$

2.0788 руб.

2.4500 руб.

Р (100)

3.1389 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Банки и расчеты

Игры заканчиваются: кредиты не нужны, депозиты неинтересны

18.10.2016

Темпы роста кредитования в Беларуси продолжают падать. К привычному увяданию активности реального сектора и населения добавился и межбанковский рынок, который до сих пор оставался «на плаву». Круг замыкается: слабый спрос на рынке делает ненужными инвестиции, а погоревшие на модернизации предприятия с трудом обслуживают прежние заимствования. Растущие объемы проблемных активов и необслуживаемых кредитов увеличивают риски банков, которым приходится искать пути снижения рисков, вызванных низким качеством обеспечения и финансовым положением заемщиков.

Активы банковской системы за август сократились на 1,6% (почти на 1 млрд. BYN), до 63 624,4 млн. BYN. При этом рублевая часть активов выросла на 0,1%, до 23 716 млн. BYN (на 0,6% меньше, чем на начало года), а валютная – снизилась на 2,6%, до 20 356,2 млн. USD, что на 1,94% больше, чем на 1 января т.г.

Между тем на межбанковском рынке объем рублевых кредитов за месяц сократился почти вдвое – на 48,9%, а валютных – на 29,7% (в рублевом эквиваленте) и на 31,4% (в долларовом).

Кредитование секторов экономики в августе сократилось на 2,9%, до 37 620,2 млн. BYN, а долларовом эквиваленте – почти на 200 млн. до 19,2 млрд. USD. С начала года объем выданных кредитов снизился на 0,4%, а кредитный портфель банков – на 1,5%, до 40 611,8 млн. BYN (20 715 млн. USD), в т.ч. в августе – на 3,6%, как за счет сокращения кредитования, так и в связи с переоценкой валютных активов.

Всего с начала года объем выданных рублевых кредитов снизился на 1,7%, до 16 420,7 млн. Br, а валютных – на 1,3%, до эквивалента 24 191,1 млн. (8375,8 млн. USD), в т.ч. в августе – на 3,1% и 4% соответственно.

В том числе на 1 сентября частным предприятиям были предоставлены кредиты на сумму 13 147,2 млн. BYN (на 0,4% меньше, чем на начало года, и на 2,6% меньше, чем месяцем ранее), госпредприятиям – 16 651,8 млн. BYN (соответственно, на 2 и 4,6% меньше), небанковским финансовым организациям – 960,9 млн. (рост на 36,2% и снижение на 0,03%), населению – 6860,3 млн. BYN (на 0,3% меньше, чем на 1 января т.г., несмотря на рост на 0,8% в августе).

Требования банков к экономике за август сократились на 1,9% и на 1 сентября составили в эквиваленте 39 174,9 млн. BYN, что всего на 0,8% больше, чем в начале года. В частности, требования к юрлицам снизились за месяц на 3,8%, но выросли за 6 месяцев на 2,4%, до 29 799 млн. BYN. При этом требования банков к частным компаниям в рублях сократились в августе на 0,6%, до 3842,7 млн. BYN, что всего на 0,7% больше, чем на начало года, а в валюте – на 3,5%, до 9304,5 млн. BYN (–1,8% с начала года), или в долларовом эквиваленте – 4746 млн. USD, на 350 млн. меньше, чем месяцем ранее.

У государственных предприятий объем кредитной задолженности в рублях уменьшился с начала года на 7,4%, до 5165,6 млн. BYN (в т.ч. в августе – на 4,7%), а в валюте – вырос на 0,6% (–4,6% в августе) в рублевом эквиваленте – до 11 486,2 млн., и снизились на 290 млн. USD в валютном – до 5858,8 млн. USD.

Требования банков к физлицам за 8 месяцев сократились на 0,3%, до 6860,3 млн. BYN, увеличившись на 0,8% за август. При этом остаток задолженности по валютным кредитам сократился на 18,4% с начала года, до 75,3 млн. BYN в рублевом эквиваленте. Основную долю в кредитном портфеле физлиц составляет задолженность по кредитам на финансирование недвижимости (77%), которая с начала года увеличилась на 1,2%, до 5280,1 млн. BYN.

В общем объеме доля краткосрочных кредитов за август уменьшилась на 1,1 п.п. до 26,4%, а долгосрочных соответственно выросла до 73,6%. В структуре заемщиков на долю госпредприятий приходится 44,3% кредитов, частных компаний – 35%, небанковских финансовых организаций – 2,6%, физлиц – 18,2%.

Средние ставки, % годовых

1.09.2015

1.08.2016

1.09.2016

Изменение

 

 

 

 

за месяц

за год

Юридические лица

Краткосрочные рублевые

34,2

23,3

21,8

-1,5

-12,4

Долгосрочные рублевые

24

22,1

18,7

-3,4

-5,3

Краткосрочные валютные

9,1

8,2

8,8

0,6

-0,3

Долгосрочные валютные

10

8,8

9,2

0,4

-0,8

Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам

12,1

12,5

11,3

-1,2

-0,8

Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам

-4,3

7,7

4,5

-3,2

8,8

Спрэд по краткосрочным валютным кредитам

5

5,6

5,7

0,1

0,7

Спрэд по долгосрочным валютным кредитам

4

4,7

4,7

0

0,7

Физические лица

 

Краткосрочные рублевые физлиц

28,4

24,1

23,4

-0,7

-5,0

Долгосрочные рублевые физлиц

23,8

21,2

19,6

-1,6

-4,2

Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам

3,2

6,7

8,1

1,4

4,9

Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам

-2,9

2,2

3

0,8

5,9

Средневзвешенный спрэд

2,49

5,6

5,12

-0,48

2,63

Проблемные долги

Доля проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) в кредитном портфеле за август выросла еще на 0,2 п.п. и составила 4,1%. При этом их общая сумма (пролонгированных и просроченных) увеличилась с начала года на 91,5%, до 1666,5 млн. BYN (850 млн. USD). При этом только в августе сумма проблемных кредитов повысилась на 2,4%.

Доля пролонгированной задолженности в общем объеме проблемной задолженности сократилась за 8 месяцев т.г. с 58,2% до 53,1%, а просроченной – выросла с 41,8% до 46,9%.

Так, проблемные рублевые кредиты юрлиц на 1 сентября составили 615,6 млн. BYN, увеличившись в августе на 9,5%, а в валюте – 493 млн. USD, сократившись за месяц на 0,02%. При этом с начала года проблемные рублевые кредиты юрлиц выросли в 3 раза, а валютные – на 84%.

У физлиц проблемная задолженность в рублях за год уменьшилась на 13,2%, в т.ч. на 2,8% в августе, до 34,9 млн. BYN, а валютная – на 11%, до 7,8 млн. USD. В целом проблемные кредиты физлиц составили 50,2 млн. BYN в эквиваленте, что на 9,6% меньше, чем год назад, и на 0,6% больше, чем на начало года.

Ставки вместе

В августе ставки кредитного рынка продолжили плавное снижение. При сохранении темпов смягчения монетарной политики ставки по новым кредитам в сентябре смогут оставить позади отметку в 20% годовых и по краткосрочным рублевым кредитам, при этом возможно расширение коридора диапазона ставок. Ставки кредитного рынка и спрэды доходности по кредитам представлены в таблице.

При этом ставки по рублевым депозитам снижаются более высокими темпами, что позволяет поддерживать средневзвешенный спрэд доходности кредитов. Впрочем, ухудшение финансового состояния многих заемщиков по итогам I полугодия т.г. делает данный тренд весьма неустойчивым. Поэтому рост процентной прибыли банков, с одной стороны, неразрывно связан с увеличением убытков от дорезервирования из-за ухудшения групп риска задолженности клиентов. С другой стороны, средний спрэд доходности поддерживают, в основном, валютные кредиты, снижение ставок по которым значительно отстало от падения соответствующих депозитных ставок. Последние, кажется, достигли минимума, за которым утрачивается их привлекательность для инвесторов. Игра на понижение депозитных ставок также близится к завершению. Их уровень по долгосрочным отзывным депозитам вплотную приблизился к среднегодовому уровню инфляции, что существенно помешает дальнейшему приросту маржи.

 

Автор публикации: Константин АЛЕХИН


Финансы: список рубрик
Читать «ЭГ»
Подписка
Архивы «ЭГ»
Опросы
Мы в соцсетях