$

2.1102 руб.

2.3950 руб.

Р (100)

3.1973 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

214.21 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Банки и расчеты

Fitch: восстановление банковского кредитования в Беларуси пока дело будущего

31.05.2017

FitchRatings cчитает, что возврат к росту банковского кредитования в Беларуси пока дело будущего. Новое кредитование в банковском секторе снизилось на 4,6% в 2015 г. и на 7,9% в 2016 г», говорится в отчете «Банковский сектор Республики Беларусь: в ожидании восстановления».

Новое кредитование (без учета влияния обменного курса) в лучшем случае останется на прежнем уровне в 2017 г., считают аналитики FitchRatings. Объемы будут сдерживаться по-прежнему сокращающейся экономикой и ухудшением качества активов банков, хотя снижение, начавшееся в 2015 г., может закончиться в этом году.

Директивное и субсидируемое кредитование приоритетных секторов экономики сокращается, так как оно представляет собой существенное условное обязательство для баланса госсектора. Оно способствовало общему росту кредитования в последнее десятилетие и составило более 40% кредитов банковского сектора на конец 2016 г., при этом около 18% (что эквивалентно примерно 7% ВВП) имело гарантии от центрального и местных правительств.

Корпоративное кредитование останется ограниченным ввиду в целом высокого левериджа у заемщиков, в то время как правительство сосредоточится на расчистке балансов госбанков для поддержки их капитала и прибыльности. Этот процесс будет постепенным с учетом ограниченных финансовых возможностей государства в плане оказания значительной поддержки.

Розничное кредитование продолжит рост в этом году на уровне, выраженном низкими однозначными числами, на фоне жилищного кредитования, проводимого через государственный Беларусбанк в рамках госпрограмм. Розничные кредиты составляют около 20% всех кредитов в секторе.

Давление на прибыль, вероятно, сохранится в 2017 г. ввиду недостаточного роста кредитования и ослабления качества активов после двух лет рецессии и резкого падения курса национальной валюты. Кредитование в Беларуси является высоко долларизованным (56% от объема).

Проблемные кредиты удвоились до 13,7% от валовых кредитов на конец 1 кв. 2017 г. по сравнению с 6,8% на конец 2015 г. Для разрешения этой проблемы правительство выступило с инициативой их передачи небанковской структуре и замещением проблемных кредитов с госгарантией долгосрочными облигациями, выпущенными местными органами власти. На банки в госсобственности приходилось около 70% неработающих кредитов в секторе, что отражает их высокую долю в суммарном кредитовании.

Согласно отчетности, банковский сектор имел положительные операционные результаты в 2016 г., но этому способствовала отсрочка резервирования по обесцененным кредитам. «По нашим оценкам, прибыль до отчислений под обесценение может быть достаточной, чтобы увеличить резервирование по неработающим кредитам до более существенных 80% по сравнению со слабым уровнем в 45% на конец 2016 г. в течение 12-месячного периода», говорится в отчете. Однако дальнейшее резервирование может стать необходимым с учетом сложной операционной среды.

Более высокие регулятивные требования к финансовой устойчивости, введенные в 2016 г., являются позитивными для финансовой стабильности. Но FitchRatings рассматривает запас капитала у банков как небольшой относительно высокого кредитного риска и незарезервированных неработающих кредитов, равных 32% от регулятивного капитала на конец 1 кв. 2017 г., и данный показатель может быть заниженным ввиду реструктуризации кредитов.

Fitch рейтингует в Беларуси шесть банков, и все из них имеют рейтинг «B-»/прогноз «Стабильный». Эти рейтинги подкрепляются потенциальной поддержкой от Республики Беларусь или российских акционеров банков и находятся на одном уровне с суверенным рейтингом «B-»/прогноз «Стабильный». Низкая внешняя ликвидность является риском для страны, но эксперты исходят из того, что Беларусь продолжит получать финансовую поддержку от России.

Ухудшение суверенной кредитоспособности было бы негативным для рейтингов банков, поскольку указывало бы на уменьшение способности поддерживать банки и их заемщиков из госсектора. Снижение капитала в результате заметного ухудшения качества активов или существенного сокращения валютной ликвидности также было бы негативным для кредитоспособности банков, считают аналитики FitchRatings.


Финансы: список рубрик
Читать «ЭГ»
Подписка
Архивы «ЭГ»
Опросы
Мы в соцсетях