$

2.0820 руб.

2.4488 руб.

Р (100)

3.1507 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Аренда и лизинг

ГОД ТОРМОЖЕНИЯ И РИСКОВ©

28.03.2014

Анализ итогов лизинговой деятельности показывает, что она скорее топчется на месте, чем поступательно движется вперед. При этом стимулирование передачи в лизинг техники отдельным отраслям больше способствует усилению рисков неплатежей, чем росту рынка.

По данным Белстата, на 31.12.2013 г. суммарный объем лизингового портфеля составил 17 908 млрд. Br, что на 11% больше, чем годом ранее, а объем нового бизнеса (т.е. стоимость заключенных за год договоров лизинга) — 10 652,7 млрд. Br, или 904,1 млн. EUR по средневзвешенному курсу евро за 2013 г. Таким образом, если в рублевом выражении наблюдается прирост к 2012 г. на 0,5%, то в валютном эквиваленте — спад на 8%. При этом отношение объемов лизинга к ВВП снизилось в 2013 г. по сравнению к 2012 г. на 0,3 процентных пункта, до 1,7%, его доля в общем объеме инвестиций в основной капитал — на 1,7 п.п., до 5,3%, а в объеме средств, направленных на приобретение машин, оборудования и транспортных средств, — на 1 п.п., до 14,3%.

Средняя цена договора лизинга снизилась до 1,4 млрд. Br против 1,8 млрд. Br в 2012 г., что связано с уменьшением количества крупных сделок с железнодорожным подвижным составом. По этой же причине несколько изменилась структура предметов лизинга. Так, доля лизинга транспортных средств снизилась с 59 до 47,8%, машин и оборудования — выросла с 33,7 до 41,7%, зданий и сооружений — с 6,6 до 9,7%, прочих — с 0,7 до 0,8%. Зато структура источников финансирования лизинговых операций по сравнению с 2012 г. практически не изменилась: 60% составили заемные средства и 40% — собственные.

Существенное падение объема нового бизнеса отмечено у банков-лизингодателей. Если в 2012 г. на них приходилось по этому показателю 25,5%, то в прошлом году — только 8,9%. Интересно, что банки в 90-е годы контролировали до 75% рынка, в 2011-м — всего 4,8%, в 2012-м — в 11 раз больше, а теперь — в 2,8 раза меньше, что говорит об эпизодическом, не системном характере такой деятельности банков Тем временем небанковские лизинговые компании демонстрируют стабильный рост.

Отношение величины всего лизингового портфеля на конец 2013 г. к объему нового бизнеса за год, характеризующее динамику роста рынка лизинга, составило 1,68 (Таблицу смотрите в печатной версии "ЭГ")
 
Традиционно большую часть сделок, заключенных в 2013 г., составляют договоры финансового лизинга (99,7%), в т.ч. договоры сублизинга — 0,1%, международного лизинга — 8,4%, возвратного лизинга — 17%. Двукратный рост доли последних говорит о том, что в прошлом году у предприятий ощущалась острая нехватка оборотных средств. Для их пополнения схема возвратного лизинга оказалась весьма кстати. Ростом объемов международного лизинга в 3,7 раза мы обязаны напряженной работе ОАО «Промагролизинг» и ООО «АСБ Лизинг». В прошлом году 97,6% договоров международного лизинга заключено с резидентами СНГ и лишь 2,4% — из других стран.

На внутреннем рынке наибольший объем заключенных договоров лизинга — у предприятий Минска (81,1%), Брестской (10%) и Гомельской (5,4%) областей. Максимальный рост объема нового бизнеса — у предприятий Витебской (67,5%), Брестской (65,5%) и Гомельской (45,6%) областей.

В 2013 г. прервалась тенденция к снижению уровня просроченной задолженности, наметившаяся в предыдущие годы. Суммарная просроченная задолженность выросла до 6% против 4,8% в 2012 г. Это говорит об ухудшении финансового состояния основной массы лизингополучателей и снижении платежной дисциплины. Как и прежде, основная масса задолженности приходится на лизинг сельхозтехники по госпрограммам. Впрочем, если еще 2–3 года назад главным неплательщиком считался только АПК, то в 2012 г. к нему начали присоединяться строительные организации. В 2013 г. лизингодателям пришлось изымать у них предметы лизинга из-за хронических неплатежей строительных организаций и с большой осторожностью относиться к заключению новых договоров с ними. Строители занимали значительную долю лизингового рынка, и снижение их платежеспособности не могло не сказаться на результатах работы лизингодателей.

К сожалению, частный сектор — основная клиентская база лизинговых компаний — не получил достаточного развития в прошлом году. Тем временем госпредприятия, особенно крупные, по-видимому, считают «ниже своего достоинства» прибегать к лизингу, благо, у них есть доступ к более удобным формам финансирования в виде господдержки, льготного кредитования и т.д.

В последние годы число лизинговых компаний неуклонно снижается. Если в 2011 г. отчитывались 174 предприятия, по итогам 2012 г. — 166, то сейчас —- только 154, причем до конца года доработали всего 137. Можно предположить, что эта тенденция продолжится, особенно после вступления в силу Указа от 25.02.2014 № 99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», по которому компании, заключившие в год не более трех договоров на сумму, не превышающую 10 000 базовых величин, не будут считаться лизинговыми, а остальным, чтобы признаваться таковыми, придется увеличить уставный фонд и выполнить другие требования нового регулятора.

Александр ЦЫБУЛЬКО