Кредитование в августе: — население берет, предприятия гасят долги
Смягчение кредитно-денежной политики заметно отразилось на динамике кредитования в III квартале текущего года. Кредитование несколько оживилось, причем больше всего – потребительское. Темпы его роста существенно выше, чем у субъектов хозяйствования. Однако объемы кредитования физических лиц и его общая доля гораздо ниже, чем у предприятий. Те тоже нуждаются в деньгах, но их финансовое положение и возможности обеспечения не позволяют активизировать заимствования. Вместе с тем в августе отмечено некоторое сокращение проблемных долгов.
Активы банковской системы за август увеличились на 1%, а за 8 месяцев т.г. сократились на 0,9%, до 63,9 млрд. BYN. При этом рублевая часть активов выросла в августе на 2,2%, до 26,98 млрд. BYN, а валютная – на 0,1%, до 36,93 млрд. BYN (в эквиваленте). С начала года рублевая часть активов увеличилась на 9,2%, а валютная – сократилась на 7% в эвиваленте, тогда как курс доллара за 8 месяцев т.г. уменьшился на 1,2%.
КРЕДИТОВАНИЕ секторов экономики в августе выросло на 0,8% по сравнению с июлем, до 36,91 млрд. BYN, а в долларовом эквиваленте – на 0,2 млрд., до 19,1 млрд. USD. В целом за 8 месяцев т.г. объем выданных кредитов увеличился на 3%. При этом кредитный портфель банков увеличился с начала года на 1,6% (в т.ч. в августе – на 1,2%), до 40,1 млрд. BYN.
Всего с начала года объем выданных рублевых кредитов вырос на 6,5%, до 17,9 млрд. BYN (в т.ч. в августе – на 3,2%), а валютных – сократился на 2,1%, в т.ч. в августе – на 0,4%, до эквивалента 22,24 млрд. BYN (11,49 млн. USD).
По состоянию на 1 августа т.г. частным предприятиям выданы кредиты на сумму 12,05 млрд. BYN (что на 0,1% больше, чем месяцем ранее, и на 1,6% – с начала года), госпредприятиям – 15,45 млрд. (рост на 0,4% в августе и снижение на 1,9% с начала года), небанковским финансовым организациям – 1,32 млрд. (снижение на 0,6% в августе и +23,1% за 8 месяцев), населению – 8,08 млрд. BYN (рост на 2,8 и 13% соответственно). Таким образом, активность потребительского кредитования сохраняется.
ТРЕБОВАНИЯ банков и Банка развития к экономике за 8 месяцев т.г. в целом увеличились на 3%, в т.ч. в августе – на 0,9%, до 38,47 млрд. BYN. В частности, требования к юрлицам снизились с начала года на 0,4%, до 27,5 млрд. BYN (+0,3% за август). Уменьшение курса доллара в августе технически немного уменьшило объем рублевого эквивалента валютного кредитования. Но в валюте кредитование также уменьшилось, тогда как в рублях оно растет во всех сегментах, особенно по физическим лицам. Кредитование юрлиц в валюте уменьшилось с начала года на 2,9%, в т.ч на 1% в августе, до 18,5 млрд. BYN в эквиваленте, а в рублях выросло на 5% за 8 месяцев, в т.ч. в августе – на 2,9%, до 8,981 млрд. BYN.
Требования банков к частным компаниям в рублях выросли с начала года на 21,3%, в т.ч. в августе – на 3,2%, до 4,23 млрд. BYN, а в валюте – снизились на 6,6%, до 7,82 млрд. BYN (-1,5% в августе), или в долларовом эквиваленте – до 4,04 млрд. USD. Кредитная задолженность госпредприятий в рублях сократилась с начала года на 6,2%, до 4,75 млрд. BYN (+2,6% в августе), а в валюте – повысилась на 0,1%, до 10,2 млрд. BYN (5,53 млрд. USD). Кредитование юрлиц в валюте в целом уменьшилось с начала года на 1,8%.
Требования банков к физлицам за 8 месяцев т.г. выросли на 13% (в т.ч. в августе – на 2,8%) и на 1 сентября т.г. составили 8083,5 млн. BYN, а в валюте сократились на 19,2%, до 55,9 млн. BYN в эквиваленте. Основную долю в кредитном портфеле физлиц составляет задолженность по кредитам, предоставленным на финансирование недвижимости, – 70%, что на 1,2 п.п. меньше, чем месяцем ранее. С начала года эта задолженность возросла на 4%, до 5654,3 млн. BYN, в т.ч. за август — на 0,9%.
В общем объеме доля краткосрочных кредитов в августе уменьшилась на 0,1 п.п., до 25,6%, а долгосрочных соответственно на столько же снизилась и составила 74,4%. В структуре заемщиков на долю госпредприятий приходится 41,9% кредитов, частных компаний – 32,6%, небанковских финансовых организаций – 3,6%, физлиц – 21,9%. При этом доля последних выросла с начала года на 1,9 п.п., у НФО – на 0,6 п.п., тогда как у государственных предприятий она сократилась на 2,1 п.п., у частных – на 0,5 п.п.
ДОЛЯ проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) в кредитном портфеле в августе уменьшилась на 0,3 п.п. и составила 4,5%, а их общая сумма выросла за 8 месяцев на 26,7% благодаря снижению в августе на 5,4%, до 1809,9 млн. BYN. При этом доля пролонгированной задолженности выросла с 66,7% на начало года до 84,2%, а просроченной задолженности – сократилась с 33,3 до 15,8%. В частности, проблемные рублевые кредиты юрлиц на 1 сентября составили 243,3 млн. BYN, сократившись на 60,5% за год, в т.ч. в августе – на 20,4%, а валютные – 775 млн. USD, уменьшившись в августе на 2,4%, а за год – на 55,1%.
Между тем, по данным Белстата, задолженность предприятий по кредитам и займам за 7 месяцев т.г. выросла на 5,6%, до 62,6 млрд. BYN, а просроченная задолженность по ним – на 13,4% (2,99 млрд.) и достигла 4,8% всей задолженности по кредитам и займам.
У физлиц проблемная задолженность в рублях за год снизилась на 2,6%, до 34 млн. BYN (-1,2% за август), а валютная – на 17,2%, до 6,5 млн. USD. Всего же проблемные кредиты физлиц составили 46,5 млн. BYN в эквиваленте, что на 7,4% меньше, чем на 1 января т.г.
СТАВКИ кредитного рынка в августе продолжили медленное снижение, тогда как ставки депозитов остановились. Так, ставки по рублевым кредитам юрлиц снизились на 10%, а по валютным – на 6%. Краткосрочные рублевые кредиты для физлиц подешевели на 10%, а долгосрочные – на 5%. В результате средняя ставка по новым рублевым кредитам физическим лицам на срок до 1 года сократилась с 11,4% годовых в августе до 10,8%, а по новым кредитам на срок свыше 1 года – до 11,7% с 12,4%. По кредитам юридическим лицам ставки уменьшились до 11,6% годовых с 11,8% по краткосрочным и до 10,8% с 11,2% по долгосрочным кредитам. Ставки по новым валютным кредитам для юридических лиц на срок до 1 года сократились с 5,8 до 5,4% годовых, а по кредитам на срок свыше года – с 7,5 до 6,9%.
При сохранении тренда ставки по новым долгосрочным рублевым кредитам в октябре–ноябре могут находиться на уровне 10–12% годовых. Это уже отражается на средневзвешенном спрэде доходности кредитов (см. таблицу). В перспективе средний спрэд доходности будет держаться в основном на валютных кредитах (преобладающая доля которых в портфеле сохраняется), а также на коротких рублевых кредитах, депозитные ставки по которым уже значительно ниже среднегодового уровня инфляции. Поскольку роста здесь пока не предвидится, вероятен сдвиг нижней границы коридора до 4–4,5%, что уже наблюдалось в августе.
Дальнейшее изменение стоимости кредитов отчасти зависит от динамики ставки рефинансирования, которая, как обещает руководство Нацбанка, может и далее снижаться, если позволит уровень инфляции.
Таблица
Кредиты |
Средние ставки, % годовых |
Изменение |
||||
01.09.2016 |
01.08.2017 |
01.09.2017 |
||||
за месяц |
за год |
|||||
Юридические лица |
|
|||||
Краткосрочные рублевые |
21,8 |
12,8 |
11,8 |
-1,0 |
-10,0 |
|
Долгосрочные рублевые |
18,7 |
12,4 |
11,2 |
-1,2 |
-6,5 |
|
Краткосрочные валютные |
8,8 |
6,2 |
5,8 |
-0,4 |
-3,0 |
|
Долгосрочные валютные |
9,2 |
7,6 |
7,5 |
-0,1 |
-1,7 |
|
Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам |
11,3 |
7,3 |
6,5 |
-0,8 |
-4,8 |
|
Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам |
4,5 |
8,2 |
5,5 |
-2,7 |
1,0 |
|
Спрэд по краткосрочным валютным кредитам |
5,7 |
4,2 |
3,9 |
-0,3 |
-1,8 |
|
Спрэд по долгосрочным валютным кредитам |
4,7 |
5,0 |
5,1 |
0,1 |
0,4 |
|
Физические лица |
|
|||||
Краткосрочные рублевые |
23,4 |
12,6 |
11,4 |
-1,2 |
-12,0 |
|
Долгосрочные рублевые |
19,6 |
13,1 |
12,4 |
-0,7 |
-7,2 |
|
Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам |
8,1 |
6,8 |
5,9 |
-0,9 |
2,2 |
|
Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам |
3,0 |
3,7 |
2,8 |
-0,9 |
-0,2 |
|
Средневзвешенный спрэд |
5,12 |
5,32 |
4,63 |
-0,69 |
-0,49 |
|