$

2.0788 руб.

2.4500 руб.

Р (100)

3.1389 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Итоги

Кредитование в августе: население берет, предприятия гасят долги

27.10.2017

Смягчение кредитно-денежной политики заметно отразилось на динамике кредитования в III квартале текущего года. Кредитование несколько оживилось, причем больше всего – потребительское. Темпы его роста существенно выше, чем у субъектов хозяйствования. Однако объемы кредитования физических лиц и его общая доля гораздо ниже, чем у предприятий. Те тоже нуждаются в деньгах, но их финансовое положение и возможности обеспечения не позволяют активизировать заимствования. Вместе с тем в августе отмечено некоторое сокращение проб­лемных долгов.

Активы банковской системы за август увеличились на 1%, а за 8 месяцев т.г. сократились на 0,9%, до 63,9 млрд. BYN. При этом рублевая часть активов выросла в августе на 2,2%, до 26,98 млрд. BYN, а валютная – на 0,1%, до 36,93 млрд. BYN (в эквиваленте). С начала года рублевая часть активов увеличилась на 9,2%, а валютная – сократилась на 7% в эвиваленте, тогда как курс доллара за 8 месяцев т.г. уменьшился на 1,2%.

КРЕДИТОВАНИЕ секторов экономики в августе выросло на 0,8% по сравнению с июлем, до 36,91 млрд. BYN, а в долларовом эквиваленте – на 0,2 млрд., до 19,1 млрд. USD. В целом за 8 месяцев т.г. объем выданных кредитов увеличился на 3%. При этом кредитный портфель банков увеличился с начала года на 1,6% (в т.ч. в августе – на 1,2%), до 40,1 млрд. BYN.

Всего с начала года объем выданных рублевых кредитов вырос на 6,5%, до 17,9 млрд. BYN (в т.ч. в августе – на 3,2%), а валютных – сократился на 2,1%, в т.ч. в августе – на 0,4%, до эквивалента 22,24 млрд. BYN (11,49 млн. USD).

По состоянию на 1 августа т.г. частным предприятиям выданы кредиты на сумму 12,05 млрд. BYN (что на 0,1% больше, чем месяцем ранее, и на 1,6% – с начала года), госпредприятиям – 15,45 млрд. (рост на 0,4% в августе и снижение на 1,9% с начала года), небанковским финансовым организациям – 1,32 млрд. (снижение на 0,6% в августе и +23,1% за 8 месяцев), населению – 8,08 млрд. BYN (рост на 2,8 и 13% соответственно). Таким образом, активность потребительского кредитования сохраняется.

ТРЕБОВАНИЯ банков и Банка развития к экономике за 8 месяцев т.г. в целом увеличились на 3%, в т.ч. в августе – на 0,9%, до 38,47 млрд. BYN. В частности, требования к юрлицам снизились с начала года на 0,4%, до 27,5 млрд. BYN (+0,3% за август). Уменьшение курса доллара в августе технически немного уменьшило объем рублевого эквивалента валютного кредитования. Но в валюте кредитование также уменьшилось, тогда как в рублях оно растет во всех сегментах, особенно по физическим лицам. Кредитование юрлиц в валюте уменьшилось с начала года на 2,9%, в т.ч на 1% в августе, до 18,5 млрд. BYN в эквиваленте, а в рублях выросло на 5% за 8 месяцев, в т.ч. в августе – на 2,9%, до 8,981 млрд. BYN.

Требования банков к частным компаниям в рублях выросли с начала года на 21,3%, в т.ч. в августе – на 3,2%, до 4,23 млрд. BYN, а в валюте – снизились на 6,6%, до 7,82 млрд. BYN (-1,5% в августе), или в долларовом эквиваленте – до 4,04 млрд. USD. Кредитная задолженность госпредприятий в рублях сократилась с начала года на 6,2%, до 4,75 млрд. BYN (+2,6% в августе), а в валюте – повысилась на 0,1%, до 10,2 млрд. BYN (5,53 млрд. USD). Кредитование юрлиц в валюте в целом уменьшилось с начала года на 1,8%.

Требования банков к физлицам за 8 месяцев т.г. выросли на 13% (в т.ч. в августе – на 2,8%) и на 1 сентября т.г. составили 8083,5 млн. BYN, а в валюте сократились на 19,2%, до 55,9 млн. BYN в эквиваленте. Основную долю в кредитном портфеле физлиц составляет задолженность по кредитам, предоставленным на финансирование недвижимости, – 70%, что на 1,2 п.п. меньше, чем месяцем ранее. С начала года эта задолженность возросла на 4%, до 5654,3 млн. BYN, в т.ч. за август — на 0,9%.

В общем объеме доля кратко­срочных кредитов в августе уменьшилась на 0,1 п.п., до 25,6%, а долгосрочных соответственно на столько же снизилась и составила 74,4%. В структуре заемщиков на долю гос­предприятий приходится 41,9% кредитов, частных компаний – 32,6%, небанковских финансовых организаций – 3,6%, физлиц – 21,9%. При этом доля последних выросла с начала года на 1,9 п.п., у НФО – на 0,6 п.п., тогда как у государственных предприятий она сократилась на 2,1 п.п., у частных – на 0,5 п.п.

ДОЛЯ проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) в кредитном портфеле в августе уменьшилась на 0,3 п.п. и составила 4,5%, а их общая сумма выросла за 8 месяцев на 26,7% благодаря снижению в августе на 5,4%, до 1809,9 млн. BYN. При этом доля пролонгированной задолженности выросла с 66,7% на начало года до 84,2%, а просроченной задолженности – сократилась с 33,3 до 15,8%. В частности, проблемные рублевые кредиты юрлиц на 1 сентября составили 243,3 млн. BYN, сократившись на 60,5% за год, в т.ч. в августе – на 20,4%, а валютные – 775 млн. USD, уменьшившись в августе на 2,4%, а за год – на 55,1%.

Между тем, по данным Белстата, задолженность предприятий по кредитам и займам за 7 месяцев т.г. выросла на 5,6%, до 62,6 млрд. BYN, а просроченная задолженность по ним – на 13,4% (2,99 млрд.) и достигла 4,8% всей задолженности по кредитам и займам.

У физлиц проблемная задолженность в рублях за год снизилась на 2,6%, до 34 млн. BYN (-1,2% за август), а валютная – на 17,2%, до 6,5 млн. USD. Всего же проблемные кредиты физлиц составили 46,5 млн. BYN в эквиваленте, что на 7,4% меньше, чем на 1 января т.г.

СТАВКИ кредитного рынка в августе продолжили медленное снижение, тог­да как ставки депозитов остановились. Так, ставки по рублевым кредитам юр­лиц снизились на 10%, а по валютным – на 6%. Краткосрочные рублевые кредиты для физлиц подешевели на 10%, а долгосрочные – на 5%. В результате средняя ставка по новым рублевым кредитам физическим лицам на срок до 1 года сократилась с 11,4% годовых в августе до 10,8%, а по новым кредитам на срок свыше 1 года – до 11,7% с 12,4%. По кредитам юридическим лицам ставки уменьшились до 11,6% годовых с 11,8% по краткосрочным и до 10,8% с 11,2% по долгосрочным кредитам. Ставки по новым валютным кредитам для юридических лиц на срок до 1 года сократились  с 5,8 до 5,4% годовых, а по кредитам на срок свыше года – с 7,5 до 6,9%.

 При сохранении тренда ставки по новым долгосрочным рублевым кредитам в октябре–ноябре могут находиться на уровне 10–12% годовых. Это уже отражается на средневзвешенном спрэде доходности кредитов (см. таблицу). В перспективе средний спрэд доходности будет держаться в основном на валютных кредитах (преобладающая доля которых в портфеле сохраняется), а также на коротких рублевых кредитах, депозитные ставки по которым уже значительно ниже среднегодового уровня инфляции. Поскольку роста здесь пока не предвидится, вероятен сдвиг нижней границы коридора до 4–4,5%, что уже наблюдалось в августе.

Дальнейшее изменение стоимости кредитов отчасти зависит от динамики ставки рефинансирования, которая, как обещает руководство Нацбанка, может и далее снижаться, если позволит уровень инфляции.

Таблица

Кредиты

Средние ставки, % годовых

Изменение

 

01.09.2016

01.08.2017

01.09.2017

 

за месяц

за год

 

Юридические лица

 

Краткосрочные рублевые

21,8

12,8

11,8

-1,0

-10,0

 

Долгосрочные рублевые

18,7

12,4

11,2

-1,2

-6,5

 

Краткосрочные валютные

8,8

6,2

5,8

-0,4

-3,0

 

Долгосрочные валютные

9,2

7,6

7,5

-0,1

-1,7

 

Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам

11,3

7,3

6,5

-0,8

-4,8

 

Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам

4,5

8,2

5,5

-2,7

1,0

 

Спрэд по краткосрочным валютным кредитам

5,7

4,2

3,9

-0,3

-1,8

 

Спрэд по долгосрочным валютным кредитам

4,7

5,0

5,1

0,1

0,4

 

Физические лица

 

Краткосрочные рублевые

23,4

12,6

11,4

-1,2

-12,0

 

Долгосрочные рублевые

19,6

13,1

12,4

-0,7

-7,2

 

Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам

8,1

6,8

5,9

-0,9

2,2

 

Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам

3,0

3,7

2,8

-0,9

-0,2

 

Средневзвешенный спрэд

5,12

5,32

4,63

-0,69

-0,49

 

Автор публикации: Константин АЛЕХИН