$

2.0788 руб.

2.4500 руб.

Р (100)

3.1389 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Проблемы и решения

Компании и рынки. ТВЕРДОСТЬ ГАЗОВОГО РЫНКА©

16.10.2015

Белорусский газоперерабатывающий завод (БГПЗ) — дочернее предприятие ПО «Белоруснефть» — завершает комплексную реконструкцию. Инвестиции в объеме 1 трлн. Br позволят расширить ассортимент выпускаемой продукции и увеличить мощность переработки до 530 тыс. т углеводородных фракций в год.

Изначально завод был построен с целью утилизации попутного газа, добываемого ПО «Белоруснефть» (около 100 тыс. т). Но постепенно мощности предприятия росли и сегодня требуют привозного сырья — до 300 тыс. т широких фракций легких углеводородов (ШФУ) в год. Основная выпускаемая продукция — сжиженные углеводородные газы (СУГ): пропан-бутан автомобильный и технический. В I полугодии т.г. их производство выросло по сравнению с январем– июнем 2014 г. на 5% — до 139,9 тыс.т.

В структуре выручки на долю газомоторного топлива приходится 80%, еще 20% приносит газовый бензин, который «Нафтан» покупает для «Полимира». До конца т.г. БГПЗ планирует освоить выпуск индивидуальных фракций — технического пропана, нормального бутана и пентана, изобутановой и изопентановой фракций. Ввод в эксплуатацию нового оборудования позволит заводу увеличить объемы экспорта.

В прошлом году БГПЗ экспортировал 251 тыс. т сжиженного газа на сумму 170 млн. USD. В I полугодии т.г. предприятие смогло увеличить поставки продукции на внешние рынки на 5% к аналогичному периоду прошлого года — до 140 тыс. т, а вот выручка уменьшилась до 50 млн. USD против 93,5 млн. за январь–июнь 2014 г. Это объясняется резким снижением цен на сжиженный газ, котировки которого привязаны к нефти: с 547 EUR/т в августе 2014 г. до 312 EUR/т в августе т.г. Синхронно падают и цены на сырье: с прошлогодних 400–500 USD/т до 250 USD (17 тыс. RUB/т). Цена в долгосрочных договорах зафиксирована на год. Однако примерно половину необходимого сырья БГПЗ закупает на Санкт-Петербургской бирже по спотовым контрактам.

Точно оценить изменение показателей эффективности предприятия после таких ценовых перепадов специалисты пока не берутся. «На мой взгляд, нефтеперерабатывающим и газоперерабатывающим заводам выгоднее работать в условиях высоких цен на сырье и готовую продукцию, — говорит заместитель гендиректора ПО «Белоруснефть» Сергей Каморников. — В готовой продукции велика доля налогов, и она не снижается так же резко, как котировки. Сказать в абсолютных цифрах, как изменилась обстановка, сейчас не могу, т.к. текущий год для нас не характерен. Мы его завершаем в условиях модернизации. Был продолжительный остановочный ремонт (около месяца), что также повлияло на загрузку и экономику. Сейчас, когда выходим на выпуск новых фракций, мы будем их считать по-новому. Кроме того, комплексная реконструкция позволила скорректировать стратегию и ориентироваться на новые рынки в нефтехимии».

Руководство завода считает стратегической задачей минимум 70% контрактов продавать долгосрочно. При этом особенно важна стабильность выгрузки газа. Ритмичная работа завода позволяет не держать большого количества емкостей для хранения продукции. Максимум создаваемых запасов — на 3–4 дня.

Наиболее привлекательным экспортным направлением БГПЗ сегодня является украинский рынок, куда направляется половина всех внешних поставок. Остальные объемы распределяются поровну между Польшей, которая потребляет около 2 млн. т, Сербией и Венгрией. Незначительные объемы отгружаются в Македонию, Германию, а всего — в 14 европейских стран. По оценкам отраслевых аналитиков, в 2015 г. емкость европейского рынка СУГ достигнет 36,5 млн. т. И если потребление в коммунально-бытовом секторе и в качестве автомобильного топлива будет стагнировать или же расти незначительными темпами, то в нефтехимическом — в ближайшие годы будет расти, особенно в балканских странах. Воспользоваться этой тенденцией и намерен БГПЗ.

Ближайшие конкуренты БГПЗ на внешних рынках — российские компании. И, прежде всего, «Сибур» — самый крупный игрок в Европе, способный перерабатывать около 2 млн. т ШФЛУ в год. Конкурировать с ним по цене крайне трудно, а иногда и невозможно. Ведь чем больше мощности по переработке, тем ниже удельные затраты и себестоимость. К тому же «Сибур» располагает собственной сырьевой базой, а белорусский завод лишь на 25% обеспечен местным сырьем. Сложно состязаться и с европейскими газоперерабатывающими заводами. Правда, в Европе их мало, и они в основном инкорпорированы в состав НПЗ.

Но качество продукции, выстроенная система продаж и эффективные коммуникации с покупателями помогают утверждаться на рынках. Все потенциальные потребители знают, что БГПЗ готов к отгрузке продукции в любое время суток.

Оксана КУЗНЕЦОВА

От редакции

По оценке специалистов Goldman Sachs, в т.г. мировой объем торговли сжиженным природным газом (СПГ) достигнет 120 млрд. USD. Таким образом, он обойдет по этому показателю железную руду и будет уступать только нефти. Из-за этого сырьевые трейдеры становятся активнее, и все больше контрактов на поставку СПГ заключаются в спотовых ценах.

До сих пор цена на СПГ в большинстве сделок была привязана к ценам на нефть. Рынок будет требовать, чтобы спотовые цены на СПГ включали существенный дисконт к контрактным ценам, зависящим от стоимости нефти, поскольку все больше СПГ-проектов вводится в строй, отмечают эксперты Goldman Sachs. К примеру, Cheniere намерена определять цену по формуле, привязанной к американскому индексу цен на газ в Henry Hub. Из-за снижения зависимости от цен на нефть и роста поставок СПГ заключать долгосрочные контракты становится все труднее. Пока доля краткосрочных (до 4 лет) или спотовых сделок на всем рынке составляет 30–35%, утверждают аналитики. Производителям необходимы долгосрочные контракты, но спрос покупателей на привязанные к нефти контракты упал даже после того, как она с лета 2014 г. подешевела вдвое. В США цены на природный газ снижаются уже много лет. При этом в декабре т.г. ожидается начало поставок в Европу сжиженного газа из США танкерами, что существенно скажется на ценах. Будущий экспорт из США и увеличение поставок из Австралии увеличат предложение СПГ на мировом рынке в 2016–2019 гг. примерно до 150 млрд. м3, считают специалисты. Это превзойдет рост спроса в Азии, что приведет к дальнейшему снижению цен.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, это еще больше ухудшит возможность заключения долгосрочных контрактов и, в конечном итоге, спровоцирует рост конкуренции между производителями. Однако некоторые эксперты предрекают сохранение роли долгосрочных контрактов минимум до 2020 г. Например, в мае т.г. BP подписала 23-летнее соглашение на поставку до 13 млн. т СПГ японской Kansai Electric.

Экспансию СПГ в последнее время несколько притормозило падение цен на российский газ. Если в прошлом году он стоил более 340 USD за 1000 м3, то в этом году — около 237 USD. В результате импорт СПГ в страны Евросоюза в августе по данным Genscape сократился на 3,4%, а российские трубопроводные поставки выросли примерно на 20% — до 14,3 млрд. м3. В то же время стоимость природного газа, закупаемого Беларусью в РФ, снизилась на 15,8% — до 143 USD за 1000 м3, сжиженного — на 38,9% — до 281 USD/т. Объем поставок первого сократился на 4,2% — до 10,6 млрд. м3, а второго — на 13,9% — до 208,7 тыс.т. При этом по данным Белстата наша страна в январе–июле т.г. экспортировала 374,7 тыс. т сжиженного газа (на 4,3% больше, чем годом ранее), а его средняя цена сократилась на 51,9% — до 342 USD/т.

По мнению экспертов Bloomberg New Energy Finance (BNEF), спрос на СПГ будет зависеть от конкурентоспособности цен на него. BNEF прогнозирует, что импорт СПГ в Европу ожидается на уровне 30 млн. т в этом году, к 2020 г. достигнет 40 млн. т, а к 2025-му — 74 млн. т. В свою очередь, «Газпром» надеется удержать свой экспорт в Европу на уровне 150–155 млрд. м3 в год, но его доля будет колебаться в зависимости от ценовой конъюнктуры и твердости политического курса ЕС на снижение зависимости от российского газа.

Тем временем 12 октября т.г. состоялось официальное открытие газового терминала в польском городе Свиноустье. Планируется, что на нем Польша сможет принимать от 5 до 7,5 млрд. м3 газа в год, что позволит стране увеличить долю закупок «голубого топлива» на Западе с нынешних 9 до 70%. Стоимость строительства — около 3 млрд. злотых (750 млн. USD).