этих отраслей в просроченных кредитах объясняется тем, что они являются самыми активными кредитополучателями.
Неприятным исключением здесь будут сельскохозяйственные предприятия. Их доля в общем объеме выданных кредитов составляет 16,6%, в то время как на них приходится более четверти всей просроченной задолженности перед банками – 25,9%.
А вот в статистике по просроченным кредитам в иностранной валюте помимо обрабатывающей промышленности (доля – 43,3%) появляются новые участники – транспортники (18,9%) и операторы рынка недвижимости (10,8%).
Просроченная задолженность по кредитам физических лиц по-прежнему невелика – 36,7 млн руб. при общем объеме кредитной задолженности 14,4 млрд.
Та задолженность, по которой все же образуется просрочка оплаты, касается прежде всего потребительских кредитов.
На фоне всех остальных заемщиков граждане, получившие финансирование на покупку недвижимости, отличаются железной финансовой дисциплиной и своевременными платежами в пользу поверивших им банков.
7,5 года будем работать на кредиты
И все же постараемся ответить на вопрос: насколько велика сложившаяся кредитная нагрузка на предприятия?
Как видно, общий размер кредитной задолженности белорусских организаций обеих форм собственности перед банками составляет 33,7 млрд руб.
Но интересно, что по данным официальной статистики задолженность по кредитам и займам составляет сумму в 2 раза больше – 79,2 млрд руб., т.к. заемные средства могут предоставляться не только от банков, но и с других источников – займов, полученных от субъектов хозяйствования, бюджетных ссуд, эмиссии облигаций.
И эта (вдвое большая) цифра лучше отражает совокупную долговую нагрузку на предприятия.
При условии, что в последующие годы прибыль будет не меньше, а это в текущих условиях уже превращается в сложную задачу.
Однако, как мы уже видели, кредитная нагрузка распределена неравномерно. И долгов больше у тех предприятий, прибыль которых невысока.
И несмотря на то, что доля убыточных предприятий остается прежней (23,3% от общего количества предприятий в стране), размер убытка на одну убыточную организацию вырос более чем в 2 раза – с 239,1 до 495,7 тыс. руб.
Некоторые предприятия имеют настолько большой долг, что его погашение вообще кажется неразрешимой задачей. Например, ОАО «МАЗ» по итогам 2018 года сработало в убыток (минус 74,5 млн руб.), а его совокупный долг приблизился к отметке 800 млн. Из каких источников предприятие будет погашать свой долг – непонятно.
Также следует учесть, что 2020 год с точки зрения финансовых результатов может быть значительно хуже. По крайней мере, в январе 2020 г. совокупная прибыль от реализации продукции, товаров и услуг снизилась на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистая прибыль – на 60%. А ведь в январе рост курса валют был еще умеренным, а коронавирус пока еще не оказал сильного влияния на работу белорусских предприятий.
Долговая нагрузка на физических лиц на первый взгляд кажется небольшой: 3330 руб. на каждого занятого в экономике при средней начисленной зарплате по стране, равной 1119,7 руб. Однако в статье «Кадры срезают все: откуда увольняют людей» («ЭГ» № 26 от 07.04.2020) мы указывали главный риск для физических лиц – рост количества уволенных над принятыми.
Таким образом, белорусская экономика входит в зону экономического кризиса с высокой кредитной нагрузкой. А значит, тем, на ком висит кредит, адаптироваться к новым реалиям будет значительно сложнее.
Те же, у кого долги минимальны, могут порадоваться своей предусмотрительности – переживать последствия кризисных явлений им будет проще.
